哈喽，我是期权小师妹，期权的事儿，问我咯~
2024年1月至11月，商品期权和金融期权合计成交量达 10.42亿手，其中商品期权成交量为9.70亿手，占比 93.1%；金融期权成交量为7,135万手，占比6.9%。成交额总计1.25万亿元人民币，商品期权成交额为7,322亿元，占比58.4%；金融期权成交额为5,215亿元， 占比 41.6%。
截至11月末，总持仓量为1,003万手，商品期权持仓量为950万手，占比94.7%；金融期权持仓量为53 万手，占比5.3%。数据表明，商品期权在成交量和成交额方面均占据主导地位。
期权小师妹@期权时代综合整理于格林大华期货
2024 金融期权与商品期权成交情况对比
01
金融期权市场成交情况
金融期权成交情况
金融期权持仓情况
我国金融期权市场成交规模持续增长，2024年10月，成交量、成交额和持仓量均创新高。截至11月底，国内股指期权市场1-11月累计成交量达7135万手，同比增长超 50%；累计成交额达5216亿元，同比增长117%；总持仓量达53万手。市场活跃度显著提升，彰显了金融衍生品市场的强劲发展势头。
2024 年金融期权品种成交持仓情况
我国金融期权市场现有12个期权品种，涵盖权重蓝筹与中小盘股，为各类股票提供精准 的风险对冲工具。近年来，随着市场成熟度提升，期权交投规模稳步增长。作为衍生品的重要 工具，期权有效满足了机构和投资者的对冲需求，助力市场风险管理。
（一）成交量
2024 年金融期权成交量对比
2024年1月至11月，我国金融类期权市场总成交量累计达到150,942万手。其中，50ETF期权仍是最受投资者青睐的品种，占总成交量的20.5%。沪 500ETF 期权成交量占比为19.6%，首次超越沪300ETF期权，跃居第二位；后者成交量占比为17.8%，位居第三。创业板ETF期权成交量显著上升，占比15.6%，位列第四。沪500ETF期权与创业板ETF期权成交规模的显著增长，反映出随着市场轮动，投资者对中小盘股票的风险管理需求持续提升。
（二）成交额
2024 年金融期权成交额对比
2024年1月至11月，我国金融类期权市场的累计成交额达到13,036亿元。从成交额占比来看，中证1000股指期权以27.6%的份额位居首位，超越所有ETF期权。沪 500ETF期权成交额占比为19.3%，位居第二；沪 300ETF期权成交额占比为11.7%，排名第三。
（三）持仓量
2024 年金融期权持仓量对比
截至2024年11月末，金融类期权市场的总持仓量达到 786万手。从持仓量占比来看，50ETF期权仍占据最高比例，达19.8%，但较去年同期有所下降。沪科创50ETF 期权持仓量占比大幅上升至16.8%，跃居第二位；沪 300ETF 期权持仓量占比为15.8%，位居第三。
总体而言，202年中小盘股票相关期权品种表现尤为突出。沪500ETF期权、创业板ETF期权、沪科创50ETF期权以及中证1000股指期权的成交和持仓规模均显著增长，表明投资者对中小盘股票的关注度和风险管理需求显著提升。
这一趋势反映了市场结构的变化，中小盘股票在资产配置中的重要性日益增强，投资者通过期权工具进行风险管理和收益增强的需求也在不断增加。
02
商品期权市场成交情况
商品期权成交情况
商品期权持仓情况
截至2024年11月，我国商品期权市场涵盖50个品种，涉及农产品、能源、化工、黑色金属、有色金属及贵金属等板块。
市场规模稳步增长，成交量与成交额表现分化：1-11月累计成交量为97,032万手，同比减少5.6%；累计成交额达7,322亿元，同比增长约12%。
11月底总持仓量为950万手。随着商品成熟度提升和新品种的陆续推出，未来市场占比有望持续扩大。
2024 年商品期权品种成交持仓情况
（一）成交量
2024 年商品期权成交量对比
2024年1月至11月，我国商品期权市场总成交量累计达 9.7亿手，同比有所下降。这一 变化主要归因于2023年商品期权市场的大幅放量，以及今年金融类期权成交规模的显著增加， 导致部分资金从商品期权市场流出，转向金融期权市场。
从各品种表现来看，纯碱期权成交量为 8,174万手，占比8.42%，位居首位；白银和PTA期权分别以 8.0%和 7.2%的成交量占比位 列第二、三位。
（二）成交额
2024 年商品期权成交额对比
2024年1月至11月，我国商品期权市场累计成交额达 7,322亿元。其中，白银期权成交额最高，达930亿元，占比12.7%，稳居第一；铁矿石和原油期权分别以 9.95%和 9.93%的成交额占比分列第二、三位。
（三）持仓量
2024 年商品期权持仓量对比
截至2024年11月末，商品期权市场总持仓量为 950 万手。纯碱期权持仓量达 100 万手，占比 10.6%，位居第一；豆粕和棉花期权分别以 9.25%和 8%的持仓量占比位列第二、三位。农产品期权在套保及风险管理方面的需求保持稳定，体现了其在市场中的重要地位。
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