本周三件大事渐次落幕。
美国总统大选，政治正确的民主党左翼，遭到了残酷的打击。特朗普的大胜，是美国人对极左、白左的一次大清算。沉默的大多数用选票发声了。
中国人代会，如愿完成了预定议题，直接增加地方化债资源，总规模也浮出水面：就是传说中的10万亿。
美联储如金融市场预计，再度降息0.25%。不管美国金融市场怎么走，全球纷纷减息时代已经来临，至于怎么平衡通货膨胀，留给经济学家去解决吧。
中国股市本周出现4个两万亿以上日成交，创出了一项新的历史记录。牛市以无可辩驳的交易量走向了纵深。
有消息说，确实有多达100多亿美元的外资，在过去的一周配置了中国股票。
面对雄牛，你的战略配置完成了吗？
战略配置目标
盈利30%
什么是战略配置？就是你腾了一笔宝贵的钱，这钱你输不起，因为有无数的理由输不起，适当不那么激进倒是无所谓，在看得见牛市持续的一年半载（期望更长），配置在可以获得30—50%利益的品种上。
世界上真有那么好的盈利机会吗？也许真有。只要你相信现在是牛市，各种股票都会有一个正向波动，尤其是前期滞涨的绩优、机构重仓股。问题是要提早想清楚，不能为了差价利益天天高抛低吸，而是买进一路持有，直到指数达到预想中的4000点、5000点，才来收获战略配置的效果。
不要把牛市当作熊市来做。不要让自己的持仓支离破碎。明明是散户，只要挑到一匹好马，牢牢跟踪到底就好了。
老股民给新股民的忠告是：不要每天盯着盘子在换股，如果是牛市，90%的票都有30%的正向波幅。
财政大手笔化债
10万亿
10万亿化债资金果然不虚，昨天人大通过的议程，财政部以5年4万亿+批准6万亿的规模，直接增加地方化债资源10万亿元。☛重磅！10万亿刺激计划出炉
这个前所未有的动作，将一举把地方隐形债务降至2.3万亿的低水平。
财政部还公布了一组数据：截止2023年末，G20国家平均政府负债率118.2%，G7国家平均123.4%，同期我国政府全口径债务总额85万亿，其中国债30万亿，地方法定债务40.7万亿，隐性债务14.3万亿，政府负债率仅67.5%。所以，中国政府还有较大的举债空间。
就是因为财政对化债开了口子，所以令资本市场一下子觉得“呼声获得有效回应”，牛市的基础萌动才成为现实。
当日后资本市场进一步走向高处之后，大手笔化债的附加效应才会真正显现出来。
用一句朴素的话总结：不懂中国算账的人，可能会很天真认为巨额债务将压垮地方和中央，其实这不是事实。财政的宝盒已经亮相，需要的话还有后手的。
特朗普波动
渐渐收敛
因为特朗普先生当选，而引来环球金融市场的一顿“特朗普波动”，比如美国股市大涨，汇市美元大涨，非美货币大跌。但是仅仅过了两天，这些波动就渐渐收敛，非美货币很快实现了回升。
特朗普的政策主张是不喜欢战争，内地很多操盘者开始抛售军工股。但是一位研究国际关系的学者这样告诉笔者：特朗普说避免战争，似乎在特朗普的主导下，世界会走向以关税战为主战场的经济博弈，其实不然。首先，特朗普的外交理念是“以实力求和平”，希望有一个强大的美国国防，他在任期间曾持续扩大了美国军费开支，因此“实力”还是第一位的，美国在削减其它政府开支时，会继续将国防开支推高；其次，特朗普的个性本质是“强人政治”，他认为自己非常强大，对内除了马斯克外，他好像没有高度认可过其他人，对外他喜欢强人，所以只有比他强，他才能正眼瞧你。
各国扩充实力，特别是军事实力，成为未来国际政治主旋律。最紧张的是欧洲，法德领导已紧急见面，讨论欧洲加强和提升自身防务和安全问题，国防开支占GDP到2%以上是必然选择。在这种大环境下，中国有得选吗？只有增加国防硬实力，这是应对未来世界的一个必然选择，军工的逻辑因特朗普当选而重新定义。
特朗普主张对所有中国出口产品加征关税，所有以美国市场为主要目标的企业，看起来会迎来一些风浪。但是，最终总是会有各种争斗，人民币汇率的巨幅起落，其实就在昭示方向。刚刚传来的瑞银研究，已经把2025年一季度的美元人民币汇率，看到了7.4，二季度更达到了7.5。
在指标股获得源源不断资金加持的背景下，沪深300、500ETF和各种行业细分的ETF基金，已成热门投资品。不习惯个股长时间持有的投资人，这不失为一种独特的工具。一位房地产行业人士告诉笔者：因为熟悉本行业，而这个行业的很多股票涨幅不大，后续还有包括4万亿白名单、中型国企合并为大型国企等各种利好消息，所以也在寻找介入房地产基金的时机。
总结一下本周最有看点的资本市场：
① 闻到了金钱的气息，很多资金就游过来参与游戏了，不宜短线思维对待牛市。
② 把握最熟悉、最有增长潜力的行业，是投资成功的关键，靠山吃山，靠水吃水。
③ 美国新领导人的确定，既是挑战，也是重大投资机会，外有特斯拉，内有自主可控。
④ 全球低息、低税、鼓励善待企业主创造就业，是长期竞争需要，是不可阻挡的潮流。
⑤ 特朗普-马斯克联手的博弈游戏，有相当高的技术含量，考验在岸的高智慧。
⑥ 财政出手的10万亿，将使得地方隐形债务负担大大减轻，被地方欠款拖下水的企业首先有望上岸。
