日期：20250108
一、市场走势综述
周二（1月7日），A股三大指数集体反弹，截止收盘，沪指涨0.71%，收报3229.64点；深证成指涨1.14%，收报9998.76点；创业板指涨0.70%，收报2028.36点。沪深两市成交额达到1.08万亿元，较周一小幅放量180亿。
行业板块呈现普涨态势，电源设备、计算机设备、半导体、消费电子、电子元件、通信设备、教育、电网设备板块涨幅居前，中药、化学制药、医药商业板块逆市走弱。个股方面，上涨股票数量接近4400只，逾百股涨停。下跌方面，医药股集体调整，奥翔药业跌停。
二、机构动态
周二（1月7日），机构出手一般，仅1只股票机构净买入约1亿。机构买入最多的是汇金科技(300561)，净买入1.34亿元，其炒作逻辑是互联金融+重组，可以关注5日均线上方的趋势性机会。
三、热点分析
周一（1月6日）连板股15只，周二连板股16只。市场高标是海得控制“4进5”成功，顺钠股份反包涨停（8天7板），再加上三大指数收红，两市上涨个股近4400只。我们认为，周二的市场是明显好转的。对于龙头选手而言，重点关注顺钠股份、海得控制、美邦股份、神剑股份、粤宏远A、雄韬股份、迪贝电气等几只高标的连板晋级机会。风偏低的选手，重点关注“2进3”或“1进2”的新周期龙的博弈机会。
1）人工智能（铜缆高速连接、算力、数据中心）
周二，三大指数止跌反弹，铜缆高速连接、算力、数据中心等与人工智能相关板块涨幅居前，符合预期，后市可以继续关注汰弱留强的机会。目前看，该方向辨识度较高的票有顺钠股份、雄韬股份、海得控制、中恒电气、华塑科技、康盛股份、柘中股份、禾望电气等。
消息面上，据21世纪经济报道，备受瞩目的2025国际消费电子展（CES）1月7日在美国拉斯维加斯盛大启幕，英伟达推出了全新的个人计算产品Project DIGITS。Project DIGITS搭载了英伟达GB10超级芯片，提供千万亿次的AI计算性能，可支持AI大模型的原型设计、微调和运行。通过 Project DIGITS，用户可以使用自己的桌面系统开发和运行模型推理，然后在加速云或数据中心基础设施上无缝部署模型。
中信证券表示，每年初的CES展会是硬件产品的重要展示平台，对于行业发展趋势有较强的指引作用，今年有1300余家中国厂商参展，创历史新高。我们认为CES 2025关键词为 “AI加速落地”，在大模型理解及交互能力快速提升+对外API调用成本快速下降的背景下，我们认为AI端侧落地有望百花齐放。另外，AMD、英特尔也均有新品发布，将持续看好2025—2026年在芯片巨头的持续迭代下AI PC的加速渗透。
此外，1月6日，国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部印发《国家数据基础设施建设指引》（下文《建设指引》）。聚焦数据基础设施的概念、发展愿景、建设目标等内容，对我国未来5年的国家数据基础设施建设作出明确规划。
微软公司当地时间1月3日在一篇博文中表示，计划2025财年斥资800亿美元建设人工智能数据中心，其中超过一半的预期人工智能基础设施支出将用于美国。微软2025财年将于今年6月结束。
2）半导体
周二，三大指数大涨，半导体板块与指数共振走强，康强电子、大为股份、瑞芯微、德明利等多只个股涨停，其中AI芯片趋势龙头寒武纪还创出历史新高。虽然半导体板块的走强，与人工智能的发展和消息刺激有关，相关概念股可能与上面的AI概念重合，但因为半导体板块的体量较大，且以走势偏趋势，这里把它单独跟踪也可以。
消息面。近期，各大芯片巨头相继公布新品。英特尔首款Intel 18A制程芯片Panther Lake处理器确认下半年发布，AMD发布全新锐龙（Ryzen）系列芯片AIMax和AIMax+芯片，高通推出可运行微软AI软件Copilot+软件的Snapdragon X Platform，英伟达发布了全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。
中信建投表示，芯片厂商陆续推出多款搭载NPU的处理器，AIPC产业加速落地；国金证券认为，AI将驱动半导体行业进入下一个大周期；平安证券指出，半导体等核心技术的国产化需求凸显。
龙头挖掘
顺钠股份(000533)：数据中心(变压器)+字节跳动+核电。机构预计AI配套变压器增量空间将达到404亿。2024年半年报，公司主要为数据中心供配电系统作的中压变配电系统、低压配电系统、不间断电源UPS系统、列头配电系统等提供产品。公司输配电产品营收占比99.89%，国内品牌市占率前四，先后为秦淮数据、阿里巴巴、万国数据等客户累计供货超过5000台套输配电设备。秦淮数据是字节跳动最主要的算力服务商。公司具备核能核电变压器的有：核岛变压器，常规岛变压器，BOP变压器。
康强电子(002119)：半导体封装+引线框架+键合丝。公司主要产品引线框架和键合丝国内市场规模处于领先地位，产品覆盖国内知名的半导体后封装企业；2023年公司引线框架产品大概占国内市场的8%，公司相关产品的空间空间广阔。公司产品被广泛应用于微电子和半导体封装，下游封装产品应用于航空航天、通信、汽车电子、以及大型设备的电源装置等许多领域。公司电极丝产品主营国内外知名品牌OEM代工业务。
神剑股份(002361)：实控人将变更为芜湖市国资委+客户成飞+军机(碳纤维复材)。2024年12月28日公告，芜湖远大创投拟受让公司控股股东及其一致行动人合计7920万股，占公司总股本比例为8.33%。转让完成后，芜湖远大创投(注册资本80亿元)将成为公司控股股东，公司实控人将变更为芜湖市国资委。军工方面客户有中航飞机、汉中飞机、中国航天科技集团(504研究所)、上飞、成飞、中车、中国船舶重工等。
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