看懂趋势 看清形势
研究生毕业于香港大学，擅长趋势研判与资产投资。
大变局的乌卡时代，关注我的文章，帮你看清宏观趋势和财富真相!
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我的文章会以专栏的形式呈现给大家，这是我以专栏形势撰写的第4篇文章。
作者|混哥
在解读财政部新闻发布会前，先给大家分享一个经验，一个让我拥有二斤房本的经验。
大家记住：
经济与市场永远是博弈的对手关系，而绝对性的扭转力量均来自“宏大视角”
如果你感觉上面这句话晦涩难懂，那么就把下面的路径烙印在记忆里。
经济出现失速，一定会倒逼政策转向，当政策转向之后，大致路径如下：
——拉高预期
通过吹风会，叠加财政+货币+“宏大视角”的表态，从而推高市场预期；
在这种情况下，会有两种情况出现。
第一种情况：市场冷静
基于无形之手“推高的预期”，市场会预判政策和预期之间的差距是否合理，从而做出判断；
如果市场面对“推高预期”保持冷静，那么就会加大“预期”直至市场不再冷静！
第二种情况：市场不冷静
什么是市场不冷静？
也就是政策与市场全面进入“疯狂”，大家不断的追高，市场不断地创造“历史最高”
在这种情绪之下，老百姓从来都不感觉自己投资买房、买股票是高位站岗。
反而是市场的“疯狂”会让“更宏大视角”无法接受，所以紧急给市场降温，踩下刹车！
此时，市场又会出现两种情况：
第一种：感知信号
能感知信号的人，会在此时快速卖出“资产”离场，等等经济下滑之后的去杠杆，然后再进入下一个轮转！
第二种：无法感知信号
无法感知信号的人，仍然会疯狂加杠杆，等经济失速后割肉或者资不抵债！
所以，在经济和市场博弈之时，“宏大视角的无形之手”才是决定一切的关键！
.............
如果大家无法感知十年后，也就是2035年是什么样子，那么你可以站在2024年回望过去10年、20年发生了什么，你就会恍然大悟：
我去！这个世界，原来如此！
01
——10月12号上午10:00，财政部“一主三副”悉数出席了新闻发布会，公布了多项财政举措！
我观看了整个发布会的直播和部分自媒体的报道。
我明确的告诉大家：10月12号财政部的新闻发布会，远超预期。
我知道，新闻发布会结束之后，很多人说：政政部的新闻发布会没说数字，低于预期。
但我告诉大家，这种观点都是不明真相的吃瓜群众。
我为啥这么说呢？
因为普通人对央行和财政的职能、以及财政的作用并不了解，所以才会将关注点放在“数字”上，也就是多少万亿！
我昨天发给大家的微信也说了，按照中国《预算法》69条，财政部要公布“多少万亿”必须提请全国人民代表大会委员会审批和审查！
而全国人民代表大会需要在双数月份的下旬召开，也就是说，财政部要想公布“多少万亿”需要等到10月下旬会议结束！
所以，虽然财政部没有公布“多少万亿”但并不等于不公布，不等于没有！
同时，从其表述的内容看，有三点属于超预期！
那么，什么内容超预期呢？
第一点：财政赤字
本次新闻发布会明确了财政赤字提升！
那么，什么是财政赤字？
也就是中央财政赤字率，简单粗暴的解释就是“花”的钱比“挣”的钱多。
那么，怎么能做到“挣一元花二元”呢？？
就是央行印钱，也就是央行下场买卖国债，说得再直白一点，就是印钱给财政部用。
财政赤字率的提升，与之前咱们经常听到的“特殊国债不同”，财政赤字提升，属于真真实实的印钱，而“国债”是向市场借钱，理论上不增加货币供应量。
所以，财政赤字增加，就等于大放水！
如果我上面所写的内容，你看着就“头晕”，那么大家记住：提高财政赤字，就是印钞票，就是增加货币总量！
所以，财政部新闻发布会明确[中央财政还有较大举债空间和赤字提升空间]意味着不仅要提高赤字，还会叠加央行举债！
看我文章的伙伴都是关心房子的人，为了让大家理解财政赤字，我就举例房地产维度的例子。
——大家肯定对2008年和2015年房价的上涨记忆犹新。
那么，2008年和2015年房价为什么会上涨？
我想答案肯定是“四万亿”和“棚改货币化”。
但我问大家：四万亿怎么来的？棚改货币化安置的钱怎么来的？
来，大家看看下面的图，就明白了！
2015年，我们的财政赤字率从2.1%提升到2.3%；
来，再看下面这张图！
四万亿政策的公布时间是2008年9月份，所以财政赤字在2009年体现，所以2009年我们迎来了新中国成立以来“财政赤字”之最！
同样的道理，为什么2021年的疫情之年，中国楼市迎来了巅峰成交量18.3万亿？
为什么？
因为2020年我们的财政赤字率由2.8%提升至3.6%.
所以，10月12号财政部的新闻发布会虽然没有明确“多少万亿”，但其明确了赤字提升，就是最大的利好。
其利好程度远超我昨天微信告诉大家结转腾挪的2万亿.
在货币不断贬值的背景下，那些城市的房子完成了获利回吐可以购买，那些城市不能购买，推荐阅读文章《杠杆背后的秘密，中国20城供需关系分析~》
02
我之所以说财政部的新闻发布会超预期，除了赤字提升的表态外，还有一个最重要的原因：首次明确解决地方债问题，尤其隐债显性化处理！
即：一次性增加较大规模债务限额，置换地方城市存量隐性债务！
大家可能会不理解，怎么解决地方隐性债务也是利好呢？
我问大家：你知道中国隐性加显性的地方债务是多少吗？
隐性债务88.2万亿+显性债务38.73万亿=126.93万亿
当然，因为没有官方公布的数据，都是机构推算的数据，所以真实情况会有一定差距！
但不管是126万亿还是100万亿，大家想想，这百万亿的地方债每年偿还债务的利息是多少钱？
所以，正视地方债，解决地方债也是这次新闻发布会重点利好之一！
因为正视地方债问题，就能彻底解决非税收入和“以罚创收”的问题。
在货币超发与城市分化的背景下，随便买房的逻辑已经发生了改变，资产配置推荐阅读文章《房地产双轨制，用一套房借鸡生蛋，让资产增值的方法是什么？》
03
当然，要说财政部的新闻发布会，还有第三利好，就一定是：房地产！
因为财政部的新闻发布会明确用专项债支持收购存量商品房做保障房！
那么，什么是专项债？
要说清专项债对楼市的影响，只说专项债属于公益类型，主要用于投资，不计入财政赤字率，就太书面，太晦涩了！
我还是举例子给大家说明吧！
——2015年的棚改
大家都知道2015年棚改货币化安置带来房价暴涨，可大家知道2015年提高财政赤字率，大放水之后，用什么渠道把水放出来吗？
一个PSL，一个就是企业债！
来，大家看图。
2015年的棚改货币化安置，除了央行通过工具箱的PSL投钱之外，另外一个募资方式就是各省企业债。
还有一个就是债贷组合，其实债贷组合的主体也是地方城市
所以，说到底，2015年棚改的货币投放渠道，也就是企业债（本质也是地方国企或者合资企业）。
所以，再看财政部新闻发布会表述的“地方债收购商品房”这件事，大家会不会感觉似曾相识呢？
另外，新闻发布会明确“地方债收购闲置土地“。
这意味着什么？
意味着用专项债收购房企手里的土地，这等于给房企输血，一方面让房企走出困境，一方面减少商品房供应！
原文[允许专项债用于土地储备，主要是考虑到当前闲置未开发土地较多，支持地方政府运用专项债回收符合条件的闲置存量土地，利于减少闲置土地，增强土地供给调控能力]
至于新闻发布会关于“完善普宅和非普宅衔接增值税”的表述，本质上就是降低购房成本，没什么好说的的，大家等执行细节落地就可以了！
在这样的经济周期中，楼市行情会走向何方？可以看这篇文章《全面救市开启，2024年楼市会重演2015年的暴涨吗？》
04
最后，说几点。
1、鹰派
我不知道大家最近关注美联储的动态没有？
我告诉大家，美联储传递的信号是：我后悔降息了！
大家都清楚，9月美联储降息50基点，咱们央行924就降准0.5个BP ,释放了1万亿的流动性！
现在美联储开始横跳“我后悔了”，这对我们的汇率，大放水都产生了压力！
不过呢，未来降息肯定还是要降的，就是快降、慢降的问题了
2、观点没变
之前文章的观点不变，放水很难，但一定会来！
在此背景下，怎么投资买房？我会在私域直播中给大家解读，大家添加我的微信，我会在私域直播时告诉大家，我看好哪些城市的房产
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