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李晶，现任鸭高创（山东）咨询有限公司首席分析师，曾在北京博亚和讯和新希望六和工作。拥有咨询公司的客观视角，又有参与经营决策的实践经验，对家禽产业的变化趋势具有深刻认知，擅长评估产业供需关系和量价波动变化以及相关驱动因素分析，能为企业关键决策提供独立判断。
2018年非洲猪瘟暴发以来，白羽肉鸡已成为我国发展最快的肉类产业，出栏量从48亿只快速增长至2023年的80亿只。产能快速增长的背后，市场价格波动幅度加大，高峰时期毛鸡价格可至10元/kg，低点时毛鸡价格可至7.0元/kg，波动幅度高达30%，产业利润波幅大，不利企业稳定发展。本文通过回顾白羽肉鸡市场发展历程和产业现状，理解肉鸡市场运行特点，预判肉鸡产业未来趋势和发展方向，为从业者提供参考。
白羽肉鸡市场以其生产周期短、市场调节快而备受市场瞩目。2009—2023年间，白羽肉鸡市场经历了三轮周期，在外部产业环境不断变化下，市场供应和需求调整，价格波动运行，毛鸡价格最高价出现在2011和2019年，达9.8元/kg，最低价出现在2017年的6.7元/kg，过去十五年毛鸡均价8.4元/kg，产业平均利润0.9元/只，但不同年度利润差异较大，有过2019年只利润7元的辉煌，亦有2015年2元/只的深亏，有过持续3年的亏损期，亦有连续3年的盈利期。
白羽肉鸡市场价格和利润（元/kg、元/只）
第一阶段，2010—2012年机遇期。2010年，我国对美国鸡肉进口进行反倾销和反补贴措施，鸡肉进口总量从2008年的80万吨降至2010年的51.8万吨，进口量大幅减少，肉鸡市场价格大幅上涨至2011年的9.8元/kg，我国肉鸡企业得到发展机会；同时，生猪市场因为仔猪腹泻等疾病，导致生猪供应减少，带动鸡肉需求增加。白羽肉鸡市场利润丰厚，企业开始大规模投资，祖代鸡引种量猛增，奠定了后期产能增长基础。
第二阶段，2013—2017年困境期。白羽肉鸡产业在2011年高利润驱动下，市场投资多、产能逐步开始释放，2013年祖代鸡引种量达到历史最高峰154万套，2014—2015年市场理论供应量达到高峰；同时，“速生鸡”“H7N9流感”“福喜事件”外加经济新常态多个因素影响，鸡肉需求遭遇冲击。毛鸡价格从2013—2014年的8.7元/kg跌至2017年的6.8元/kg，肉鸡市场进入亏损调整期，2014—2017年肉鸡出栏量徘徊于45-47亿只。
第三阶段，2018—2023年发展期。2018年后期非洲猪瘟暴发，2019—2020年猪肉产量大幅下降，较2018年下降21%和24%，带动白羽肉鸡市场需求快速提升，价格高涨，2019年毛鸡价格再次达到历史高峰9.8元/kg。在需求和利润刺激下，2019年起，白羽肉鸡市场再次快速发展：百万规模笼养小区建立、屠宰场扩产能且延伸上游养殖产业链，全产业链公司提升种鸡配比，建设产能增长。最终，在需求带动、产能增加下，白羽肉鸡年出栏量从2018年的48亿只快速增长至2023年的80亿只。
白羽肉鸡出栏量（亿只）
白羽肉鸡产业经历2018—2023年的快速发展期后，市场已进入新的竞争形势。2023年后期至2024年，外部宏观经济偏弱传导至食品端，内部全产业链公司产能仍在释放，白羽肉鸡市场整体处于“需求信心不足、供应量相对偏高”阶段，产业以亏损为主。但白羽肉鸡市场经历快速发展的5年后，产业已形成明显的产量及利润分化的特点。
一是市场价格波动由大到小。2023年初，种鸡市场大幅调整，上半年肉鸡供应量减少、价格高点上涨至10.3元/kg；随后，种鸡产能恢复正常，12月份毛鸡价格跌至7.2元/kg，波动幅度达到30%。2024年，鸡肉需求偏差、供应增长幅度小，毛鸡价格波动幅度缩窄，上半年毛鸡价格高点7.8元/kg，低点7.0元/kg，波动幅度仅10%，表明市场谨慎、竞争格局优化。
二是头部企业集中度进一步提升。从企业生产量调查数据来看，2023-2024年年生产量超过1亿只的企业总量占比持续增长，前15名市场份额占比达到59%，较2015年提升14个百分点。
三是产业利润分化。从实际调研数据可知，养殖端到屠宰端利润差异明显，养殖端常规利润差异在2.0元/只，屠宰端常规利润差异在1元/只。
祖代鸡：产能弹性大，减少对短期量变的过度关注
我国祖代鸡更新渠道为国外引进和国内繁育，因外部环境和高致病性禽流感等因素影响，容易造成我国祖代鸡月度更新量大幅波动的现象。资本市场对祖代鸡更新量关注度高，产业不理性行为多。回望过往，我们会发现对于祖代鸡环节，从供应和需求双向考虑，祖代鸡更新量和存栏量的弹性大，基础产能有保障。对于祖代鸡短期量的过度关注，容易造成过好预期。一是通过调控手段竞相扩产量，造成产能阶段性过度集中；二是父母代种鸡质量差，免疫抑制性疾病多，商品代饲养管理难度大，形成资源浪费。对于祖代鸡，营造正常经营环境，减少过度关注和暴利期待，引种和国产种鸡狠抓质量，提供优质父母代鸡苗。
父母代种鸡：参差不齐现象已出；笼养模式开始凸显
2023年，父母代种鸡因品种、品牌差异，参差不齐现象更为明显，商品鸡苗常规价格差异扩大至1.0元以上，父母代种鸡厂家利润差异极大，此种背景下纯市场化行为的种鸡经营压力大，同时纯孵化市场空间压缩。而一条龙企业的种鸡配套比例在2020—2022年大幅提升后，增幅逐渐放缓，主要是因为种鸡饲养成本高。因此，一条龙公司与种鸡企业如何优势互补是未来发展的一个方向。父母代种鸡质量和商品价格变化的同时，种鸡生产模式已明显发生改变。2023年，白羽肉鸡父母代种鸡新建笼养和平养改笼养现象明显增多。笼养模式提高了种鸡的受精率和产蛋率，同时降低了种公鸡的使用数量，使种公鸡的选择强度提高一倍，保证了遗传性能。
商品鸡：养殖指标全线提升，新模式涌现，竞争更上一层
2023年，商品鸡养殖指标全线提升，一是随着笼养技术成熟、人才流动，公司类养殖指标提升，商品肉鸡欧指指数普遍在420以上；二是传统平养肉鸡公司普遍改笼养，目前纯平养公司比例较小。另外，山东最有代表性的临沂区域大型规模养殖场已涌现新的养殖模式。养殖模式改变的背后，是商品肉鸡发展竞争力的体现。同一时期出栏肉鸡，养殖环节常规利润差异可达2元/只，差异主要来自于养殖理念、管理水平和生产资料（鸡苗、饲料）表达不同。商品鸡单纯依赖养殖指标赚钱的优势较往年减弱。
产业利润：量、利已明显分化，产能扩张势头放缓
白羽肉鸡产业经历2019—2023年的高速发展，年出栏量由56亿增至近80亿，高量增长的背后一是产业结构持续变化，二是企业利润明显分化。年生产量超过1.5亿只的大型集团公司数量较2021年提升23%，较2019年提升228%。产业集中度提升，年产1.5亿只~3.5亿只的集团公司竞争程度加剧。
2020—2022年，上至父母代种鸡场，下至屠宰厂，各个环节都处于大幅扩张期。特别是屠宰环节日屠宰产能从2500万升至3000万，产业利润发生明显分化。2021年，屠宰环节普遍亏损；2022年，屠宰环节利润差异开始分化，上至盈利0.7元/只，下至亏损0.7元/只；2023年，产业分化程度进一步加深，部分屠宰企业出现长期停工现象。
白羽肉鸡产业历经非洲猪瘟和新冠疫情之后，产量和质量均得到发展机会，鸡肉产品触达终端消费市场比例提升，占领消费者心智。但高速发展容易造成短期阶段性的产能过剩，行业仍需找准发展方向和企业定位，寻求技术突破，不宜盲目扩量。
随养殖成本差异缩小，未来公司自养和大型规模养殖场出栏量仍将是增长主力军，经销商放养和小规模养殖场逐步退出。祖代种鸡市场已进入国产和进口均分天下的趋势，竞争格局将逐步趋严。父母代种鸡因祖代品种多、生产性能差异大，公司仍需做好质量管控和成本管理。
在外部环境变化和内部市场格局调整下，随着饲料价格下跌，2024年白羽肉鸡市场供需平衡点对应的表达价格下降，预计2024—2025年，毛鸡价格运行于3.7~3.8元/斤将是常态，较过去十五年价格下调；同时，产业以微利运行为主。
内卷之下，白羽肉鸡出口开始发力。2024年1—5月份，我国鸡肉出口量同比增长达27%。2024年，白羽肉鸡市场在需求偏弱、供应增长受限下，全年生产量预计小幅增长2%-3%，至82亿只，增长势头放缓。但在城镇化、老龄化趋势下，我国鸡肉需求仍有增长空间，目前与美国等国家人均鸡肉消费相比仍有增长空间。相信白羽肉鸡市场仍将充分依赖饲料高转化率的生产优势、健康便利的需求空间，调整之后继续增长。
本文版权属于中国禽业导刊，本文选自《中国禽业导刊》2024年第10期，如需转载，请注明来源。
本期编辑：张晶鑫
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