日期：20250122
一、市场走势综述
周二（1月21日），A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.05%，收报3242.62点；深证成指涨0.48%，收报10305.69点；创业板指涨0.36%，收报2112.39点。沪深两市成交额超1.2万亿元，较周一小幅放量223亿。
行业板块涨少跌多，半导体、游戏、电机、消费电子、航空机场板块涨幅居前，教育、光伏设备、钢铁行业、纺织服装、酿酒行业跌幅居前。个股方面，上涨股票数量接近2000只，涨停股票数量超过50只。AI眼镜概念股集体走强，瑞芯微涨停。芯片股震荡反弹，全志科技等多股涨超10%。下跌方面，光伏概念股展开调整，通威股份跌近5%。人形机器人概念股大涨，肇民科技、翔楼新材、凯尔达等涨幅居前。
二、机构动态
周二（1月21日），机构出手明显好转，4只股票机构净买入超1亿。机构买入最多的是移远通信(603236)，净买入2.68亿元，其炒作逻辑是AI玩具+AI终端+外销，可以关注5日均线上方趋势性机会。
三、热点分析
周一（1月20日）连板股16只，周二连板股15只。市场空间板冀凯股份“5进6”成功。对于龙头选手而言，周三的重点是关注冀凯股份、先锋电子、瀛通通讯、电光科技、金奥博、长盛轴承等高位股的博弈机会。
1）半导体（AI芯片）
周二，半导体板块涨幅居前，其中AI芯片分支表现最为强势，博通集成、瑞芯微、兴业股份、翱捷科技、广和通、全志科技等多只个股涨停或涨幅超过10%。最值得重视的是，周二机构龙虎榜显示，机构大手笔买入的翱捷科技、广和通、全志科技等，都是属于半导体、AI芯片概念股，所以这个方向要重视起来。
根据国泰君安证券研报，AI芯片主要分为三种类型：通用型（GPU）、半定制型（FPGA）、定制型（ASIC）。三类芯片代表分别有英伟达（NVIDIA）的GPU、赛灵思的FPGA和Google的TPU（一种专门为机器学习任务设计的AI ASIC）。GPU的计算能力最强，但是成本高、功耗高；FPGA可编程，最灵活，但是计算能力不强；ASIC体积小、功耗低，适合量产，但是研发时间长，且不可编辑，前期投入成本高，带来一定的技术风险。
根据Gartner预测，2024年全球AI芯片销售收入将增长33%，市场规模将达710亿美元。其表示，这一增长主要得益于对支持数据中心AI功能芯片需求的攀升。Gartner副总裁兼资深分析师Alan Priestley指出，AI芯片的销售额不仅在2024年有着显著的增长，而且预计2025年全球AI芯片市场规模将迅速增长到接近920亿美元。与此同时，服务器中的AI加速器市场加快发展，预计将从目前210亿美元增长到2028年的330亿美元。
2）机器人概念
近日，与指数共振走强的就是机器人板块，长盛轴承、五洲新春、三花智控、金奥博、冀凯股份、金智科技、兆威机电、拓普集团等多只个股走强。且近期龙虎榜显示，机器人方向属于机构和游资共同参与的板块，我们认为该方向是有持续性的。
消息面。1月21日，由上海市经济和信息化委员会、浦东新区区政府共同指导，国家地方共建人形机器人创新中心（以下简称“国地中心”）与张江集团共同主办的国地中心具身智能训练场启用仪式上，宣布全国首个异构人形机器人训练场正式启用。
此外，据光大证券，优必选与富士康合作，工业人形机器人WalkerS1在富士康深圳龙华工厂实训，验证物流场景应用可行性，计划进入河南郑州车厂实训。制约人形机器人发展的核心因素在于训练素材的稀缺，预计2025年通过大规模场景部署实现训练素材富集，推动行业成熟。建议关注高复杂度灵巧手功能实现和丝杠量产降本的公司。
龙头挖掘
兴业股份(603928)光刻胶+合成树脂+大飞机（只能关注换手板机会）。2024年8月2日互动：公司已研发成功半导体光刻胶用酚醛树脂、特种半导体封装用酚醛树脂等一批特种有机合成功能新材料。公司主营业务是以有机合成树脂为主的功能新材料的研发、生产、销售和相关技术服务。公司主要产品分为铸造材料、特种酚醛树脂和其他化工材料三大类别。
广和通(300638)AI玩具+机器人。据公司官微1月21日消息，广和通推出AI玩具大模型解决方案，该方案深度融合豆包等AI大模型、内置广和通Cat.1模组，助力智能玩具实现AI化升级。该解决方案无需外接MCU，即可实现音视频及图像传输、语音识别、自然语言处理和机器学习，通过拟人/拟动物/拟IP形式，与用户进行视/听/触多维度交互，为AI玩具的创新发展开辟新思路。2024年12月3日公司互动：公司产品可应用于割草机器人、服务机器人、清洁机器人、运输机器人、巡检机器人等，其中割草机器人业务进展较快。
兆威机电(003021)公司的主营业务是微型传动系统的研发、生产和销售。公司用于服务机器人的微型传动系统主要应用于家庭扫地机器人、娱乐机器人、教育机器人、机器人关节等具体场景，系公司新开发的产品应用领域，目前以家用扫地机器人为主。
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