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4000点不是梦,盘后高盛又上调了a股目标位,沪深300看涨到4100点,对应沪指就是3500。晚上10点(某音:主力行为学)我们做一个详细解读。这里最重要的细节是,4100是未来12个月的目标位,而未来一年对我们来说,最重要的任务,就是供给侧改革。从地产到新能源都需要去库存。本质上就是休养生息的过程,说的直白一点,短期不能卖地了,就得节约过日子,如果这个过程能抗到3500,那明年就更值得期待了。而回到市场,又是个电风扇的日子。完美诠释了什么叫喜新厌旧,什么叫买在一致,卖在分歧。当周末所有人都在讨论地产的时候,今天地产链就冲高回落埋人。如果不是期货大涨,带着周期拉升,想红盘都难。一方面,假定你觉得国内救地产要改变命运了,那就选代表国内经济的地产链和消费升级。他们代表地板方向。反过来,如果你觉得国内看不到起色,那就应该选出海、消费降级,或者医药和美股映射。他们代表30度向上的天花板。因为他们的逻辑刚好相反,走势也是跷跷板的状态,所以唯一的选择,也就只能“错峰布局”,比如,假定你想做出海,医药等业绩好的天花板,那就等国内经济上涨,天花板跌的时候。反之亦反。对天花板来说,以出海医药为代表,处于跌破5天线的补跌中,今天继续分化,但部分走出了反抽5天线,后期还有继续回踩20天线的需求。而对于地板来说,以高端白酒为代表,过去一周提前回踩结束,反弹后,今天跟地产链一起冲高回落。为啥高端酒容易跟着地产走呢?我们之前也解释过了,高端消费的人群是中产,如果房价稳住了,他们才敢消费。所以此时此刻的关键就在于,地板方向的反弹,能否延续。这件事,其实也就等同于地产链明天能否反包,等同于白酒能否二次回踩20天线不破。还是那个最朴素的道理,谁给希望谁负责,周五的阳线,就是突发利好带起来的,所以短期情绪,自然取决于地产链炒作的延续性。所以明天看盘的关键,就是观察地产后周期开局是否强势,如果红盘横住,就是良性,反之就废了。这时候我们再延展一下。就像蝴蝶效应一样,假定地产能否延续反弹,那很容易促进天花板的休整。那么等后面地产冲顶的时候,估计也会是天花板调整结束见底的时候。而至于周期股,是跟整个指数负相关的。内外经济都休整的时候,市场才会想到周期。现在就是三个方向轮流转,又叠加各种新题材,跟电风扇一样快速切换。第一天看着某个方向不错,等第二天一冲动,市场又去搞下一个了。这种状态,就像追女神一样,跟在后面当舔狗,很容易自己受伤,反而是趁女神分手的时候,容易出奇迹。最后还是我们的仪式感,点亮爱心,晚上十点不见不散。黄金上涨有多种逻辑,核心的有两个,一是抗通胀,一个是避险。逻辑背后都涉及到黄金的定价权问题。
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第一,全球央行下场开启买买买。去年一季度,全球央行净买入黄金 228 吨,而瑞银对今年央行每季度的预期约为 220 吨,实际的结果是今年一季度,买了 290 吨左右,大超预期。市场低估了央妈对黄金的爱。![]()
再细看,其实主要是6 个新兴市场国家的央行买的,比如土耳其、我国、印度等。而经过超 18 个月的增持,到今年 1 季度模,我国官方的黄金储备已经达到2262吨(全球排名第 6),占总储备资产的4.6%,为历史最高水平,可以说是央妈的配置思路。而对于国内的个人来说,房价下跌,金价上涨,两者的比值已经回到 10 年前了。![]()
第二,突发的地缘政治风险。这一点就不展开了,今天的消息面大家也都看到了。![]()
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