唐朝末年，天下大乱，民不聊生。当时的河南洛阳，民心不古，世风日下。
这一天，洛阳街头忽然出现了一个老太婆，看上去挺普通的，可是她却拿着一面银光闪闪的镜子，高声叫卖。有人上前问她：“老人家，你这镜子多少钱愿意卖？”老太婆微笑着说：“一千两纹银，多一分不要，少一分不卖。”一个少年一听，有些奇怪，说：“小小一面镜子，就算是黄金做的，只怕也值不了一千两银子，你这镜子究竟有什么特别，怎么这么贵？”
老太婆说：“我这镜子，一可以照你以往的所作所为，二可以照你心地善恶。绝对不错丝毫，有这样的好处，难道还不值一千两银子吗？”那少年一听，摇头道：“老人家，您别开玩笑了，这世上哪有这种宝贝？”
老太婆仍然微笑着说：“你不信可以试一下，但是照一次要给我三文钱。”少年低头想了想，便掏出三文钱递给老太婆。老太婆接过钱，便拿着镜子对少年说：“照的时候一定要心无杂念，不然可什么都照不出来。”
少年依言对着镜子照了大约一盏茶工夫，果然镜子中照出了自己以往的所作所为，没有丝毫差错。照到最后才知道自己堕入了畜生道中，来生投胎成了一条狗。少年看得心惊胆战，满头大汗。可是旁人看去镜子中却空空如也，什么也没有。
老太婆收了镜子，对少年说：“我没有骗你吧？绝对没有丝毫差错。这三文钱不冤吧？”少年脸色苍白，仿佛大病一场，围住他的人都纷纷问他看到了什么，少年也不好回答，只一个劲地说：“三文钱，值！你们也照一下吧，肯定值！”之后便急匆匆地走了。
旁人一看，好奇心大起，于是纷纷排起长队，都想花三文钱照一下那面镜子。很快，这事惊动了全城的人，那天照了镜子的就有三千多人。大部分人照完之后都像那个少年一样，满头大汗，脸色苍白，眼中满是惊讶和恐惧，只有极少一部分人面带喜色。
眼看天色不早，老太婆收起镜子，说：“这么好的宝贝，只卖一千两，竟然都没有人买，可见此地无识货之人。天色不早了，我要走了。”说完，老太婆将镜子装起来，
站起身来，弹了一下身上的灰尘，可就在她抬头的瞬间，老太婆却在不同的人眼里出现了不同的形象。恶人眼中的老太婆是凶神恶煞，平常人眼里的老太婆则带着怒气，而心地善良的人眼中的老太婆，却是慈眉善目的观世音菩萨。
大家这才明白，原来是观世音菩萨前来点化众生。于是大家把他们看到的菩萨的三种不同形象叙述综合了一下，最后商定了三副面目：一副是慈眉善目的，一副是大怒状的，一副是微微含怒的。然后他们集资在原地修了一座庵堂，塑了那三副形象供奉起来。
从那以后，这里的人有恶的去恶从善；原本行善的，更加坚定了行善的决心。此地民风为之一变，变得愈加淳朴。
一面小小的镜子照出人生百态，照出是非善恶，甚至照出今生来世，这个神话的寓意确实非常深刻。观音大师的聪明，在于她利用了人们的侥幸心理，行恶之人总是以为他们的行为不会被发现，就算被发现别人也无可奈何。然而菩萨打破了他们的幻想，促其心生恐惧，然后改过。
当然，这样一面神奇的镜子并不是实在的东西，它只存在于我们的心里。有的人时时刻刻用心来照自己的行为，有错必改，这样的人必将扬长避短，成为佼佼者；有的人却根本忘记了这样一面镜子的存在，于是胡作非为，不思悔改，但等到后悔的时候，已经来不及了。因此，以心为鉴，可以照将来。
