几乎所有朋友找Ella咨询投资理财的时候，都会问一个问题：安全吗？有风险吗？
答案是：投资一定是有风险的，但不投资一样有风险。
不投资的风险，在于通货膨胀侵吞货币购买力。
稍微计算一下：
假如通货膨胀率保持每年 3%，1万块钱 20 年后就只值 5537 块钱了，接近腰斩。
假如通货膨胀更猛烈一点，每年5%的话，1万块钱 20 年后就只有3769 块钱了，直接打了 3 折；时间再久一点，40 年后就只剩 1420 元了，打骨折。
对于有点钱、又不是太有钱的家庭来说，投资是毫无疑问的刚需，是必须的选择。
问题仅在于投什么、怎么投、投多久。
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至于投资的风险，相对好理解，无外乎是「人」的风险和「事」的风险。
严格意义上来讲，投资任何资产，都是有这两方面风险的，包括我们认为非常安全的资产。
现金和实物黄金，有被他人偷盗的风险，也有被自己遗失的风险。
银行存款，有挤兑风险，也有银行破产的风险。（存款保险只赔 50 万以内的存款，超过 50 万的部分都是有风险的）
房产也有很多风险，新房有合同纠纷、开发商违约等风险，二手房可能受到火灾、地震等各类自然灾害影响，还有可能因为开发商豆腐渣工程、邻居暴力装修、楼内发生刑事案件等「人祸」影响而大幅贬值甚至完全灭失，这些都是实实在在发生过的风险。
单只股票的风险，在于上市公司财务危机引发的股价大跌、甚至退市等。
单只债券的风险，在于债券发行主体违约，俗称「爆雷」。
基金、理财、信托等，我称之为「集合类投资产品」，这些产品背后的「底层资产」，无外乎是上面提到的现金、股权、债权、房产、贵金属、商品等。
这些集合类投资产品，只要穿透去看底层资产，就能知道风险在哪里。
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不投也有风险，投也有风险，到底该怎么办？
我们需要有一套风险管理方法。
有效的投资风险管理，首先要识别所投资资产的风险在哪里（什么情况下会发生风险），然后对风险进行评估（风险有多大），最后对风险进行监控和应对。
很多朋友都知道：鸡蛋不能放在一个篮子里，要把风险分散。
但真正有效的风险分散，也是有技术含量的，不是随意买很多只基金或者理财就行的，如果买的都是同类型的产品，跌了一起跌，涨了一起涨，意义不大。
只有买相关性较低的资产（比如股和债互相搭配），才能起到降低风险的作用。
通过长期的历史表现来看，股和债在很多时候都表现出跷跷板的特征。
利用股债搭配，我们有机会获得以下投资效果：牛市上涨能跟上，熊市大跌基本能躲开，长期来看，穿越牛熊。
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通过有效的风险管理，我们可以找到相对安全的投资方式。
但安全，不代表没有波动。
在长期投资的场景下，短期的波动/浮亏不能算真正的风险，我们要做的是确保这个波动在我们的承受范围内。
完全没有波动的投资，收益一般都跑不赢通货膨胀。
而能跑赢通货膨胀的资产，都是有波动的，且长期收益越高，波动越大。
长期来看，股票和债券类资产都能跑赢通货膨胀，其中股票是长期收益最高的资产，原因在于更高的风险溢价。
中国各类资产时间没有美国那么长，但也表现出同样的特征。
只要一个国家的经济长期发展向上，那么这个国家的股票和债券的「全市场指数」长期就是上涨的，因为他们与 GDP 正相关。
学会承受投资过程中产生的波动，或许是有产家庭在净值化时代的必修课。
如果您想学，Ella可以帮您。
简单自我介绍一下：英国巴斯大学经济学硕士、13 年银行总行管理经验、5 年家庭客户咨询服务经验、累计深度服务客户300+
老朋友 Ella
2024 年 5 月 10 日
