日期：20250110
一、市场走势综述
周四（1月9日），A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.58%，收报3211.39点；深证成指涨0.32%，收报9976.00点；创业板指涨0.11%，收报2010.66点。沪深两市成交额达到1.11万亿元，较周三缩量1310亿。
行业板块涨多跌少，电子元件、航天航空、小金属、电池、塑料制品板块涨幅居前，航运港口、珠宝首饰、石油行业、化学制药、美容护理板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过2700只，涨停股票数量接近100只，PCB与人形机器人概念股大涨，三花智控、方正科技等多股涨停。微信小店概念股尾盘异动，好想你等涨停。下跌方面，流感概念持续调整，鲁抗医药跌停。
二、机构动态
周四（1月9日），机构出手稍有好转，3只股票机构净买入约1亿。机构买入最多的是兆易创新(603986)，净买入11.36亿元，其炒作逻辑是存储芯片，可以关注5日均线上方的趋势性机会。
三、热点分析
周三（1月8日）连板股22只，周四连板股24只。市场高标是海得控制“6进7”成功，次高标美邦股份晋级6连板。2个数据显示，当下的连板情绪还是继续走好的，但是顺钠股份涨停被砸，预示这市场开始出现风险，后面高标接力要小心。对于龙头选手而言，重点关注海得控制、美邦股份、粤宏远A、雄韬股份、康盛股份、海鸥股份、禾望电气等几只高标的连板晋级机会。风偏低的选手，可以关注“2进3”或“1进2”的机会。
1）人工智能（PCB、算力、数据中心、AI芯片）
周四，人工智能方向迹象在分歧中走强，电光科技、海得控制、雄韬股份等几个高标都与人工智能有关注。但周四中恒电气跌停、顺钠股份炸板，也意味着人工智能方向开始释放风险了，不愿意追高的投资者，可以关注周四当天低位崛起的PCB概念，辨识度较高的个股有方正科技、一博科技、鼎泰高科、景旺电子、宝鼎科技、胜宏科技等。
消息面上，据报道，英伟达GB300有望年中发布，可能在硬件设计上有关键变动，或树立AI硬件新规格。此外，亚马逊云计算部门AWS计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。微软也表示2025财年AI数据中心开支将达800亿美元。浙商证券建议关注GB300升级带来的投资机会，主要体现在光模块、散热、电源、铜连接、测试、PCB等环节。
2）燃料电池、氢能
周四，燃料电池、氢能概念股掀起涨停，雄韬股份、海鸥股份、康盛股份、禾望电气等多只个股连板涨停。从题材上看，该题材也属于人工智能数据中心方向的一个小分支，但比较新，且与指数共振，所以要特别留意。
消息面，微软宣布，它已经与ESB达成了一项协议，ESB位于都柏林的数据中心电力控制和管理大楼将由零排放的绿色氢能源供电。这个具有里程碑意义的试点项目将首次使用氢燃料电池为微软在欧洲的数据中心供电，在八周的时间内为微软都柏林园区提供高达250KW的清洁电力。ESB的零排放氢燃料电池将储存的绿色氢转化为电能，唯一的副产品是纯净水。氢燃料电池旨在取代柴油发电机，不会产生碳排放，也不会产生有害的当地空气污染物，如颗粒物、二氧化硫和氮氧化物，这些污染物会对健康和环境产生重大影响。
在全球能源市场向清洁化、低碳化转型的大趋势下，目前全球多个地区在建及规划绿氢项目均显著增长。财通证券表示，绿氢环节具备高增长、大空间的属性，国内外大型绿氢项目的上量，电解槽和压缩机环节能够充分受益放量，密切关注上游制备氢气的环节，核心设备电解槽，建议密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。
龙头挖掘
方正科技(600601)：PCB(HDI)+AI服务器+光模块。公司专注于印刷电路板主业，以中高端HDI板、高多层板为核心产品，支持对客户5g手机、5G通信基站和5G数据中心等产品的顺利量产发货。具备AI服务器核心客户高可靠性产品及超密高阶HDI的制作能力。光模块方面，主要包括光通讯模块和连接器等领域，公司已批量生产10G-100G-200G-400G-800G等光模块产品，同时，1.6T连接器和光模块产品分别已完成打样并具备批量生产能力。公司的PCB产品在服务存储方面，主要包括服务器、数据存储、加速卡、显卡、SSD等领域。
豪能股份(603809)：人形机器人+商业航天+汽车零部件。公司全资子公司重庆豪能在璧山区人民政府的支持下，已将机器人用高精密减速机及关节驱动总成纳入长远发展规划，目前正在抓紧进行项目建设。公司目前已与多个客户开展机器人产品的技术交流及项目合作。公司参股34%航天神坤是四川航天军民融合产业孵化平台，是中国商业航天火箭结构件制造的核心配套企业；在卫星应用领域，突破了遥感解译等技术，与星际荣耀、中科宇航等商业航天伙伴建立了合作关系。
雄韬股份(002733)：数据中心(UPS)+客户英伟达/字节/微软+氢燃料电池。2025年1月7日盘后互动，公司服务的数据中心和算力中心的终端客户中,有微软、英伟达、字节跳动等；网传纪要公司是NV和微软非美洲区ups锂电独供，公司是今年唯一入围阿里锂电HVDC的厂家(未证实)。膜电极是氢燃料电池的核心组件，其成本占据燃料电池电堆的70%，占燃料电池动力系统的35%；武汉理工氢电掌握膜电极关键技术，是全国最大膜电极生产企业，市占率超50%,公司为第一大股东(参股44%)；擎动科技自主研发高性能催化剂，膜电极产能达100万片，雄韬股份参股8%。
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