日期：20250127
一、市场走势综述
周五（1月24日），A股三大指数集体走高，截止收盘，沪指涨0.70%，收报3252.63点；深证成指涨1.15%，收报10292.73点；创业板指涨1.36%，收报2121.84点。沪深两市成交额达到1.22万亿元，较周四萎缩1333亿。
行业板块多数收涨，互联网服务、软件开发、消费电子、计算机设备、通信服务、通信设备等科技类板块强势领涨，公用事业、中药、房地产开发板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量接近4000只，涨停股票数量超过70只。AI应用方向集体走强，智能体概念股领涨，汉得信息等10余股涨停。机器人概念股持续活跃，中大力德等20余股涨停。铜缆高速连接概念股震荡走强，长飞光纤涨停。下跌方面，地产股展开调整，荣盛发展跌停。
二、机构动态
周五（1月24日），机构出手一般，2只股票机构净买入超1亿。机构买入最多的是汉得信息(300170)，机构净买入1.58亿元，炒作逻辑是字节+人工智能，可以关注5日均线上方的趋势性机会。此外，机构买入长飞光纤1.2亿元，炒作逻辑是光纤+铜缆高速链接，可以关注5日均线上方的趋势性机会。
三、热点分析
周四（1月23日）连板股11只，周五连板股13只。市场空间板兴业股份“5进6”成功，次空间板冀东装备、华联股份“4进5”成功。再加上，周五三大指数全线上涨，我们认为周五市场情绪是有回暖的。对于龙头选手而言，周一的重点还是博弈连板股的晋级机会，博弈跨年龙行情。
1）半导体（光刻胶）
周五，半导体板块指数表现一般，但是市场空间龙兴业股份有半导体概念，它所代表的半导体方向也需要跟踪。周一，如果兴业股份继续成功晋级7连板，资金可能会回流半导体板块。除了兴业股份，半导体方向辨识度较高的个股有日盈电子、长飞光纤、和科达、华胜天成、德明利、亚翔集成、飞龙股份、蔚蓝锂芯等个股。
消息面上，1月21日，美国新任总统唐纳德·特朗普在白宫宣布了一项名为“Stargate”（星际之门）的人工智能基础设施投资计划。据特朗普称，OpenAI、软银和甲骨文三家科技巨头最初将向星际之门投入1000亿美元，并且这一金额会在未来四年增加至5000亿美元，项目将从美国得克萨斯州的一个数据中心开始。这一巨额的投资计划也让市场迅速联想到AI浪潮下对半导体芯片行业的拉动。天风证券在近日的报告中指出，积极看好25年或成为国内AI基础设施军备竞赛元年以及应用开花结果之年。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。
另一方面，由于特朗普回归后，半导体行业面临的潜在地缘风险和贸易限制可能加重，国内半导体自主可控的炒作行情也再度发酵。在AI浪潮和国产化的双重驱动下，国内半导体需求持续旺盛。数据显示，2024年12月，我国集成电路进口金额为365.52亿美元，同比增加9.6%；进口数量为478亿个，同比增长13.01%，环比增长4.23%。银河证券表示，从发展趋势来看，我国半导体行业保持稳定持续的增长，仍旧为全球主要的半导体市场之一。经历连续调整后，多种迹象表明半导体行业周期上行。
2）AI智能体
周五，AI智能体概念股掀起涨停潮，汉得信息5天涨幅61%，成为板块龙头，初灵信息、开普云、鼎捷数智、世纪天鸿、思特奇、实达集团、启明星辰、金财互联、楚天龙等多只个股涨停。
消息面上，24日凌晨，OpenAI 正式推出其首款AI智能体Operator，可以独立浏览网页，并通过键入、单击和滚动进行交互，并完成填写表格、订购日常用品等任务。另外，近日微软上线Microsoft 365 Copilot Chat，并接入按用量计费的Agents应用，AI智能体商业化有望持续加速。
东吴证券指出，伴随着 OpenAI 推出官方 Agent，以及国内字节跳动等大厂 加大对 AI 领域的投入，将有望推动 AI 应用的渗透普及，我们继续看好 AI 应用于 2025 年从逻辑走向落地，投资机会上推荐：
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龙头挖掘
德明利(001309)公司主营业务为闪存主控芯片设计、研发，存储模组产品应用方案的开发、优化,以及存储模组产品的销售。主要产品为存储卡、存储盘、固态硬盘等存储模组。公司有vcsel光芯片产品，vcsel光芯片主要应用于5g移动通信、超高速全光网络、400G及上大型数据中心、人工智能及AI。23年年报显示公司外销占比达：72.73%。德明利预计2024年归母净利润将达到3.4亿元至4亿元，同比增长1260.08%至1500.10%。
楚天龙（003040）2024年半年报：在“AI+智能硬件”领域，公司与业内优秀合作伙伴通力合作，持续推动 AI+技术融合，推动智能硬件产业升级和政企数字化转型，公司自主研发的楚天龙咨询导办机器人产品，依托 AI虚拟数字人、融合大模型、边缘AI、RPA机器人流程自动化等创新技术形成数字化能力底座，打造窗口AI智能体，构建人机协同新质生产力，为用户带来极具亲和力与智能化的服务新体验，助力窗口服务数智化升级。
视觉中国(000681)2024年11月17日投资者关系：公司基于自研与外部包括智谱在内的合作伙伴，结合客户的具体工作流，开发AI Agent 智能体，例如：智能搜索、智能配图、智能审核、一键成片等。公司提供4亿张图片、3000万条视频和35万首音乐等可销售的各类素材，是全球最大的同类数字版权内容平台之一。
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