在半导体产业动态备受瞩目的当下，台积电于本月16日举行的法说会吸引了众多目光，全年业绩展望与资本支出更是成为各方关注焦点。近期，台积电积极与重要供应链伙伴展开年终餐叙交流，而全球光刻机巨头ASML更是诚意满满，据悉，本周ASML执行长Christophe Fouquet将亲自带队，携多位高层奔赴台湾，与台积电总裁魏哲家、共同营运长秦永沛等一众主管会面。
供应链业内人士分析，此次双方会面重点大概率聚焦于美国新政府上台后的产业政策新格局。ASML此行旨在深入了解台积电未来数年的制程技术路线图以及采购规划，其中最为关键的，是迫切期望台积电能加快脚步、扩大规模下单高数值孔径极紫外光（High NA EUV）设备，要知道，这类设备单价高昂，每台接近3.8亿美元。
ASML此前披露的新订单情况和2025年财测表现欠佳，低于市场预期。数据显示，2025年中国市场对其营收贡献度预计降至约20%。回顾过往，在2017 - 2022年期间，ASML在中国市场的营收比重从未达到20%，直到2023、2024年，受益于中国企业全力下单囤货，这一比重才突破30%。
不过，展望未来，ASML对自身发展仍抱有乐观预期。随着人工智能蓬勃兴起，极大地带动了对ASML先进设备的强劲需求，预计未来5年公司营收将实现8 - 14%的增长幅度。ASML预估到2030年，营收规模约在440亿 - 600亿欧元（折合464 亿 - 633亿美元）之间，毛利率可达56 - 60%。执行长Christophe Fouquet还曾公开表示，有信心将 EUV技术延续至下一个十年，同时拓展公司多功能全方位微影产品组合，充分借助AI发展东风，推动公司营收与利润显著增长。
从供应链视角来看，ASML未来对台积电的依赖程度恐怕会进一步加深。一方面，受中国相关禁令影响，以及三星电子、英特尔在制程技术推进上陷入瓶颈、进度放缓，ASML的EUV光刻机设备出货受阻。尽管日本新兴企业Rapidus已开启下单模式，但因Rapidus发展前景饱受质疑，对于ASML而言，当下乃至未来相当长一段时间内，下单稳定且量大的关键大客户唯有台积电。正因如此，此次高层亲自访台，重点大概率落在高价High NA EUV设备的议价环节。
值得一提的是，台积电副共同营运长张晓强此前曾明确指出，A16制程不会采用High NA EUV光刻机技术，依照台积电内部暂定规划，最快在改良升级版的A14P工艺世代引入，后续的A10及更先进世代则会全面铺开应用，此举将显著优化先进制程技术的成本与效能。
此外，在国际地缘政治博弈背景下，美国政府持续向ASML施压，要求ASML停止在中国为当地客户维护和维修先进DUV光刻机系统。虽然荷兰政府尚未点头应允这一要求，但外界对ASML后续运营成长的动力来源已然持谨慎态度。Christophe Fouquet日前接受采访时还谈及，受禁止出口EUV光刻机设备至中国的禁令作用，中国芯片制造能力或将落后西方10 - 15年，他认为EUV光刻机出口管制已初见成效。半导体产业格局变幻莫测，ASML此次访台之行究竟能达成何种成果，后续发展值得持续关注。
