经典信号出现!明天,敢砸就敢吸
文摘
财经
2024-05-16 18:12
北京
点击上方关注「hi研报」→点击右上角「···」→设为星标☆,每天不错过hi研报干货~
![]()
明天市场会迎来第二个敢砸就敢吸的机会,有两个经典模型,大家一定要充分理解,远比你盯着指数看,实用的多。晚上10点(某音:主力行为学)我们做一个详细解读。第一,上涨的时候,可以理解为是幼儿园小朋友的跑步比赛。身体素质最好的,先冲线,也就是按照由强到弱的顺序爬升。当弱势股补涨,就是见顶。第二,反过来下跌的时候,就是幼儿园小朋友得感冒了。身体最弱的先得,什么时候身体最强的也得了,那就离底部不远了。也就是由弱到强的顺序,必须出现强势股补跌,才算结束。差等生早就跌到20天线了,而中等生还差一点,以汾酒为代表。最强的出海破5天线开始补跌。那么只要弱势股反弹+强势股补跌出现在同一天,也就是接近底部的信号。而从今天走势来看,中等生完成了20天线的回踩,同时强势股集体补跌,经典信号出现。第一,指数层面,深指属于三角形整理后向上,目前属于突破后的第一次回踩,目标是20天线,明天再跌半个小时,也就是10点附近,就可以完成回踩。![]()
而昨天给的判断是,今天会先回踩之后有个反抽但最终还是要回落萎靡收尾。其实今天最后的小跳水,就是强势股补跌造成的。刚好也为明天正式回踩20天线打下了基础。第二,从未来走势来看,因为强势股刚破位,我们指望马上转头进攻不现实,估计会是先超跌反弹后,再寻找20天线支撑。同时前期率先完成回踩的方向,延续反弹。随后两边围绕20天线附近反复震荡几次,就可以重新发力。在最早跌到位的,随便找一个弱的,比如泸州吧,这是先于市场回到60天线的,再比如ai都属于这种类型。那么就把他们的60天线作为支撑,选择同板块里相对强势的。任何一个股票,在入场前一定要有赔率的概念,就跟做生意一样,如果错了就亏个3%,不错的话,就依托20天线继续爬一波。这买卖就是划算的。但是如果错了,还死不认错,那很容易下跌补仓一把亏光。就比如你最近怀疑自己老公在外面有人,想去跟踪他。你家小区出门左拐是去他公司,右拐是电影院,如果你已经看到他右拐了,还不死心,那受伤的只能是自己。最后再聊一下昨晚出台的量化新规,核心就两条,重点监控和提高手续费。我们先说一下量化的危害,无非就两条,不仅散户被坑,基金也是同样会被量化收割。一方面,量化和散户的最大区别在于,散户和基金是通过股票上涨赚钱,而量化是通过做差价赚钱。涨一点就卖,跌了再买。这就像一个热气球,吹了百分百的气往上飞,但量化不停的给你放气,原本能飞1000米,最终可能就只有500。所以去年沪指上半年创了一个奇葩的历史纪录,就是波动率历史最低。另一方面,根据美国经验,当量化最开始出现的时候,是可以有超额收益的,但是2年后就不行了,因为大家都开始用量化。这就像之前大家都用冷兵器打仗,这时候一方突然引进了火枪,那对手自然是打不过的,但对手也不傻,很快自己也会引进。但在a股,是散户为主,我们哪有机会这么搞。所以防止量化收割的最好方式,就是远离微盘股,因为这是他们的主战场。那为啥明知道量化不好,还不取消呢?最直接的原因就是成交量巨大,每交易一笔,都是需要交手续费的,这么多的收入,哪舍得放弃?甚至券商还要研发出金融衍生品方便量化加杠杆。其实一句话就可以总结出,量化和转融通存在的底层逻辑,散户之所以能问出为什么三个字,那仅仅是因为你不是受益方而已。最后还是我们的仪式感,点亮爱心,晚上10点不见不散。今天我们聊铜的两个事情。
第一件事,最近国内出现了铜矿比铜贵的情况,也是活久见。正常情况下,铜矿比铜便宜,主要是铜矿的杂质需要提炼,会产生加工费。现在加工费跌入负数了,代表铜精矿价格>铜价。![]()
第二,美铜出现了快速拉升,COMEX07 合约创下美精铜期货市场以来最高点。投机氛围相当浓厚。全球核心的铜期货交易所有 3 家,分别是上海期货交易所(SHFE)、伦敦金属交易所(LME)、纽约商业交易所(COMEX),各自对应的铜期货叫沪铜、伦铜、美铜。3 家交易所的交割品种、价格变动各有差异,也就存在跨市场套利的基础。最近,COMEX主力合约持仓折合约200万吨精铜,意味着所有可交割货源也不及当前持仓的20%。其中,COMEX铜的非商业多头持仓占比约 53.3%,空头持仓在 32.5% 附近,有逼空的意思。货源紧张原因之一是今年美国铜库存在2.1万吨附近,处于六年来同期最低。也是多头的底气之一。一般情况下,美国精炼铜进口超过 60% 来自智利。而巴拿马运河又持续干旱,从南美的精铜要运过去,还有1 个月左右的船期。当然也可以从欧洲、亚洲运货过去。而欧洲市场,按照LME 的库存报告,总库存也仅为 10.5 万吨,里面还有近一半为俄铜,没办法进入COMEX 内交仓。其中欧洲库存大约为 4.8 万吨,把俄铜除外,可交割库存不超过 2 万吨。把货从欧洲运到美国,船期大约 15-30 天。最后说下亚洲市场,LME 亚洲库存中,能用于COMEX交割的不足 3 万吨。国内保税库存大约 8 万吨到是可以转运到美国,也就是最多也就 10 万吨左右。但把货运过去,船期也需要 15-40 天左右。本号所载信息、意见不构成买卖任何证券、基金及其他金融工具的投资决策建议,且在任何时候均不构成对任何人具有针对性的、指导具体投资的操作意见,订阅者应当对本号中的信息和意见进行评估,根据自身情况自主做出决策并自行承担风险。
本号所载意见、评估及预测仅为该资料出具日的观点和判断,不保证有关观点或分析判断在未来不发生变更。
文中转发、摘编的其他专业人士或机构撰写的研究观点及数据仅代表其本人/该机构的分析判断,不代表本号观点,对其中的信息及观点不做任何形式的确认或保证。对所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何保证。对依据或使用本号所载资料造成的任何后果,均不承担任何形式的责任。
本号发布的内容仅为hi研报团队所有。未经许可,任何机构和/或个人不得以任何形式转发、翻版、复制、发布或引用本号发布的全部或部分内容,版权所有,违者必究。
研报是座宝藏,带你深挖背后的价值
下午6点,hi研报与你不见不散
点击关注,获得更多免费工具和干货知识