一、 本周交易
11 月 20 日，以 3.55 元的价格卖出 50% 仓位的东风集团股份，盈利已经超过 50%。
二、 收益率
2024 年 11 月收益率-3.15%，沪深300指数收益率0.69%。
2024年度收益率18.03%，沪深300指数14.16%，跑赢沪深300。
三、 最新持仓
估值表
四、 重要事项
1、东风集团股份交易记录
近期东风集团股份迎来一波大涨，11 月 20 日，以 3.55 元的价格卖出 50% 仓位的东风集团股份，主要是因为近期股价大涨，盈利已经超过 50%，并且大涨的原因我也没太看懂，感觉更多是市场短期炒作，反正基本面我觉得没有啥特别大的改变。
我于 3.55 元卖出一半仓位后，股价又继续上涨 近 20%，然后又跌回到 3.5 元，也是大涨大落。
东风集团股份是今年 6 月份新买入的，典型的烟蒂股投资逻辑，详细内容在之前的文章中有讲到，感兴趣的同学可以查阅。低估值策略实盘24年 6月16日
2、腾讯明年回购应该继续，且金额可能超过今年
截止到11 月底，腾讯24年累计回购983亿港币。在三季报发布后至年底实施回购的天数大约为 30天，新一轮回购已经连续开始11天，每日回购金额维持在7亿港元。
假如在剩余 19 天依然维持每天7亿的回购，则全年回购金额在 1110 亿元左右，完成年初制定的 1000 亿回购目标，但离之前外资券商传出的 1200-1300 亿的目标还是有点距离。
腾讯股价自从10 月初创出 480 元阶段新高后，就连续阴跌了近 2 个月，最近一周股价回落到 400 元以下。
按照之前总结的回购规律，市场猜测股价跌到 400 元以下有可能恢复每日 10 亿的回购，但实际上并没有，仍然保持了 7 亿的回购。
我个人觉得可能是考虑到明年会继续回购，且回购金额会比今年有所增长。
按照前面推算的 7 亿每日的回购，今年累计回购金额已经超过 1000 亿 10% 左右了。今年基数太高的话，不利于明年的回购金额增长预期。
结合腾讯近期会在海外发债的传闻，除了会在海外有些大的投资机会可能外，未来几年常规大规模回购和分红的可能性也是很大的。毕竟国内的资金出去还要申报并且还要收出境税。
3、腾讯投资加码，控股一家知名二次元游戏厂商
11月30日，多家游戏业媒体爆出一个新闻，腾讯完成了对国内知名二次元游戏开发商广州库洛科技有限公司（库洛游戏）的控股。
具体情况是，库洛游戏的原外部股东英雄互娱将持有的37%股份全部转让给腾讯全资子公司广西腾讯创业投资和深圳市世纪汇祥科技公司。
加上腾讯此前持有的14% 的库洛游戏的股份，腾讯目前已经持有 37%+14%=51% 的股份，实现了相对控股。
这个事情有几个看点：
1）时隔多年，腾讯重新加大对国内重要游戏厂商的投资，加之此前《胜利女神》国服的意外过审，以及最近传出的电影和动漫的审查尺度正在默默放宽的消息，明年投资、游戏、文化传媒等行业政策都会相对比较宽松，毕竟现在搞好经济是第一目标。
2）腾讯游戏工作室更擅长大 DAU 的射击、MOBA 等竞技类游戏，而不擅长 MMO以及 RPG 等 内容向的游戏。
自己不擅长，那么就投资擅长内容向的企业，库洛游戏就是国内比较擅长二次元内容向的工作室，库洛今年发布的二次元开放世界游戏《鸣潮》表现不俗。
根据游戏媒体手游那点事的报道，《鸣潮》游戏首周用户规模已接近3000万，并且游戏的全球全平台首周流水很可能已经接近5亿元之巨。前不久，《鸣潮》还做到了iOS畅销第5，完全够格跻身全球二次元市场的第一梯队。
二次元领域，腾讯投资的海外工作室 ShiftUP （爆款《胜利女神》开发商）加上此次完成控股的库洛游戏，腾讯已经有了一战之力。
3）另一个有意思的点是股权转让和受让方腾讯和英雄互娱公司，今年 8 月份我写过一篇《《黑神话悟空》之于腾讯意义几何》的文章，里面有一个推测就是游戏科学公司的原股东英雄互娱将全部 19%股份都转让给了腾讯，腾讯实际持有游戏科学公司5%+19%=24% 的股份。
游戏科学公司也是个典型的内容向的游戏公司，是腾讯游戏的重点投资领域，而好巧不巧，股东转让方又是英雄互娱，结合本次库洛游戏的股权转让，说明腾讯和英雄互娱之前的投资合作还是很密切的，因此，我觉得先前关于英雄互娱将游戏科学公司股权转让给腾讯的猜测的可能性又大了几分。
