明天,要小心了
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财经
2024-06-18 20:06
北京
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明天市场应该会迎来一次倒车压力,而行情能否再起一波,这周也就可以决出胜负了。从直观来看,很明显深指和创业板已经中期整理结束。如果跟4月做一个对比,无论时间还是空间,都是几乎对称的状态。![]()
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目前是站上5天线,但在20天线附近受阻,没有突破成功。背后的原因,就是科技短期拉升后,抛压比较大。那么未来三天,大概率就是两步走。第一步,先做一个蓄势,尤其是科技类,存在一个回踩5天线需求,可以理解为是拉弓的动作。第二步,蓄力之后,观察能否正式发力,完成对创业板和深指20天线的突破。所以剩下三天,要么是等中阴回落后尾盘博弈,要么就等20天线突破后再追。区别无非就是,选择打提前量,会承担风险,但潜在空间相对更大,反之等突破后,确定性更高,但留下的空间也更小。这就是盈亏同源。第二部分,我们再看一下这种技术层面分析的底层逻辑。本质上就是一季度业绩很牛的那帮公司,前期大多休整了一个月了,参考20天线,80%都是破位休整,而目前时间上休整结束,就看未来能否依托中报刺激,再创新高。比如出海的两轮车,家电,消费电子,户储,国内的部分医药等等。除了个别的消费电子刚走强,其他大多距离前高都有15%到20%的距离,那么现在就是跟深指共振,后期努力一把,能够冲上去就还有一线生机,反之冲到一半夭折的,也就正式结束。当然听到这也不用悲观,因为今年业绩好的这帮面临冲顶挑战,同样那帮跌跌不休的,也面临见底测试。烂中极品,无限浓缩,现在最能反应对经济担忧的,一个是消费降级受影响最大的次高端酒,另一个就是硅料。如果他们的中报不能新低,也就代表一切安全了。本质上来说,现在的行情,就像做平板支撑,一季度喝了一罐红牛,冲了一波不够尽兴,现在中报来了,不甘心想再挑战一波试试,如果坚持的时间还不如上一次,那才会彻底放弃。虽然人到中年,体力不支,但男人至死是少年,在倒下之前,没人愿意轻易承认自己不行的。最后还是我们的仪式感,点亮爱心,你永远可以相信小蓝。![]()
过去的iPhone,主要讲了一个销量下滑的故事,其中有2个不能忽略的时间点。第一个是21 年,iPhone再次进入存量周期。之后国内智能手机连跌 10 个季度,终于在 23年4 季度迎来止跌,出货量首次反弹。![]()
第二个是24 年上半年,iPhone 销量短暂反弹。第 1 季度,iphone 销量同比减少 19%,创了疫情以来的新低。复苏晚一个季度不说,以前的销冠,排名跌出前 5。虽然3 月份是增长的,4 月同比大涨52%,出现强势反弹,但第 2 季度还是整体销量下滑 10%。现在的iPhone,主要讲了一个夺 AI 话语权的故事,其中有2个不能忽略的事件。第一个是WWDC大会。事后沟通有一个很小的细节,苹果软件部门的老大“低头认错”,指出不擅长的事(改进模型的速度)和最牛的公司合作(导入Open AI 的 GPT-4o技术)。这是苹果第三次“承认自己不行”,媲美前两次,用英特尔的芯片,和微软合作。这格局真厉害。第二个是6 月出的催化剂。最近去调研的机构发现,苹果给台积电的单子这么多,以为是又抢着加单了,属于新动作,大手笔。但实际上,苹果早就下满单抢先包下台积电的先进产能,原本就那么多(唯一一家可以预定比英伟达更多台积电产能的公司),不是加单。另外,今年苹果A18 用的是台积电的 N3E(独享)。未来的iPhone,主讲一个智能___的故事,市场关注的核心是看得见的换机潮。iPhone上一轮的换机发生在20-21年。因为5G换机,当年出货量同比增加1200 万部,次年(21 年)增加 3300 万部,换机是非常成功的,之后进入存量周期(前面有提到),持续了 3 年左右。![]()
目前,据统计,全球大概有近 3 亿台iPhone,在4 年内没有升级。由于仅iPhone 15 pro 以上才能用苹果自己的 AI,换句说,存量iPhone中,超过90%的人用不了AI功能,所以9月份 iPhone存在销量超预期可能。![]()
最后,聊下果链公司近期股价的上涨,有一个机构是这样总结思路的,分享给大家。![]()
年初,市场对果链预期相对悲观。那个时候国内智能手机市场才刚迎来止跌,谁也不知道会不会继续向下,毕竟消费降级的声音不断。然后就按照销量同比下滑 10% 来测算 24 年果链公司业绩,另外,25 年的业绩没考虑 AI 手机这个变量。发现预测错了,重新调整iPhone 16备货量,上修 24 年、25 年销量,重估果链公司的业绩和估值。![]()
短短半年,先是销量惨淡,后被质疑 AI 发展落后,苹果的智慧更像是思考断网,行动联网,有持续解决问题的能力,让一切运转起来。
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