千亿巨头迎曙光?
文摘
财经
2024-06-12 18:52
北京
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未来一周,应该是调仓换股的黄金期,要重视一下高低切换。因为现在往上看,是看不到什么希望的,只能指望地板反弹。明日计划,还是老规矩,放在最后30秒。回顾整个上半年,其实就是讲了一个“岛国故事”,所有上涨的方向,逻辑起点,都是不看好国内经济。比如高股息,出海,ai,周期股。都是当年90年代的岛国不景气的时候,上涨的方向。而现在这帮家伙,大部分见顶。而最关键的是,一旦中报出来,很可能就会把顶和底,同时焊死。背后的逻辑很简单,比如你做平板支撑的时候,做了10分钟体力不行了,这时候来一罐红牛,马上又能坚持5分钟。但是随着岁数越来越大,等某天你喝了一罐红牛,结果没有任何效果,那也就说明到头了。Ai这边,只要英伟达飙升一波,我们都会跟一波,但最近一波,已经不跟了。所以我们半个月前就判断ai见顶,包括猪肉也是同样道理。如果未来中报业绩出来,光模块业绩大概率还是很猛,但到时候如果股价依然没反应,那也就盖棺定论了。而光伏这边,无非就是逻辑180度反转而已。过去两年,硅料从最高40万每吨,跌到了4万附近。二季度硅料还是跌的,所以中报出来,业绩应该比一季度更差。如果到时候股价不新低,哪怕横住,也就代表悲观情绪充分释放了。所以,一个月后,顶和底,大概率都会尘埃落定。上半年的故事,是不看好国内经济,而下半年的关键,就看脱困逻辑,能否接力。对于cxo来说,过去跌这么惨,无非就两个原因,一个是之前疫苗研发高基数,业绩复苏的预期原本是24年,结果被药明又推到了25年。另一个就是《生物安全法》,因为这帮公司的客户都在海外。而生物安全法想通过,只有两种可能,要么单独立法,要么夹在一个法案里面批量通过,也就是ndaa。第一种可能很渺茫,因为提案的人马上退休,11月换届后提案进度归零,时间上来不及。于是就只能是ndaa。而昨晚是ndaa表决的第一步,生物安全法并没有纳入,于是市场就博弈这个利空的无限推迟。所以从性质来看,可以看做是利空减弱后的超跌反弹,会有一定持续性,但距离反转还比较远。最后回到市场。整体量能进一步萎缩,已经降到了7000亿以下。银行探底回升,叠加高股息反弹,让沪指维持红盘,而深指和创业板冲高回落,背后的动力还是白酒和光伏的拖累。一方面,强势股补跌还在继续。比如白酒消费降级,应该是两端没事,中间最惨。要么是喝茅台的依然喝得起,要么就是消费降级到200价格带,而最惨的是500价格带。也就是茅台和迎驾老白干之类的是受影响最小,而酒鬼舍得,是受冲击最大。而过去两天,最烂的反而不跌了。现在虽然技术破位比较明显,但已经存在左侧超跌反弹的动力。只不过后面需要拉长时间做一个新底出来而已。另一方面,上周哀鸿遍野的微盘股,延续了反弹,同样是最惨方向站上了5天线。微盘股的反弹,其实是今天盘面最重要的一个信号。也就是前期负责护盘的下来了,而最烂的稳住,说明30度持续向下告一段落,后面一些错杀的小盘如果出现中阴回踩5天线,就是机会。对应的就是深指还得回踩一脚9220附近,对地板和小盘来说,是二次博弈机会。但高位股,还是要敬而远之。最后总结一下,目前市场算是度过了危险期,但体力刚刚恢复,还需要静养一周,由于没钱,7000亿的量能只能提供一条裤子,昨天还是满屏科技,今天就成了微盘。而对比一下,美股就像肥皂剧,每天都是涨,看着没啥意思,而a股是悬疑剧,每天跌宕起伏,主打一个神鬼莫测。最后还是我们的仪式感,点亮爱心,你永远可以相信小蓝。首先是美国市场。苹果发布会后,股价先跌后大涨,创历史新高,就好像一个呼吸困难的人突然吸了一口氧气,瞬间活奔乱跳。不过也因此引发出一种观点的碰撞:美国科技 7 巨头因为 AI 要变 3 巨头 (微软、苹果、英伟达)PK了?微软 AI对战 苹果 AI,电脑和手机又要一战,一大批公司的商业模式和场景要重新思考了。支持的一方认为:苹果的 AI 来了。AI 是需要数据、靠用户习惯去打磨的,云端大模型只是一个乙方,甲方是苹果,其拥有的应用那么多,每个体验提升百分之几十足以换机了,远比出现一个杀手级应用(哪怕出现 10 倍体验的提升)要更符合个人上网习惯。现在,消费者已经知道Apple AI 的卖点,且了解哪些机型可以支持,又可以拉起果链。反对的一方认为:苹果 AI 的功能没啥惊艳,掀不起消费革命,AI 是大潮流,等等不着急。AI 带来的仅是部分换机潮,毕竟很多安卓有的功能,苹果多少年都没有增加。大部分安卓手机也会有 AI 功能,也会有换机潮。中转一下,回到香港市场。港投公司(香港政府全资拥有,22 年成立)和一家 AI 独角兽公司(19 年成立,All in全球先进制造和精密制造,23 年布局工业大模型)签了战略合作协议,这是它首个战略合作企业。另外,从今年开始,香港要建人工智能超算中心。所以,香港官方下场介入 AI 领域了。接下来是国内市场。北京官方基金(人工智能产业投资基金)首次出手投了一家估值约 130 亿的AI芯片独角兽。
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