日期：20250120
一、市场走势综述
周五（1月17日），A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.18%，收报3241.82点；深证成指涨0.60%，收报10161.32点；创业板指涨0.78%，收报2067.27点。沪深两市成交额达到11355亿元，较周四缩量1383亿。
行业板块涨跌互现，半导体、化肥行业、橡胶制品、电子元件、电子化学品板块涨幅居前，商业百货、文化传媒、纺织服装、装修装饰、光伏设备板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过2600只，涨停股票数量超过60只。宠物经济概念股表现活跃，中宠股份涨停。下跌方面，小红书概念股走弱，来伊份、引力传媒、皮阿诺跌停。
二、机构动态
周五（1月17日），机构出手一般，2只股票机构净买入约1亿。机构买入最多的是纳芯微(688052)，净买入2.12亿元，其炒作逻辑是国产芯片概念，可以关注5日均线上方趋势性机会。
三、热点分析
周四（1月16日）连板股23只，周五连板股14只。机器人概念金奥博“6进7”成功，成为新的市场空间板。此外，6只个股“3进4”成功，说明市场中高位股的接力情绪还是不错的。对于龙头选手而言，周一的重点还是关注“7进8”或“4进5”的龙头博弈机会。
1）机器人概念
周五，机器人概念股继续在分歧中走强，金奥博晋级7连板成为市场空间龙，周一如果能顺利晋级8连板，是有可能带动机器人方向掀起涨停潮的。此外，周五盘后龙虎榜显示，炒股养家、上海海阳西路、方新侠等游资大手笔锁仓或买入五洲新春、巨轮智能等个股的，也说明大资金对于机器人方向比较认可。
据天风证券海外团队观点，CES展会上，众多机器人企业参会，产品涵盖人形机器人、智能陪伴、扫地机器人等。马斯克表示，2025年的目标是制造数千台人形机器人Optimus，如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍，目标为生产5万到10万个人形机器人，以后或每年翻10倍。马斯克预计，将来人形机器人将成为工业主力，数量有望超越人类，预计达到100亿台至200亿台。
2）半导体
周五，半导体概念股掀起涨停潮，圣邦股份、清溢光电“20cm”强势涨停，康强电子、瑞芯微、“10cm”涨停。我们认为，在美国新总统即将正式上任的背景下，半导体板块作为国产替代方向，是值得关注的。
消息面上，1月16日，商务部新闻发言人就国内有关芯片产业反映自美进口成熟制程芯片低价冲击国内市场事答记者问。商务部发言人表示，国内有关芯片产业反映，一段时间以来，拜登政府对芯片行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产品，损害了中国国内产业的合法权益。中国国内产业的担忧是正常的，也有权提出贸易救济调查申请。
国信证券电子行业首席分析师胡剑表示，根据TechInsights的预测，由于终端需求改善和价格上涨，预计2025年全球集成电路（IC）销量将增长17%，IC销售额将增长26%。为此，需要提升半导体制造产能和推动技术进步，持续的投资是必需的，预计2025年半导体资本支出将增长14%，其中半导体设备将增长19.6%。
根据SEMI数据，2025年-2027年，中国大陆是全球12英寸晶圆厂设备开支最高的市场，设备开支三年合计将超过1000亿美元。国内半导体设备公司快速发展，目前已覆盖刻蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快速退火等领域，工艺覆盖度及市场占有率不断提升。
龙头挖掘
远大智能（002689）公司全资子公司沈阳远大智能高科机器人有限公司高精度力控和视觉引导系统主要应用在工业机器人领域，聚焦着眼点在制造业机器人替代人工方面。已经为客户提供了机器人自动化设备。
康强电子(002119) 公司的主营业务为引线框架、键合丝等半导体封装材料的制造和销售，主要产品：引线框架、键合丝、电极丝等。公司引线框架、键合丝等主要产品均已通过了国内各主要半导体封装企业的认证，被国内外主要半导体封装测试企业所认同。
实益达(002137) 2024年12月27日异动公告：公司全资子公司持有浙江容腾创业投资合伙企业0.8333%股权，容腾持有宇树科技1.3217%股权，股权穿透后，公司仅持有宇树科技 0.011%股权。2024年11月15日投资者活动：旗下子公司系 ASM PT 半导体封装测试设备部件的主要供应商。
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