聊一些我的个人看法， 众所周知的原因， 下面的部分我尽量含蓄表达。
老大，老二在撕扯，1990年代以后的格局是老大负责消费， 老二负责生产， 老二赚老大的钱再借给老大，老大拿着从老二处借来的钱不断从老二处买货；
本来这就是一种不太健康的经济循环模式，因为债务总有尽头；而且很有意思的是因为文化和传承的关系， 在老二的字典里面大部分不是你叫我爹，就是我叫你爷。 然后三十年河东， 三十年河西， 2018年以后老大发现没有能力再继续增加债务，无法延续“买买买”模式；而老二几十年节衣缩食在财富角度感觉扬眉吐气的时候到了，所谓“财大”了“气”不粗都不行，于是老大老二磕磕绊绊自然就少不了，老大就说老二不守规矩， 不肯开放市场给老大赚钱，老二说老大不守规矩， 不愿意卖高科技给老二， 反正都是公说公有理， 婆说婆有理，结果自然是不欢而散。
老大想着什么“great again", 说什么要再工业化， 但基本上也就是政客拉选票的鸡汤，说说而已的概率大， 所以， 最后大概率还是扶植诸如印度和越南这类劳动力工资水平偏低的国家代替老二原本角色的概率大，但改变都需要时间加持，所以， 都是免不了一面台下相互出难题， 一面台上或骂骂咧咧或故左右而言他。
印度的长处英语是官方语言，我这个老移民听不太懂印度英语是我自己的英语能力有问题， 现实世界印度英语在西方国家可以横着走；
在政治制度方面， 印度和老大也比较合拍， 都是老大习惯的数票票模式， 总体印度人在西方世界里面混得不差。
我个人的观点， 越南的政治制度相比印度效率更高， 东方的拍脑袋模式常常被人诟病，但如果拍的那颗脑袋足够高明， 整个社会的管理效率自然比数票票管用得多， 越南不仅有拍脑袋的高效率，在大脑纠错方面又借鉴了老大的互相牵扯模式，过去20年越南也是经济高速发展的20年， 年GDP增长一直维持在5-8%左右的水准。
印度这几年和老大走得比较近， 印度大Boss也看准了当下老大和老二撕裂给印度发展带来的机会， 加上印度也是一个人口大国， 尽管历史上曾经被老二揍到找不到牙， 但时过境迁，现在又经常跃跃欲试想再摸摸老虎屁股，也总拿着成为超级洲际大国在忽悠百姓。
而在这一点上，越南显然记性更好一些， 50年前被邓公一顿暴揍，过去50年基本都是“高筑墙，广积粮”， 一门心思“闷声大发财”的架势， 对于“站队”问题是能躲则躲， 老大老二都是“爷”的思路。
这几年阿三和老二之间隔三岔五推推搡搡，未来老大在后面煽风点火，阿三当炮灰的机会只能越来越大，所以最有机会擦枪走火的应该就是阿三和老二之间，而这种擦枪走火会对资本市场形成冲击， 如果说印度证券市场下跌到和越南证券市场类似的估值水平， 那么
从发展的角度，
从当前最低工资的角度，
从产业替代的角度， 未来越南更多的是低端制造业的角度替代中国制造， 而印度更多的应该是高科技产业，从利润率和回报率的角度， 未来印度企业的回报率可能会更高一些。
因此假如印度股市有大调整的话， 我会选择印度股市；而如果没有经历类似冲击或者说印度股市没有比较大回撤的前提下， 我可能会更加专注越南股市一些。
目前越南股市的平均市盈率大概在10倍左右
而印度股市的平均市盈率应该在 25倍左右
最后还是祝投资好运！！
凤庭 东海翁 2024年2月3日
