工程机械瞄准非洲：最后一片蓝海市场

放眼全球看工程机械市场，非洲无疑是最有潜力的地区，从经济增速、人口、需求等角度看，非洲配得上最后一片蓝海市场的名号。

通过复盘我们也可以大致划分不同阶段全球工程机械市场主要的增量市场，21世纪的前20年，中国毋庸置疑是全球工程机械市场兴衰的关键，2000-2009年中国带动的全球上行周期，2010-2016年中国增量趋缓，金融危机带来全球下行周期，2016-2021年，中国内需周期顶峰，中国带动全球上行周期。

2021年之后中国国内需求见顶，2022年挖掘机内销相比2021年接近腰斩，国内主机厂在这一轮残酷的周期中积极布局海外，海外营收占比从20年10%左右提升到23年40%以上。

与国内主机厂境遇不同的是卡特彼勒和小松在2021年之后，没有因为中国需求的下滑而遭遇业绩下滑，在北美制造业回流的政策推动下，卡特和小松的北美地区营收在21-23年逐年升高。

进入2024年，北美市场接近周期高点，卡特彼勒和小松的业绩预告呈现出各区域市场的变化：

卡特彼勒2024年中报观点

北美：全年销售预期有所下调，因租赁行业需求低于预期，但政府基础设施投资项目仍保持稳健。

欧洲：经济状况依旧疲软。

亚太：除中国以外，地区经济环境较为宽松，利好需求，尤其是中东地区建设需求旺盛。

拉美：项目启动快慢不一，整体预计有适度增长。

小松2024年6月财报观点

北美：季度需求下降4%，租赁和能源领域放缓，但基建领域保持稳定，预计全年需求下降5-10%。

欧洲：季度需求下降20%，尤其是英国、德国、意大利，受快速上升的利率和高企的能源价格影响，全年预计下降5-10%。

东南亚：季度需求下降12%，印尼公共项目延迟，预计全年需求同比持平。

国内主机厂与卡特和小松的主要区别在于北美市场和一带一路新兴市场。对于北美市场国内始终没有突破，所以21-23年北美增长为主的周期国内主机厂表现相对一般，2024年北美、欧洲都开始见顶，从全球视角来看，新兴市场越来越成为工程机械增长的主要动力。矿用机械市场主要在印尼、非洲、俄罗斯，基建市场主要在非洲、中东等，非洲作为起步最晚的地区，增长潜力是最大的。本文先对非洲的整体状况进行介绍，随后对工程机械在非洲的机会进行探讨。

非洲目前的发展潜力可能超乎大部分人的想象，拥有13亿人口，54个国家的非洲大陆，已经成为了全球经济增长最快的地区之一，虽然非洲的工业基础薄弱，但在人力资源、矿产资源、能源成本和运输成本方面的优势给工业化发展提供了很大的潜力。

从总体发展阶段上，非洲处于初级阶段，第二产业占比不超过30%，制造业占比仅11%。进口方面粮食和燃料依赖性较大，出口方面主要是矿产大宗商品，进出口两端都受到国际市场价格波动非常大，所以近年来非洲高通胀、高债务问题比较明显，一定程度上压制了经济发展的潜力释放。

根据中非民间商会的报告，对未来10年非洲吸引外资流量的情况进行了预测，结果如下图所示。非洲吸引外资情况具有明显的增长趋势，但其整体幅度呈凸性特征，即非洲吸引外资增速先增后平；从具体数值来看，2032 年非洲吸引外资规模是 785.59亿美元，未来十年甚至二十年将是非洲大陆飞速发展的时代。

人力资源：增长最快，最年轻的大陆。非洲目前约60%的人口年龄在 25 岁以下，2050年非洲人口预计将达到近25亿，将占到全球总人口的接近25%。除了人口激增之外，非洲的城市化速度也是世界上最快的，预计到 2040 年，将有 5 亿人从农村迁移到城市，人口和城市化的迅速发展带来新兴中产阶级的增长，预计3.5万亿的中产阶级能够贡献强劲消费需求。当然人口的激增对于创造就业岗位也提出了比较大的考验，如果非洲各国政府致力于解决失业危机，到 2025 年时就必须创造超过 1500 万个工作岗位。

矿产资源：还有50%潜力。非洲总体矿产储量约占世界的30%，但产值仅占全球的9% 左右，融资总额不到全球的5%。非洲几乎每个国家都包含至少一种关键矿产资源，例如包括黄金、钻石、石油、铝、钴、铜、锂、锰等等。参考中非民间商会报告数据，非洲前十大矿产品出口国的出口潜力为 1442 亿美元，比现有的 977亿美元出口总额还能有50%的提升潜力。对非洲国家来说，在矿产资源潜力完全消耗之前，如何提高自身的出口附加值，实现工业化发展最为重要。

粮食安全：非洲的迫切需要。农业为非洲 70% 的人口提供生计，非洲拥有世界上 60% 的未开垦耕地。尽管非洲的农产品资源丰富，但是农业面临着现代化程度低、生产效率低的情况，例如全球平均谷物产量为每公顷4153 公斤，而非洲大陆的平均产量为每公顷1589 公斤。非洲国家高度依赖少数国家的粮食进口，例如俄罗斯和乌克兰，在俄乌冲突背景下非洲粮食价格飙升，因此农业是非洲对外合作包括与中国合作的首要领域。

中非合作：未来三年3600亿人民币资金支持。中非合作论坛（FOCAC）自2000年成立，二十多年以来，中非合作在经济往来方面取得了显著进展，主要体现在贸易、发展融资和外国直接投资（FDI）三大领域。中国已成为多个非洲国家的主要贸易伙伴，双边贸易额从2000年的116.7亿美元增至2022年的2576.7亿美元。中非贸易主要以初级产品换取制成品，非洲对中国出口的商品主要包括石油、铜、铁矿石和铝，而进口则以电信设备和纺织品为主。中国贷款机构向非洲提供了大量主权贷款，主要用于能源和基础设施项目，尽管可再生能源项目的比例相对较低。此外，中资企业在非洲进行了大量绿地和并购投资，主要集中在能源和非能源采矿领域。

根据2024年中非合作论坛峰会提出的2025-2027年行动计划，中国将在文明互鉴、贸易繁荣、产业链合作等十大领域提供3600亿元人民币的资金支持。具体措施包括援建10个产业园区配套设施项目、支持非洲实施30个基础设施联通项目、援助实施1000个‘小而美’民生项目、实施30个清洁能源和绿色发展项目，设立中非绿色产业链专项资金。

基础设施联通项目是中非合作的传统项目，交通设施上，我国助力非洲初步形成了铁路骨干网，完善了公路骨干网，改善了港口和机场设施。能源基础上，在水利枢纽和新能源项目上成果卓著。中国是非洲最大的基础设施投资国，交通建设是中国企业在非洲承包工程最多的领域，占新签合同额的 31.2%，2022 年中非新签合同额达732.2亿美元。南非、刚果（金）、埃塞俄比亚、尼日利亚、赞比亚、安哥拉、尼日尔、肯尼亚、阿尔及利亚、津巴布韦是我国投资存量前十大的国家。

落实到工程机械上，整体矿用机械、基建、农用机械都有强劲需求。国内工程机械公司在非洲的出口基础已经相当稳固，三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推等品牌都覆盖了非洲多个国家，比如三一在非洲当地建立了配件中心和服务网络，徐工在阿尔及利亚、尼日利亚等国家建立了生产基地，实现了本地化生产。

非洲矿产开发和当地基建往往关系密切，例如，蒙内铁路的建设不仅改善了肯尼亚的交通网络，提高了物流效率，还促进了区域经济的繁荣。此外，中国在赞比亚和刚果交界处投资的卡莫阿·卡库拉铜矿，以及博茨瓦纳的Khoemacau铜矿项目，均显示出中国在推动当地资源开发的同时，也致力于提升当地的工业化水平和创造就业机会。这些大型投资项目不仅增强了非洲的资源开发能力，还通过基础设施的建设，如道路、供电和供水系统等，为当地社区的全面发展提供了支持，从而在更广泛的层面上推动了非洲的经济增长和社会进步。

矿用机械的更新也会受到政局稳定的影响，政局不稳对于矿用设备更新换代意愿抑制很大，可能小矿主宁愿选择“小鸡啄米”的方式控制风险。

在非洲，农用机械的发展潜力巨大，这一判断基于非洲庞大的农业产业规模和对提高农业生产效率的迫切需求。然而，尽管市场前景广阔，中国农用机械品牌在非洲市场的渗透率仍然较低，与国际知名品牌如约翰迪尔相比，尚处于起步阶段。

非洲的农业以小规模家庭经营为主，机械化水平相对较低。随着经济的发展和农业现代化的推进，对高效、适用的农用机械的需求日益增长。国际品牌凭借其技术优势和品牌影响力占据了市场的主导地位，但高昂的价格限制了其普及程度。中国农用机械以其性价比高和政策支持等优势，在非洲市场具有一定的竞争力。但要真正提升市场份额，还需要克服以下关键障碍：售后服务体系：建立健全的售后服务网络，确保农户在使用过程中遇到问题能得到及时有效的解决。配件供应：保证充足的配件供应，降低维修成本，增强用户信任度。

农业机械在非洲的目标消费群体可以分为以下三类：农机经销商：他们对市场有深入了解，能够直接影响农户的购买决策。需要通过良好的合作关系和产品支持来赢得他们的青睐。农场主：这类客户通常拥有一定的经济基础，对提高生产效率和降低成本有强烈需求。可以通过定制化服务和高效能产品来满足他们的特定需求。糖厂及其他大型农业企业：这些企业对大型、专用的农业机械设备有着稳定的需求。可通过提供一体化解决方案来争取更大的合作机会。

据不完全统计，中国一拖致力于非洲市场的合作与开拓，通过提升产品适应性、加强质量管控能力和工艺保证能力，连续3年非洲区域销量增长保持在20%以上，产品畅销30多个非洲国家和地区；潍柴雷沃从2004年开始非洲业务，在非洲建立了完善的销售、服务网络，定期派销售、服务人员去非洲给经销商做培训，在当地设了农机配件库；自2011年进入非洲农机市场以来，中联重科陆续向尼日利亚、埃塞俄比亚、突尼斯、埃及、阿尔及利亚等国家输出了涵盖主要农业生产环节的农机设备和技术；湖南农友集团已经在尼日利亚新办了组装加工厂，其所在的“中国小农机之乡”双峰县的各种农机产品在非洲各国家中已经有了很高的用户认知度和市场基础。

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