日期：20250124
一、市场走势综述
周四（1月23日），A股三大指数冲高回落，截止收盘，沪指涨0.51%，收报3230.16点；深证成指跌0.49%，收报10176.17点；创业板指跌0.37%，收报2093.31点。沪深两市成交额达到13553亿元，较周三放量2194亿。
行业板块涨跌互现，保险板块大涨，银行、教育、多元金融、文化传媒板块涨幅居前，消费电子、电源设备、电子化学品、能源金属、贵金属板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过2300只，涨停股票数量接近50只。AI智能体概念股集体反弹，引力传媒涨停。机器人概念股走势分化，中大力德等10余股涨停。保险板块大涨，天茂集团涨停，新华保险、中国人寿、中国人保等涨幅居前。
二、机构动态
周四（1月23日），机构出手一般，无1只股票机构净买入超1亿。机构买入最多的是汉得信息(300170)，机构净买入6600万元，炒作逻辑是字节+人工智能，可以关注5日均线上方的趋势性机会。
三、热点分析
周三（1月22日）连板股13只，周四连板股11只。市场空间板冀凯股份“7进8”失败，机器人高度龙金奥博跌停，新市场空间板是5连板的兴业股份、电光科技。数据显示，周四的市场情绪是退潮的。对于龙头选手而言，周五关注低位的“1进2”或“2进3”性价比更高。
1）半导体（光刻胶）
周四，半导体板块指数表现一般，但是市场空间龙兴业股份有半导体概念，它所代表的半导体方向也需要跟踪。周五，如果兴业股份成功晋级6连板，资金可能会回流半导体板块。除了兴业股份，半导体方向辨识度较高的个股有华软科技、上海电气、日盈电子、长飞光纤、蔚蓝锂芯等个股。
消息面上，1月21日，美国新任总统唐纳德·特朗普在白宫宣布了一项名为“Stargate”（星际之门）的人工智能基础设施投资计划。据特朗普称，OpenAI、软银和甲骨文三家科技巨头最初将向星际之门投入1000亿美元，并且这一金额会在未来四年增加至5000亿美元，项目将从美国得克萨斯州的一个数据中心开始。这一巨额的投资计划也让市场迅速联想到AI浪潮下对半导体芯片行业的拉动。天风证券在近日的报告中指出，积极看好25年或成为国内AI基础设施军备竞赛元年以及应用开花结果之年。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。
另一方面，由于特朗普回归后，半导体行业面临的潜在地缘风险和贸易限制可能加重，国内半导体自主可控的炒作行情也再度发酵。在AI浪潮和国产化的双重驱动下，国内半导体需求持续旺盛。数据显示，2024年12月，我国集成电路进口金额为365.52亿美元，同比增加9.6%；进口数量为478亿个，同比增长13.01%，环比增长4.23%。银河证券表示，从发展趋势来看，我国半导体行业保持稳定持续的增长，仍旧为全球主要的半导体市场之一。经历连续调整后，多种迹象表明半导体行业周期上行。
2）大金融（保险、互联金额、券商）
周四，三大指数高开低走，多数板块下跌，但保险、互联金额、券商等大金融方向逆势走强，天茂集团、华软科技2连板，华林证券涨停，中粮资本涨7%。既然板块逆势走强，周五还可以再跟踪一天。
消息面。六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，证监会提出将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿元，并引导大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。
龙头挖掘
上海电气（601727）机器人+光刻机。公司的主营业务为从事设计、制造及销售多种电力设备、机电一体化设备、交通设备及环保系统等产品和相关服务。其主要产品有锅炉、汽轮机、汽轮发电机、风机、电梯。公司最终控制人为上海市国有资产监督管理委员会。24年8月5日互动：上海电气母公司上海电气控股集团有限公司为上海微电子装备公司第一大股东。
长飞光纤（601869）公司旗下的子公司长芯盛主营AEC、ACC、DAC、铜缆等，为了解决同业竞争问题，长飞光纤将长芯盛转移为博创科技子公司，长芯盛和国内寒武纪和字节等公司在AEC领域有所合作。
天茂集团(000627)公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿和华瑞保险从事保险业务，保险业务相关的营业收入占到公司主营业务收入99.99%，是公司的核心业务。
免责声明：本报告中的信息均来自我们认可的已公开资料，由我司投顾团队分析整理，本报告不构成投资建议，文中信息、观点在任何时候均不构成买卖建议，对依据此报告投资所带来的一切后果，我们公司及关联人员均不承担任何法律责任。投资顾问：冯晓宁登记编号：A0260624120052；投资顾问：郑汉文 登记编号：A0260624090009 案例股仅作为教学使用，不代表未来收益，但团队将竭尽所能为您提供服务，投资有风险，入市需谨。
