雪球的谦秋先生是我雪球上5个关注之一，他最近公布了最新的投资组合， 我拿来主义和朋友们共享
细节大家可以直接到雪球搜索“谦秋说”
“谦秋”的名字我估计是“千秋”的谐音， 用“谦”代表“千”应该是低调，谦虚的投资态度。
关注“谦秋”先生是因为企业研究是我的短板，我在雪球上也曾经关注过不少博主， 最后大浪淘沙， “谦秋”成为我重点关注博主之一。
谦秋先生的一些观点我在前面的一些文章里面有过引述， 比如他的有关“波动与风险”，“价值与价格”的叙述， 我认为非常深刻， 他踏踏实实研究企业基本面的功夫也是我望尘莫及。
上面就是他最新公布的投资组合， 他分成了4个板块， 而在我看来实际上就是两大板块， 消费组合和Power组合。
我凑热闹在这个贴子下面做了留言
在国际贸易里面有“比较优势”， 在不同国家做不同的投资也需要类似思路， 投资老美， 可以更多关注比如高科技和比如军火领域；投资澳洲， 可以更多关注矿产资源领域；投资新西兰， 可以更多关注食品领域； 投资东方大国， 我是比较倾向“消费， 机械制造，垄断”，当然如果是投机就另当别论， 因为投机常常是缺什么，什么就更有投机价值。
如何利用谦秋先生的研究成果， 简单的角度就是照本宣科， 我自己会构筑一个板块， 然后按照我自己对于市场波动的理解做一些择时的买卖处理， 希望是可以有更好的投资绩效。
我的思路其实在前面4篇文章里面都有披露， 再说也说不出什么新意，都是比如等待回落，在回落终结的时候买入，等待上涨乏力卖出，然后再找下一个机会。
我再和朋友们分享老蔡当年和我聊的他一个换股思路， 老蔡每一次建仓几乎都是等市场大跌， 市场跌下来以后他再去寻找错杀的企业或者说具备最大估值优势的企业， 假如说最后找到两家A公司和B公司， 老蔡会把资金分成两部分， 一半建仓A，一半建仓B， 在建仓完成以后可能A股没有如预期上涨， 但B股却跌了， 老蔡会把A股卖掉， 把卖出得到的资金加码到B股上面。
老蔡的思路是B股跌了， 那就更加具备估值优势， 而A股没有跌， 所以A股相比较B股就会少估值优势， 所以， 平A买入B, 老蔡在建仓初期很喜欢市场下跌， 按照老蔡的说法， 好企业早早晚晚都是会涨回来， 所以， 跌得越多等于赚钱空间越大， 但因为事先也搞不清楚究竟那家企业会跌或者那家企业会涨， 所以， 就只能在后续动态调仓。
我没有和老蔡探讨过比如A股上涨了， 是否会卖掉A股转头去买还没有上涨的B股，因为某种程度这两种操作本质上是一样的思路， 只是大部分投机者不太愿意接受这样的思路，普遍的看法应该是“ 一个股票因为上涨，你就要把它卖掉， 你这不是脑袋“进水”？！你买股票不就是等它上涨吗？”
但如果站在估值的角度， 这种操作也并非一点道理都没有，总之这个市场各种各样的模式和思路都有，有些似乎无厘头的模式但有些朋友长期坚持下去确实获取了很好的投资回报，所以，重要的还是找到那个更加符合你个性的买卖模式，但万变不离其宗， 都是比如要么估值角度， 要么走势角度， 一个真正价值10元的企业， 你买在5毛当然好， 但买在比如7元， 5元， 3元也不差，因为我们能够把握的只是当下， 未来还没有来， 所以， 不能用未来的价格来衡量当下的交易， 只能在未来的日子通过调仓的方式来尽量争取最优解；而走势的角度， 涨到涨不动和跌到跌不动都是非常好的买卖时机， 卖出涨不动的， 买入跌不动的， 然后尽量把判断的周期放得稍微大一些， 不要老是盯着比如分时图去寻找买卖点， 都是先在大的周期上面了解市场涨跌动能的变化， 在此基础上再到小周期去寻找那个最优解， 即便没有能力在小周期上面找到最佳位置， 但因为大周期上面把握相对比较好， 所以， 也就不需要太在意这些鸡毛蒜皮，毕竟小周期上面需要大量盯盘， 视力受损换来多出来的几个百分点是否值得需要考虑。
明天大A市场就开张营业， 本来是想在大A开盘之前把整个“赚大钱系列”结束， 只是“积极把握大A机会”遣词造句定有不妥而没有能够通过检查， 今天做了大幅度更改刚刚发布成功， 这样整体就拖了一天时间， 本文我会2月19日一早发布， 希望本文拿来主义的这个“谦秋组合”可以给大伙提供一个相对更加明确的交易标的。
2024年证券投资方面好像差不多也就说到这里，细节的事情是日日新， 但太阳底下没有新事， 记住建立自己的投资和买卖逻辑， 2024我个人看法在投资层面会是一个相对比较好的年景， 在此也祝所有投资人2024龙年投资好运！
凤庭 东海翁
2024年2月18日奥克兰
