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财经野武士 | 穿透迷雾 洞见趋势
9月27日，万科企业发布一则公告，披露了该公司因融资新增担保以及已有担保的进展情况。公告显示，万科企业为了满足经营需要，向部分银行申请并获得了贷款，目前已经完成了18.2亿元的提款。
这18.2亿元中，有10亿元都来自华兴银行。值得注意的是，根据公告，万科企业是在近期才向华兴银行深圳分行申请10亿元贷款的，贷款期限一年，目前已经全部提款。由万科的控股子公司广州云驿房产租赁有限公司用名下的部分门店租金收入，为这笔贷款提供相应的质押担保。
再看华兴银行的情况，近三年，该行的营业收入连续下跌，利润端表现不佳，今年上半年实现净利润16.7亿元，同比仅微增0.41%。而在资产质量方面，从去年以来，华兴银行的房地产业相关资产质量便已经出现了下行风险，这笔10亿元的大额贷款，也存在加重该行涉房资产质量和风控压力的隐患。
01
地产贷款占比近15%，相关信贷敞口大
虽然早在2018年便喊出了“活下去”的口号，但这并没能让万科逃离地产行业的大趋势。前两年，万科的年净利润虽然在下滑，但依然保持着百亿以上的利润。今年上半年，万科实现营业收入1427.79亿元，利润端却转盈为亏，净亏损了98.52亿元。为了回笼现金流，万科一面断臂求生，折价出售悦榕酒店管理权、尚城万科里、万科深圳总部等多项资产，一面忙于融资，向华商银行、华兴银行等中小银行申请贷款。
但对比万科对不同银行的描述，华商银行深圳分行、光大银行深圳分行等目前同样已经放贷给万科的银行，万科在公告中的相关表述都是“前期申请”，只有华兴银行的相关表述是“近期申请”。换句话说，万科近期才向华兴银行深圳分行申请贷款，便很快收到了款项，10亿元并不是个小数目，从这一点来看，华兴银行深圳分行似乎对万科银行的经营状况比较放心，贷款审批流程走得很快。
然而，华兴银行自身的资产质量状况，似乎并不足以完全支撑该行如此“大方”地向万科提供信贷支持。2021年末，华兴银行的不良率还只有0.89%，2022年末、2023年末，不良率依次上升到1.12%、1.57%，2023年出现了一个明显的增长，不良率上升了45个基点，不良贷款余额也较年初增加12.2亿元至35.66亿元。2023年该行还核销了10.39亿元的不良，算下来，华兴银行2023年的新生成不良下限为22.59亿元。
而华兴银行不良率抬升的一个主要因素，便是房地产业贷款。或许是因为主要股东里含房量高，董事长周泽荣又是地产大亨，华兴银行的第二大公司贷款行业便是房地产业。2023年该行有意压降房地产业贷款规模，但截至年末还是有338.14亿元的房地产业贷款，占总贷款的14.85%，依然是第二大贷款行业。
虽然华兴银行没有在年报中披露更详细的不良信贷资产信息，但中诚信国际在主体信用评级报告中指出，2023年以来，受多重因素影响，华兴银行个别房地产业、建筑业、批发零售业客户资金链相对紧张，导致该行信贷资产质量持续承压。并特别提示，该行的房地产行业存在风险敞口，并且存量资产中已经有部分暴露风险，需要考虑到未来房地产行业信用风险的不确定性，并对此保持关注。在房地产贷款风险本就部分暴露，整体资产质量也呈现下行趋势的情况下，向万科迅速发放10亿元贷款，于华兴银行而言似乎并不是一个审慎的决定。
02
董事长履职超13年，内控合规性仍需提升
需要注意的是，此次为万科企业提供贷款的华兴银行深圳分行，此前还因为房地产业贷款业务收到过罚单。
2020年8月24日，华兴银行深圳分行被原银保监会深圳监管局开出30万元罚单，罚单披露的违法违规事实便是“流动资金贷款用于房地产开发”。这一违规行为主要涉及贷款资金流向的合规性，如果贷款审查和贷后监查不到位，让企业把流动资金贷款直接用在房地产开发项目上，改变了资金用途，便会加大银行自身的信贷管理难度。
同一年，除了这张罚单，华兴银行深圳分行还收到了三张罚单，违规事实分别是“员工为完成考核任务与客户账户发生非正常资金往来”“财务顾问服务存在质价不符”“向关系人发放信用贷款”，四张罚单加起来的合计罚没金额为148.67万元。2023年4月13日，深圳分行又收到一张罚单，因为“票据业务贸易背景审查不严”被罚款30万元。
深圳分行是华兴银行业务展开和营收贡献的重要支行，2020年(该行最后一次披露各地区经营数据是2020年报)，华兴银行深圳地区的营收和减值前利润都仅次于总行，远高于其他地区。而这样一个重要分行，在两年的时间里，连续收到5张罚单，很难不让外界质疑华兴银行的内控合规是否存在较大缺失。
除此之外，收这几张罚单的时候，华兴银行深圳分行的法定代表人是段欣，在掌管的分行连收多张罚单后，段欣进入了华兴银行高管层。段欣在2013年加入华兴银行，2020年6月起担任深圳分行行长;去年7月，段欣被提拔为华兴银行行长助理，同时还兼任深圳分行行长，直到今年4月由刘敏锟接任深圳分行行长一职。
今年以来，华兴银行暂未因业务违规收到监管罚单，但前段时间的“天价出场费”的风波，也把华兴银行推上舆论的风口浪尖，随后华兴银行随后出来回应，并重新上传了一份年报，但质疑声并未因此平息下去。反而引发了外界的另一重质疑——华兴银行现任董事长周泽荣自2011年8月起便开始掌舵该行，迄今履职超13年，已经严重超过了监管规定的“7年轮岗期限”。
除此之外，今年2月，有消息称华兴银行即将上任一名从平安银行跳槽而来的副行长，是原平安银行行长特别助理蔡新发，将主管华兴银行的零售业务，春节前已到任。但直到现在大半年过去，依然没有蔡新发的任职资格获批，正式上任的官方消息传来。一面是内控管理与信贷风控的合规不足，一面又是管理层建设的待优化，华兴银行在推动规模和业绩发展的同时，也应放慢脚步思索如何提升发展质量，走得更稳更扎实。
