财政部公告2025年第1号
2024年 & 2025年国债兑付指南
一、什么是储蓄国债和记账式国债？
储蓄国债：国家向老百姓借钱，承诺到期还本付息。
电子式：线上购买，利息每年自动到账，到期本金自动返还。
凭证式：线下银行购买，拿纸质凭证，到期需去银行兑付。
记账式国债：机构投资者买卖为主，可上市交易，分两种：
附息国债：定期发利息（如每年一次），到期还本金。
贴现国债：打折卖（比如95元买100元面值），到期按100元兑付，差价即收益。
二、2024年到期国债怎么兑付？
1. 储蓄国债（电子式）
兑付时间：到期日自动到账（如2021年第一期4月10日到期，本金+最后一年利息直接打款）。
利率参考：
2019年发行的5年期利率4.27%，2021年发行的3年期利率3.8%左右。
2. 储蓄国债（凭证式）
兑付方式：到期后去银行网点办理（如2021年第一期凭证式3月10日起兑付）。
提前兑取：利息按持有时间分档计算，可能损失部分利息。
3. 记账式国债
附息国债：到期日还本金+最后一次利息（如2023年一期1月15日到期，年利率2.01%）。
贴现国债：到期按面值100元兑付（买入价低于面值，差价即收益）。
三、2025年到期国债有何变化？
1. 利率普遍下降
储蓄国债：2022年发行的3年期利率3.05%-3.35%，低于2021年的3.4%-3.8%。
记账式国债：2024年发行的1年期利率仅1.33%-1.96%，长期国债利率也低于往年。
2. 兑付时间表
储蓄国债（电子式）：如2022年第一期4月10日到期，2020年第二期8月10日到期（5年期利率3.97%）。
凭证式国债：需在到期起始日（如2022年第一期3月10日）后到银行办理。
3. 特别提醒
逾期不补息：到期后不及时兑付，不会多算利息。
实物国债处理：早年发行的纸质国债，可到指定银行网点兑付。
四、普通人关注点
1. 如何计算收益？
储蓄国债：本金×年利率×持有年数（单利）。
例：买10万元2022年第一期电子式（3年3.35%），到期利息=10万×3.35%×3=10,050元。
贴现国债：面值100元，买入价95元，持有到期赚5元。
2. 提前兑取划算吗？
储蓄国债：持有不满半年无利息，满半年按分档利率计算（可能比到期利率低）。
例：3年期国债持满2年提前兑取，可能按2.5%计息，比到期利率3.35%少赚。
3. 国债安全吗？
最安全投资：国家信用担保，几乎无风险，适合保守型投资者。
缺点：收益低于股票、基金，流动性较差（提前兑取可能损失利息）。
五、操作步骤
电子式国债：无需操作，本息自动到账（需确认银行账户正常）。
凭证式国债：带身份证和国债凭证去银行柜台办理。
记账式国债：通过证券账户查看到期兑付，资金自动划转。
一句话总结：
2024年和2025年到期的国债，电子式自动兑付，凭证式需跑银行，利率普遍下降。国债安全保本，适合求稳的投资者，但提前取出可能不划算！
中华人民共和国财政部公告2025年第1号
储蓄国债和记账式国债2025年到期兑付工作即将开始，现将有关事宜公告如下：
一、到期储蓄国债品种和兑付条件
（一）以下储蓄国债（电子式）于还本付息日归还本金并支付最后一年利息。
（二）以下储蓄国债（凭证式）于到期日起办理兑付，兑付时归还本金并支付全部利息。
二、到期记账式国债品种和兑付条件
（一）以下记账式附息国债于还本付息日（节假日顺延）归还本金并支付最后一次利息。
（二）以下记账式贴现国债于还本日（节假日顺延）按面值偿还。
注：本表不包含2025年发行并于年内到期的记账式贴现国债。
三、其他有关事项
（一）利息计付。储蓄国债和记账式国债利息均按单利计算，逾期不加计利息。
（二）储蓄国债（电子式）兑付。储蓄国债（电子式）兑付资金由原售出机构支付至投资者资金清算账户；提前兑取按当期国债发行通知规定的提前兑取计息条件计付利息，具体计息条件请向原售出机构查询。
（三）储蓄国债（凭证式）兑付。储蓄国债（凭证式）兑付由投资者至原售出机构营业网点办理；提前兑取按当期国债发行通知规定的提前兑取分档利率计付利息，具体分档利率请向原售出机构查询。
（四）实物国债和特种国债兑付。以前年度到期应兑未兑的实物国债，2025年可继续到常年兑付网点办理兑付，各地常年兑付网点地址请向中国人民银行分行国库部门查询；以前年度到期应兑未兑的特种国债兑付由原售出地财政部门办理。
特此公告。
财 政 部
2025年1月15日
发布日期：2025年01月21日
中华人民共和国财政部公告2024年第1号
储蓄国债和记账式国债2024年到期兑付工作即将开始，现将有关事宜公告如下：
一、到期储蓄国债品种和兑付条件
（一）以下储蓄国债（电子式）于还本付息日归还本金并支付最后一年利息。
（二）以下储蓄国债（凭证式）于到期日起办理兑付，兑付时归还本金并支付全部利息
二、到期记账式国债品种和兑付条件
（一）以下记账式附息国债于还本付息日（节假日顺延）归还本金并支付最后一次利息。
（二）以下记账式贴现国债于还本日（节假日顺延）按面值偿还。
三、其他有关事项
（一）利息计付。储蓄国债和记账式国债利息均按单利计算，逾期不加计利息。
（二）储蓄国债（电子式）兑付。储蓄国债（电子式）兑付资金由原售出机构支付至投资者资金清算账户；提前兑取按当期国债发行通知规定的提前兑取计息条件计付利息，具体计息条件请向原售出机构查询。
（三）储蓄国债（凭证式）兑付。储蓄国债（凭证式）兑付由投资者至原售出机构营业网点办理；提前兑取按当期国债发行通知规定的提前兑取分档利率计付利息，具体分档利率请向原售出机构查询。
（四）实物国债和特种国债兑付。以前年度到期应兑未兑的实物国债，2024年可继续到常年兑付网点办理兑付，各地常年兑付网点地址请向中国人民银行分行、支行国库部门查询；以前年度到期应兑未兑的特种国债兑付由原售出地财政部门办理。
（五）记账式国债2024年还本付息资金支付办法，由各交易场所或国债登记托管结算机构按照财政部规定公布并实施。
特此公告。
财 政 部
2024年1月6日
发布日期：2024年01月11日
