低估值策略实盘24年 8月 11日，重磅文件发布，腾讯显著受益
财富
财经
2024-08-11 22:04
上海
前言：本策略主要包括格雷厄姆早期经典的烟蒂股投资法以及格雷厄姆晚年提出的买入收益率大于2倍无风险利率的低PE投资方法。本组合的特点是分散持有多只低估值股票，追求稳健的收入，同时希望控制回撤，缺点是爆发力弱了点，胜在稳定性强。本策略由于是试验性质，主要是作为我个人研究学习之用，我没有义务也没有能力保证此策略肯定能够盈利，据此买卖，风险自负。一、 本周交易
二、 收益率
本周收益率1.43%，沪深300指数收益率-1.54%。2024年度收益率3.34%，沪深300指数-2.89%，继续跑赢沪深300。三、 最新持仓
四、 重要事项
1、下周三腾讯发布财报
腾讯定于8月14日也就是下周三盘后发布2024年半年报，这也意味着被关小黑屋（静默）的“腾十姨”回购下周五即将回归。从之前披露的多家券商的腾讯二季度前瞻来看，腾讯2季度营收增长在6%-8%之间，非国际净利润增长在25%-35%之间。届时等财报发布后再做详细解读。2、重磅文件发布，腾讯显著受益
8月3日，国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，在“激发改善型消费活力”一节提到，“提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量”。这次的文件发布后并未在市场上引起多大的反响，但我认为对腾讯而言是中长期的大利好，最担心的政策风险大为降低。几年前某官媒“精神鸦片”的说法还犹在耳边环绕。本次文件中，作为文化娱乐消费领域的一个重要分支，网络游戏与网络文学、网络表演等并驾齐驱，共同被纳入国务院的重要文件之中，成为了推动服务消费发展的关键环节。这一显著变化不仅显示了网络游戏在文化产业中的重要地位，也标志着其政策层面上的进一步提升和认可。而腾讯不仅是国内最大的网络游戏厂商，并且还是国内最大的网络文学平台，其下属的阅文集团拥有多个业界知名品牌，包括QQ阅读、起点中文网等。此外，文件在“培育壮大新型消费”一节中还提到要支持电子竞技、社交电商、直播电商等发展。就差直接点名腾讯了，哈哈哈。3、深圳官方下场去房产库存，京沪有望跟进
上周说了2024年7月单月，TOP100房企销售额同比继续大幅下滑，形势依然严峻。本周深圳官方下场，政策继续加码去库存，深圳市属国有独资企业和保障性住房专营机构深圳安居集团发文收购商品房用作保障房：面积65平以下，优先整栋。现向深圳市域征集商品房用作保障性住房项目，相关事项通告如下：1）征集范围：深圳市（不含深汕特别合作区）范围内商品房性质的住宅、公寓、宿舍等，优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目（房源）。2）房源条件：1.位置合适；2.户型面积合适；3.生活便利；4.手续齐全。拟收购项目须四证齐全，保证项目的合法合规性，满足金融机构的贷款要求。预计接下来半年北京上海以及其它城市也会跟进这种以购代建的去库存模式。4、新城控股 7 月租金收入超预期
新城控股本周发布7月经营简报，住开业务依然下滑：7月份公司实现合同销售金额约34.87亿元，比上年同期减少42%。销售金额创下今年新低，好的一点是销售均价却逆市小幅提升。商业地产方面，2024年7月公司商业运营总收入为11.10亿元，同比增长18.72%，超预期。公司上一次商业运营收入站上 11 亿元大关还是 2023 年 12 月的11.3 亿元。但考虑到7月是新城商业地产传统的淡季，而 4 季度是旺季。所以今年7月的租金收入还是很不错的。预计接下来几个月还会持续上升，贡献现金流。最后再次提示一下风险：此实盘试验仅作为我个人投资及研究之用途，文中出现的个股或者基金，不作为任何投资建议或暗示，我没有义务也没有能力保证此策略肯定能够盈利，据此买卖，风险自负。
