漫航观察网（MNavigation）消息，近年来，随着全球政治局势的持续波动，航运业尤其是超大型原油运输船（VLCC）的市场格局正发生着前所未有的变化。美国及其盟友对涉及俄罗斯和伊朗石油贸易的船只加大制裁力度，这不仅导致了“合规”船舶市场供需失衡，还促使一部分原本处于“灰色地带”的船舶成为非法运输的主力。这一变化，不仅让合规航运公司迎来了新的机会，也使得航运市场的竞争格局更加复杂，充满了变数。
制裁加剧，VLCC舰队逐步收缩
根据Jefferies和DNB等投资银行的最新分析，美国对航运业的制裁政策正在不断扩大，尤其是针对与俄罗斯和伊朗石油贸易相关的超大型原油船（VLCC）。目前，全球VLCC的总数为906艘，其中约18艘处于停运状态，作为储油船使用。剩余的888艘船中，95艘已经被美国列入制裁名单，而另外45艘则因涉嫌运输伊朗石油而面临同样的命运。
这意味着，非制裁船舶的数量正在逐渐减少，而制裁的进一步扩大将迫使更多的VLCC船舶被排除在“合规”舰队之外。对航运公司而言，这无疑是一个充满机会的信号。
合规舰队的崛起：迎接“黄金十年”？
随着制裁压力的加剧，合规航运公司将受益于更高的运输需求。Jefferies指出，2024年10月，合规的VLCC船舶的满载率已经上升至88%，预计这一数字将在制裁进一步加强后达到94%。这一趋势的背后，是合规船舶的供应紧张，以及非法运输“影子船”无法满足市场需求的现状。
更重要的是，全球石油运输市场的需求并没有显著下降，反而在某些区域由于供应链断裂、需求上升而有所增长。例如，伊朗石油的流动受限，使得依赖于该国石油的国家和地区急需寻找新的供应渠道，而这一部分需求被合规的VLCC船舶所填补。对于Frontline、DHT Holdings、International Seaways等专注于VLCC运输的大型航运公司而言，这无疑是一个巨大的市场机会。
衰退中的老旧舰队，激增中的市场需求
除了制裁之外，VLCC航运业还面临着船队老化的挑战。随着原油运输市场的全球化和航运需求的多元化，老旧的船舶面临着越来越高的维护成本和航行风险。在这种背景下，年轻的、高效的合规船舶将成为市场中的“香饽饽”。
DNB在其分析报告中提到，随着12%的原油船舶和10%的VLCC船舶进入制裁名单，合规船舶的市场需求正在不断攀升，市场供需格局有望出现正向变化。与此同时，制裁的加速将进一步压缩非法航运的空间，推动合法市场的价格上涨。这一变化对于具备现代化船队的航运公司来说，意味着巨大的成长潜力。
航运业的战略思考：未来几年如何布局？
在漫航观察网（MNavigation）看来，尽管当前航运市场的前景看似一片光明，但这并不意味着航运公司可以高枕无忧。行业内部的竞争将愈加激烈，且未来几年内可能面临更多的不确定因素。例如，美国及其盟友的制裁政策能否继续加码，国际石油市场的波动性是否会影响需求变化等，都是影响航运市场走向的重要因素。
此外，漫航观察网（MNavigation）询问中国国产大模型DeepSeek的回答，该模型指出面对油轮市场的制裁以及黑天鹅事件，航运公司需要提前做好战略布局，积极应对未来可能出现的市场变化。
首先是，投资现代化船队：与其依赖老旧的船舶，航运公司应加快更新船队，特别是投资那些高效、符合环保标准的现代化VLCC船舶。这不仅有助于提高航运效率，还能更好地应对日益严格的环保政策。
其次，强化合规性管理：在制裁环境下，航运公司必须时刻保持对合规性问题的高度敏感，确保旗下船舶不触碰制裁红线。同时，加强与政府和监管机构的合作，减少合规风险。
第三，关注新兴市场需求：随着一些传统石油进口国供应链的中断，航运公司应当密切关注新兴市场，尤其是亚洲市场和非洲市场的需求变化。灵活调整航线和运输方式，抓住新的市场机会。
第四，强化技术创新：利用数字化、自动化技术提高运营效率，降低成本，增强市场竞争力。在航运领域，技术的革新已成为提升公司核心竞争力的关键。
总的来说，漫航观察网（MNavigation）分析认为，VLCC市场正进入一个“新常态”，制裁政策的加剧、老旧船舶的逐渐淘汰以及合规船舶的供应紧张，共同推动着航运行业的格局发生深刻变化。对那些具备现代化船队、合规运营能力和战略眼光的航运公司来说，当前的市场环境无疑是一个黄金机会，但对于那些依赖老旧船舶、管理不善的公司，未来则充满了挑战。
航运业作为全球经济的关键环节，未来几年的走势不仅将受到地缘政治、市场需求等多重因素的影响，还将深刻体现出航运公司在应对变化中的战略智慧与市场洞察力。如何在这片充满风云变幻的市场中抓住机会，走出一条适合自身发展的道路，将是每一位航运从业者和投资者必须认真思考的问题。
