10个债基工具

文摘   2024-12-21 11:40   上海  
最近市场没啥大机会,就把使用的一些小工具整理出来。之前发过一篇基金工具,我看转发的人还挺多,后来又整理了指数小工具,也有粉丝转发。

今天整理一下债基小工具,给朋友们参考。
固收品类的分析框架跟权益资产差别挺大,投资固定收益资产的时候一个很重要的变量是久期,就是你债券偿还时间。比如10年偿还的债券收益就比5年偿还的债券收益要高,需要给流动性溢价。而投资股票就不需要考虑久期的问题。
因此购买债券基金跟股票基金不太一样,除了看债基本身的业绩数据,还需要看债基的持仓,查询债券信息,包括债券发行、交易、评级等信息,你可以到中国债券信息网查询,这些底层债券直接决定了债基的收益率。
另外,投资债券基金,除了要关心底层的债券会不会暴雷,还要关注宏观方面的变化,你需要查询利率数据,可以到中国货币网查询,还需要关注社融,流动性,地方政府债务等信息。
要查债基业绩,宏观经济和利率走向,以及底层相关的债券信息,就需要用到一些债基小工具,以下就是好用的10个债基工具:
1、浦银安盛债市行情宝
债市行情宝
浦银安盛的债券产品做的不错,也做了债市行情宝,也做了债券投资社群,在债券投资方面的运营确实做的比较细。

债市行情宝把债券分成三大类:利率债,信用债,同业存单。

利率债又细分为国债,国开债,进出口债,农发债,地方债。国债又按照时间长短分为1年期,2年期,3年期,5年期,7年期,10年期,超长债几个品类。

信用债则按照债券评级分为AAA+,AAA, AA+, AA, AA-以下五个级别。信用债的时间长短跟国债不一样,分为3个月,6个月,9个月,1年,3年,5年,7年,没有10年以上的信用债。

同业存单按照发行主体的等级不同分为国有股份制银行的存单,AAA存单,AA+存单,AA存单,AA-以下存单。存单的时间更短,从7天开始,14天,1个月,3个月,6个月,9个月,最长1年。

这样分类可以直观的看出不同信用主体,不同信用风险等级的债券产品的涨跌情况,如果情况不对了,碎掉的蛋太多,你就赶紧跑。

2、加于科技债基收蛋宝
债基收蛋宝
债基收蛋宝好用的地方在于可以根据需求筛选债券基金产品,比如你可以筛选七天免赎回费的债基,也可以筛选不限购的债基。

你可以按照底层资产是信用债还是利率债来筛选,也可以按照持有期来筛选,可以说是债基工具里面做的比较细致的。你选择了某个债基,还可以显示出五维蛛网图,告诉你债基的收益,回撤,费率等等信息。

债基收蛋宝有一个连涨排行榜挺有意思,你能看到连续上涨天数最多的债基,目前保持连涨天数最长的是连涨340天。如果有一天你发现连涨的势头被打破了,也许就是止盈赎回的好时机。

3、债市晴雨表
小倍养基
债市晴雨表很直观。用一个碎鸡蛋和金蛋来表示债基的收益。如果你看到买的债基,天天碎蛋,就要当心了。

债市行情跟浦银安盛的债市行情宝类似,也是按照债券品类的不同来发布行情,倒没有什么稀奇的地方。

不过债市晴雨表做了债基热搜功能,你能看到全网基民都在热搜什么基金。比如现在热搜的债基是华泰保兴安悦债券,虽然在靠谱指数榜单上排名并不高,但是天天基金的用户在大量购买。

还有东海祥苏这样的产品,在热搜排行榜上霸榜9天,基民为什么要热搜这些产品呢,值得好好关注一下。

4、中诚信地方债务通
地方债务违约查询
除了债基本身的研究,如果我们要看债券基金的持仓,需要对债券的履约情况有基本的了解,看看有哪些债券要暴雷,如果出现舆情就赶紧跑。中诚信的地方债务通可以查到全国各地的债券违约情况,以及地方政府的收入,债务比率。
5、富国养基许愿池
养基许愿池
富国基金做了一个好玩的小工具:养基许愿池,如果你许愿达成后,富国基金给你整个大红包。这在某种程度上也是对坚持的激励和肯定。

6、华泰证券行知
行知
华泰的行知平台主要是债券投资策略研究,债券投资确实是一个复杂且影响广泛的领域,其投资效果往往“牵一发而动全身”。在债券投资中,投资者不仅仅是在购买债券基金,更是在参与一个涉及宏观经济、市场利率、信用风险、流动性等多个方面的复杂市场。

作为专注于债券投资策略研究的平台,华泰行知可能会提供高频的债券研究报告和交易策略。这些资源可以帮助基民更好地理解市场动态,做出更加明智的投资决策。

7、中债资信
债券违约查询
中债资信评级工具跟中诚信债券通有相似的地方,可以查询债券违约。不同的地方是中债资信提供了更多地方政府的数据,比如人均GDP,债务压力,经济增速,地方政府的融资平台的信用风险等级。

8、标普信评
标普信评
标普信评更侧重债券评级,对于很多刚上市的债券,你可以在标普信评上找到评级报告。通过评级报告,其实你可以掌握很多债券的投资信息。

9、债券发行路演
中债路演
这是债券发行路演工具,比如很多绿色债券发行的路演信息,你可以查看。从而获得更详细的了解。
10、申万KAP系统
申小顾
申万打造的KAP系统号称是申万的“阿拉丁”,KAP体系可浓缩成三张关键假设表,包括总量研究关键假设表、品种研究关键假设表、组合管理关键假设表。

总量研究关键假设表提供了宏观经济指标、市场利率、通货膨胀等关键信息的预测和假设。通过分析这些指标的变化趋势,基民可以了解债券市场的宏观背景,从而判断市场利率的可能走向和债券价格的潜在变动。

品种研究关键假设表涵盖了债券品种的选择、信用评级、到期期限等关键因素的假设。可以根据这些假设,评估不同债券品种的风险和收益特征,选择符合自己投资策略的债券进行投资。

KAP系统是投研体系化的思路,但是目前应用还并不成熟,目前国内投研圈子还停留在手工作坊模式,基金经理互相之间都藏着掖着,以为自己有两把刷子,不可能拿出来分享。比如易某达著名的债券基金经理就是个典型。

如果有一天中国的投资行业真的走到了工业化时代,KAP系统一定是基金经理强有力的武器。

小工具就写这么多吧。

希望能帮助朋友们节省点时间。

如果你都看到这了,就打赏吧。

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