提高超长期特别国债项目申报成功率的方法和建议

文摘   2024-09-30 22:09   北京  


导  读 
超长期特别国债项目作为项目申报领域的重点项目,其政策框架和解读变得日益清晰与透明。

在未来几年,超长期特别国债项目预计将被政府视为“解决地方经济增长、社会发展和债务压力的不平衡性问题”的重要抓手。

深入“精准把握政府意图”意味着深刻理解政策导向、细致研究政策细节,并加强与政府主管部门之间的沟通与协作,有利于项目的两条线申报(线上和线下)。

2024年5月,第一批超长期特别国债启动发行,随后在6月和7月分别启动了第二和第三批国债的发行工作。

7月24日,财政部发行了550亿元30年期超长期特别国债。截至8月上旬,已累计发行国债金额达到3630亿元人民币,预计剩余的6370亿元将在11月底前完成发行。

2024年超长期特别国债资金前两批国家已经下拨,第三批资金在近段时间大概率会下拨到位。

9月23日,国家发展改革委召开专题新闻发布会,透露消息显示,3000亿元超长期特别国债资金已全面下达。设备更新领域,筛选出了4600多个符合条件的项目,其中1500亿元国债资金已分两批全部安排到具体项目中(资金是否下达需进一步确认);消费品以旧换新领域1500亿元资金,也已分批次下达地方。)

9月26日召开中共中央政治局会议,分析研究当前经济形势,部署下一步经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议强调,要加大财政货币政策逆周期调节力度,保证必要的财政支出,切实做好基层“三保”工作。要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债,更好发挥政府投资带动作用。
下面,从政府角度分析2024年超长期特别国债项目存在的共性问题,帮助各位做好项目谋划储备工作。

超长期特别国债的发行,对各级地方政府具有十分积极的意义。首先来讲,可以进一步优化地方政府债务结构,避免地方杠杆加剧增加地方债务风险,为地方政府缓解财政压力腾出一定空间;其次,本轮超长期特别国债的发行,聚焦科技创新及科技成果转化、新型城镇化建设(农业转移人口市民化)、区域协调发展、大规模设备更新及消费品以旧换新、重点粮食及能源安全保障等,更将进一步发挥政府导向作用,提升经济转型高质量发展水平。

怎么样在超长期特别国债项目谋划申报中提高项目申报审核通过率,以下就此存在的一些共性问题作交流分享。

一、项目申报成熟度低

自今年三月政府工作报告明确宣布发行本年度超长期特别国债用于“两重”项目建设以来,因其中央自发自还或仅需偿还利息的特性,各地方政府发改及相关部门积极踊跃,争相谋划布局申报,但由于申报投向领域及相关具体的实施方案细则迟迟没有明确出台,直至四月底五月中旬,各个地方发改才获取到具体的投向领域及相关项目申报审核细则要求,造成在短时间内既需要对原有项目进行审核筛选,又需要多角度研读投向领域政策文件要求,从各个投向领域角度,补充谋划新项目,以免错过本批次政策资金窗口。由于留给各个地方政府的时间窗口十分急迫,在谋划布局新项目时,难免出现未对项目综合要素做出充分考量的情况。

各地方政府梳理过程当中发现相当一部分项目,尚处于初步设想阶段,建设内容也仅仅只有简短的文字描述,相关立项审批手续、可研批复、用地手续、配套资金落实情况、环境影响评价手续均未办理,并且一些项目土地规划问题根本无法落实。

根据申报要求,新开工项目要求前期研究论证充分,具备一定的前期工作基础,原则上能够在2024年底前开工建设;在建项目的开工时间应在2021年1月1日之后,能在2024年形成较大实物工作量;已完工或投资完成额超80%的项目不得报送。同时要严格落实各渠道建设资金,确保项目资金拼盘完整闭合,这就造成即使各个地方政府确实很积极踊跃推动,也谋划了不少项目,但最终审核筛选通过率很低。

二、项目投向领域把握不明确

在早期申报准备阶段,由于各地方政府发改尚未获取到明确的超长期特别国债的投向领域,大多根据各个渠道获取的相关领域投向进行谋划储备,有一部分地方政府仍将去年增发的万亿救灾抗灾国债投向领域作为标准。谋划申报储备项目库当中,防洪抗灾救灾、应急保障体系建设方面的项目占比很高,但今年国家发改委及财政部一直积极推动的农业转移人口市民化、大规模设备更新及消费品以旧换新、人口高质量发展等超长期特别国债支持力度很大的投向领域布局谋划申报比例却较小。

其中大规模设备更新及消费品以旧换新,财政部更是专门发文提出《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金,加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新,但各地政府对设备更新领域谋划布局申报项目比例依旧不大。

初期梳理过程当中,各地存在较多产业发展类项目,如农业方面的牛羊畜的智慧饲养、农业设施蔬菜产业发展、特色林下经济种养等,文旅方面的特色酒店民宿、商业街、景区开发建设等产业发展类项目。根据现有投向领域来看,关联性较弱,在审核筛选时,无疑也会大大降低通过率,最终导致结果不尽如人意。

三、未考虑投资规模要求,未能统筹全盘做考量

根据以往国债项目申报,对于申报项目投资额往往不同领域设置有一定的规模条件限制,各地政府在报送项目清单过程中,大部分采取的方式为由各项目单位独立报送各自权属范围内的项目需求清单,报送后再由县发改局统一对报送项目是否符合投向领域、是否满足规模要求、是否满足成熟度要求、是否与其他资金矛盾等进行审核。而本年度超长期特别国债资金申报窗口期很短,大多发改在收集各单位项目需求后时间有限,在短时间内无法做到面面俱到的审核筛选,再加上各地政府在争资时往往都面临着各项压力,大多采取应报尽报的原则,希望能提高争资的额度和审核通过率。

这往往造成项目需求申报时,各单位独立报送的项目零散,整体缺少统筹的现象。如我们在对某县域申报项目清单进行梳理时,发现某县域内的旅游公路基础设施及配套类项目由文旅局和交通局分别进行了需求申报,建设内容高度重合。另有一县域卫健部门在申报项目需求时由县域各医院分别独立报送了各自的需求,但基本是医院的设备更新改造提升,新型医疗辅助器械的采购等雷同项目。这种同类型需求由不同主体分别进行申报,一方面,各自规模都较小,可能无法达到领域申报的规模要求,另一方面也较散乱,申报时无主次易弱化项目重要性及必要性。

四、申报主体资格条件不满足

项目申报时,还存在项目虽然符合投向领域,但申报主体不符合的情况。如我们在对某著名历史文化名城县域进行国债项目梳理时,当地县域文旅投集团积极谋划,报送需求,其中一个是历史文化名城街区保护设备提升改造建设项目,建设内容为对本县域的历史文化街区进行保护修复,以及历史建筑数据监测设施设备的更新,还有一些古建的消防设施设备更新,按照设备更新领域要求,项目是十分符合投向的,但在报送后,最终没有通过审核,经反馈了解,其原因在于该类历史文化名城的古街区保护项目只能由历史建筑集中地区的市县级住建部门(历史建筑管理部门)来进行申报,当地由文旅投公司进行申报,不符合其主体要求,十分遗憾。

五、项目申报谋划未考虑市区统筹实施情况

今年我们在帮助各地梳理超长期特别国债项目时,还遇到一个特殊情况,各地区县在收集汇总各项目单位项目需求清单上报市发改局后,很多项目市发改局反馈由市级统一部署安排,区县不做独立申报,如我们在某西南省份梳理超长期特别国债项目时,遇到一个县政府想要申报西部陆海新通道的高铁物流枢纽信息化提升改造,按照投向领域是符合要求的,且本地区也为纳入该省重要陆港型国家物流枢纽承载城市,且各项要素均已落实,成熟度较高,按照国债审核要求来看,各项条件是符合要求的,但在申报过程中,市级反馈该类项目名额有限将由市级统一部署申报,各县区项目不做独立需求申报,最终只能继续等待下一批次再进行安排。

我们在梳理过程中不少项目都存在此类情况,本年度一万亿超长期特备国债资金安排为央地各五千亿,僧多粥少,各地在申报时难免会有轻重缓急的项目优先级划分安排,具体到不同的领域,又会有不同的考量,面对大量的项目报送清单在市级层面不得不做出取舍,也多为无奈之举。
六、项目建设内容不符合区域标准或包含有负面清单内容

最让人惋惜遗憾的莫过于有一类项目,明明投向是符合的,投资规模及各项手续要素条件也都满足要求,但却因为建设内容方面的规格条件不符,最终导致申报流产。在湖北某县开展超长期特别国债项目梳理时,有项目为新建设一所幼儿园,投向领域符合农业人口转移市民化超长期特别国债要求,但在建设内容方面,为新建一所15班的幼儿园(450人),根据湖北省人民政府办公厅关于印发湖北省政府支出负面清单(第一批)的通知:对超国家标准谋划的幼儿园项目,不得安排政府支出;幼儿园办园规模不宜超过12班(360人);人均建筑面积不得超过15平方米。该项目在当时谋划建设时未能考虑该项标准,最终未能通过审核,遗憾落选。

还有为某市重点新材料产业园配套基础设施建设项目,该项目总投资16亿(且建设内容当中道路建设、景观提升、园林绿化工程部分占据比重高达45%左右,为主体建设工程),为典型政府支出负面清单内容,最终也未能通过审核筛选。诸如此类的园区建设项目,往往存在实际为争取资金解决无收益道路建设的情况,在审核时大多成为重点关注对象,最终导致争资失败。

来源:网络综合

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【课程提纲】

  第一/二讲:利用XOD模式推进“人产城”融合高品质高能级综合性片区开发更新、盘活存量资产、地方国企产业化转型要点与典型案例 

(时间:10月18日周五9:00-12:00 14:00-17:00)

·主讲嘉宾:罗桂连,[产融公会]城镇化投融资学友会班主任,上海国有资本运营研究院投融资中心首席专家。

一、背景与形势

二、从TOD、EOD到XOD模式

三、综合性片区开发典型案例

四、城市更新与盘活存量资产

五、地方国企产业化转型

六、答疑与交流

介绍破冰会 项目沟通会

(时间:10月18日周五17:00-18:00 )

介绍破冰相识、项目供需交流、实现合作共赢

环节一:参会嘉宾自我介绍(可展示PPT)
环节二:
目供需介绍(可展示PPT)

环节二:潜在合作机会发掘


 第三讲:化债背景下,国企平台如何提升融资能力 

(时间:10月19日周六9:00-12:00

·主讲嘉宾:赵雄,国内债券市场信用评级行业专家,从业20多年,曾担任新世纪评级副总裁,现也是新世纪评级股东之一。

一、国企平台融资环境分析

(一)宏观环境:一揽子化债政策的影响

(二)中观环境:区域信用风险不断分化

(三)微观环境:国企平台的化债与发展

二、国企平台融资能力提升策略

(一)转型:打造高质量发展新国企

(二)保障再融资能力

三、案例分享

四、答疑与交流


 第四讲:城投融资创新管控、股权财政转型、基金项目选择、收购上市公司实务和案例 

(时间:10月19日周六14:00-17:00)

·主讲嘉宾:许荣伟,原江苏盐城东方集团(国家级开发区平台公司)副总经理,现任上海君桐资本合伙人,立霸股份(603519)原监事、拓荆科技(688072)原监事。在地方3个县区财政局、城投公司任职超20年。

一、城投公司面临N大困境(含资本运营难点)及一些应对策略

二、城投融资的几类方式、工作思路、创新管控与企业资本运营管理

(一)间接融资运用、工作思路、风险管控

(二)直接融资运用、工作思路、风险管控

(三)创新融资运用、工作思路、风险管控

三、城投公司业务转型的几大方向及一些转型案例

四、江苏盐城东方集团转型实践、成绩、经验总结、可复制性

五、城投股权财政转型实践要点

(一)城投进行股权投资转型的原因和实施步骤

(二)城投选择产业基金管理公司的要点

(三)城投选择潜在优质项目的要点

(四)国资审批产业基金或股权投资项目的关注点

(五)政策招商型与投资回报型的思考及考量决策

六、城投收购上市公司的动机、标的选择、操作步骤实操

七、城投与私募股权基金合作的模式思路

八、答疑与交流


  第五讲:地方国企产业化转型下的资产整合重组策略及案例 

(时间:10月19日周六17:00-18:00)

·主讲嘉宾:万文清,和毅咨询总经理,在基础设施投融资、产城发展、国企平台转型发展、城市资本运作等方面具有丰富的专业知识及实际操作经验。领导和组织实施了一百多个项目的咨询及投融资运作。

一、地方国企资产整合重组的发展历程

1.初创性整合重组阶段“0-1”

2.成长性整合重组阶段“1-N”

3.价值性整合重组阶段“N-M”

二、地方国企资产整合重组策略体系和案例

1.资产整合重组的三大策略体系概述

2.资产整合重组与信用评级提升

3.策略一:资产整合性注入

4.策略二:资产合并性重构

5.策略三:资产价值性盘活

三、答疑与交流


 第六讲:政府和社会资本合作新机制、存量PPP项目争议解决法律实务要点 

(时间:10月20日周日9:00-12:00

·主讲嘉宾:刘飞,上海市锦天城律师事务所高级合伙人,亚洲开发银行注册法律专家。

一、PPP新机制

(一)PPP的内涵和概念

(二)PPP在我国的发展阶段

(三)PPP新机制政策要点分析

(四)PPP新机制下的案例解析

二、存量PPP项目争议解决法律实务要点

(一)PPP合同的效力

(二)PPP案件管辖

(三)违约责任承担

(四)PPP合同解除

三、答疑与交流


 第七讲:银行城投业务政策解读与实操 

(时间:10月20日周日14:00-17:00)

·主讲嘉宾:张老师,某银行专家,授信审批部政信/科创企业审批专家库成员、总行审批人;曾任公司金融部、风险管理部负责人。券商,基金等金融机构外部咨询专家。擅长领域:公司客户营销拓展、授信风控管理、企业信贷行业特征分析、金融政策及法律解析、大型集团客户风险识别研判。

一、 经济趋势分析

(一)最新宏观数据分析

(二)经济趋势预判

(三)如何理解两会精神

(四)最新“基建适度超前”的机会

(五)以旧换新的启示

二、政府隐性债务政策体系、化债政策解读及业务实操要点

(一)35号文

(二)47号文

(三)14号文

(四)其他

三、未来城投职能定位及业务实操要点

(一)功能型

(二)产业型

(三)控股型

(四)资本型

四、银行视角看城投及业务实操要点

(一)存量与增量的关系

(二)如何助力转型

(三)底线思维是什么

(四)实质风险的逻辑

(五)区域与类型的偏好

五、答疑与交流

报名方式:

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