哈喽，我是期权小师妹，期权的事儿，问我咯！
期权作为金融衍生品，它的魅力在于以小博大，可以运用各种策略满足自身的利益需求，但是期权比期货、股票要复杂很多，期权价格的变化也更大。
因此交易者在期权交易时一定要提前设置止损，这样就相当于给期权投资设置了一根保险丝，当亏损额达到止损点时，及时平仓出局，可以有效保护剩余本金的安全。
期权小师妹＠期权时代综合整理于网络
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常见的止损方法
盈亏平衡点止损：这是一种直观而实用的方法。当持有的期权合约曾经有过盈利，但随后价格回调至接近持仓成本，且波动方向不再有利时，就应在成本价附近果断止损。
比如，投资者买入一份期权合约，成本为１００元，当价格上涨至１５０元后又回落到１０５元左右，此时若市场趋势未变，继续持有可能面临更大亏损，在成本价附近止损便是明智之举，如同在登山途中，当发现已偏离登顶路线且有滑落风险时，及时回到安全地带。
亏损定额止损：此方法简单直接，投资者根据自身的风险承受能力和投资风格，设定一个固定的亏损限额。一旦亏损达到这个限额，便无条件地立即平仓止损，不考虑后续市场走势。
例如，投资者设定亏损限额为总资金的５％，当期权交易的亏损达到这一比例时，坚决执行止损，犹如给自己设定了一条不可逾越的红线，避免因贪婪或侥幸心理而陷入更深的困境。
技术面止损：对于有一定技术分析基础的投资者来说，技术面止损是一种较为可靠的方法。通过对分时图、分钟图、日线图等的技术指标进行分析，如均线的上穿下穿、ＭＡＣＤ的金叉死叉与背离等，来确定止损点。
比如，价格向上穿过5日线，那就可能是空头止损的信号；价格向下穿过5日线，那就是多头止损（止盈）的信号。
固定比例止损：该方法是根据亏损比例来设置止损点。对于期权日内买方而言，可以设定如２０％的固定亏损比例作为止损点；对于期权波段操作的买方，则可根据行情转势来设置，如快速暴跌５０％时止损。
同时，还可根据标的近期波动幅度适当调整止损幅度，确保止损设置的合理性，既不过于敏感频繁触发，也不过于宽松导致损失过大。
按时间止损：期权具有到期时间的限制，尤其是像５０ＥＴＦ期权等品种。当距离到期时间所剩无几时，许多虚值和深度虚值期权回血的可能性极小。例如，当距离到期只有５个交易日，且虚值程度在５％－１０％开外的认购期权，投资者就需要考虑及时止损，更换为下个月的合约或接近实值的合约，避免期权到期价值归零的风险，如同在规定时间内未能到达目的地，便要及时调整行程计划。
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止损的注意事项
合理设置止损点：止损点的设置不能随意为之，需综合考虑市场趋势、技术指标及自身风险承受能力等多方面因素。既要避免止损点过于紧密，导致频繁止损，增加交易成本；又要防止止损点过于宽松，使亏损超出可承受范围。
严格执行止损策略：这是止损的关键所在。一旦设定好止损点，就必须坚决执行，不能因犹豫不决或心存侥幸而错过止损时机。许多投资者往往在亏损时抱有幻想，期待市场反转，结果却导致亏损不断扩大，最终陷入难以挽回的境地。
避免过度依赖单一方法：不同的止损方法各有优缺点，投资者不应仅仅依赖某一种止损方法，而应结合多种技术分析手段和策略，提高止损的准确性和有效性，以更好地应对复杂多变的市场情况。
保持良好的交易心态：期权交易中，情绪的影响不可忽视。止损可能会让投资者产生挫败感，但要明白止损是交易的一部分，是为了更好地保护资金。保持冷静、理性的心态，才能在市场中做出正确的决策。
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常见问题解答
问题一：止损会不会导致错过市场反转的机会？
解答：止损确实可能会让投资者错过市场反转带来的盈利机会，但从风险控制的角度来看，它能够有效避免因市场持续不利变动而导致的巨额亏损。投资者应根据自己的风险承受能力和投资策略，权衡利弊，合理设置止损点。
问题二：如何确定适合自己的止损比例或金额？
解答：这需要综合考虑个人的财务状况、投资目标、风险偏好等因素。一般来说，风险承受能力较低的投资者可以设置较低的止损比例或金额，以确保资金的安全性；而风险承受能力较高的投资者，可以适当放宽止损限制，但也要注意控制风险，避免过度亏损。
问题三：技术面止损需要掌握哪些技术指标？
解答：常见的技术指标包括均线、ＭＡＣＤ、ＲＳＩ、布林带等。均线可以帮助判断市场的趋势和支撑阻力位；ＭＡＣＤ的金叉死叉与背离能够反映市场的买卖信号；ＲＳＩ可以衡量市场的超买超卖情况；布林带则能显示价格的波动区间和趋势变化。投资者需要深入学习和理解这些指标的含义和应用方法，才能更好地运用技术面止损策略。
问题四：按时间止损时，距离到期日还有多久开始考虑止损比较合适？
解答：一般情况下，当距离到期日还剩５个交易日左右时，对于虚值和深度虚值期权，尤其是认购期权，如果其虚值程度较大，就需要考虑及时止损。但具体的时间还需根据期权的标的资产、市场行情等因素进行综合判断。
问题五：止损订单在交易平台上如何设置？
解答：不同的交易平台设置止损订单的方式可能略有不同，但通常都可以在下单界面找到相应的设置选项。投资者在设置止损订单时，需要输入止损价格、止损数量等参数，当市场价格达到预设的止损价格时，交易平台将自动执行止损操作，以确保投资者的损失控制在设定范围内。
问题六：分批止损有什么优势？
解答：分批止损可以在价格波动中逐步减少风险，避免一次性止损造成过大的损失。同时，它还可能捕捉到部分利润，例如当价格在下跌过程中出现短暂反弹时，分批止损可以让投资者在部分仓位上实现盈利，从而降低整体的亏损幅度。
问题七：如何根据市场波动调整止损点？
解答：如果市场波动较大，投资者可以适当放宽止损点，以避免因价格的短期剧烈波动而频繁触发止损；如果市场波动较小，止损点可以设置得相对紧密一些，以便及时控制风险。此外，当价格突破重要的阻力位或支撑位时，也可以相应地调整止损点，以跟随市场趋势，保护已有的利润或限制亏损扩大。
问题八：止损和止盈是否应该同时设置？
解答：是的，止损和止盈应该同时设置。止盈可以帮助投资者锁定利润，避免因市场反转而使利润回吐；止损则可以控制风险，保护本金。两者相结合，能够使投资者在期权交易中更好地实现风险与收益的平衡，制定更为合理的交易策略。
问题九：期权新手在止损时容易犯哪些错误？
解答：期权新手常见的错误包括不设置止损点、止损点设置不合理、不严格执行止损策略、因情绪影响而随意更改止损点等。新手投资者往往对市场风险认识不足，缺乏交易经验和纪律，容易在交易中陷入盲目跟风、贪婪或恐惧等情绪陷阱，导致止损操作失误。
问题十：如何克服止损时的心理障碍？
解答：首先要认识到止损是交易中必不可少的一部分，是保护资金的重要手段。其次，要制定明确的交易计划和止损策略，并严格按照计划执行，避免因情绪波动而做出错误的决策。此外，投资者还可以通过不断学习和实践，积累交易经验，增强对市场的理解和信心，从而更加从容地面对止损。
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