做个业务，要押房子、押老婆押孩子、、、、押一切，这是什么公司？知道的肯定有人会脱口而出：

金融机构、银行！

对，没错，就是金融机构，特别是银行等放贷机构，包括一些地方金融组织小贷公司、融资担保、典当行、、、

晴天送伞、雨天收伞，都是企业对这些金融机构的不好看法。但是，从这些金融机构的商业模式来看，抵押一切、晴天送伞、雨天收伞是有道理的，不这样做，这些机构根本活不了，特别是针对民营企业。

因为民营企业出了问题，真没人管，不像国企，背后有政府兜底、有更多的金融机构认可。目前监管对金融机构的机制，大量给民企做无抵押无担保放款，出了问题，不仅金融机构收入覆盖不了成本，金融机构的人员也要被追责。

目前金融机构推出的无产业场景的普惠金融，未来一定会发生一大堆烂账。

我们回到国企做两头在外的贸易，因为现在的贸易商，特别是国企贸易商，基本上是以资金为核心介入贸易的，上没有资源，下没有渠道没有办法。以资金介入贸易，就会有大量的预付账款、应收帐款账款产生，这就要对上游供应商、下游客户进行授信。

上下游企业，资信特别好的还行，对其预付或者赊销，风险比较低。但是如果上下游企业资信弱，对其预付或者赊销，风险就大了。很多国企，就开始像银行等金融机构学习，要求上下游企业提供担保、抵押，防止对方不履约。

但是，国企的贸易公司做贸易，又不是金融机构放贷，虽然都是债权，但是有本质的区别，如果盲目跟金融机构学习抵押担保，又会面临很多的问题，包括监管问题、司法判决的问题、业务风险的问题。

01

什么样的贸易业务，需要抵押担保

国企贸易，什么样的业务模式，或者场景，才会出现上下游企业愿意为你提供担保抵押呢？因为，在业务中，不是说你想抵押担保，上下游企业就给你抵押担保的。‍‍‍‍‍‍‍‍

模式一，下游预付给咱们，咱们去现结采购，然后控货，下游按期把货物买走，这样的业务，其实不需要下游担保，你要求，人家也不干。模式二，你中标下游电厂动力煤，然后去上游贸易商采购，赊销给电厂，电厂也不可能给你抵押担保。

上下游企业，能给你担保、抵押的，基本商资信比较差，需要融资的企业为主。‍‍‍

因为，让你预付或者赊销，还不给你任何担保抵押的，不是人家有货物优势，就是资信好，业务你愿意做不做，这样的业务，风险相比有抵押担保的，倒低。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

现在很多国企，为了完成不靠谱的、鬼才能完成的营收指标，不管是啥企业，都在那乱做，未来，国企做贸易，一定会出一大堆烂账。‍‍‍‍‍‍

没办法，想获得什么，就得舍点什么，有舍才有🉐嘛！‍

02

国企做贸易，抵押担保会遇到那些问题

一，如果有抵押担保，就对产业、供应链、企业经营轻视

做实业、做贸易，对上下游预付、赊销，跟传统金融机构放贷不一样，做贸易对上下游预付、赊销，其中的收益也包括资金收益，但是还有其他收益，包括物流、价格涨幅、期货、集采分销等收益。金融机构放贷，一般只能挣资金收益。

金融机构放贷，直接提供资金，这个资金到底干啥去了，是不知道的。贸易公司，对上游预付要的是货，给下游的是货，换回的是钱。

贸易公司，对上下游预付赊销，考察的是对行业、供应链、企业经营的理解更多一些。表面上，金融机构也需要懂这些，但是金融机构看这些的不多，只是大概了解一下。

国企贸易，对上下游预付赊销，如果要求商上下游企业担保、抵押，很可能让国企贸易公司只看担保、抵押，不看行业、供应链、企业经营等情况，毕竟看这东西比较简单粗暴。

只有，看行业、看供应链、看企业，才符合贸易的本质，风险才更低。如果只看抵押担保，很可能最后跟银行一样：‍

放贷放成股东、泡妞泡成老公！

二、  目前经济下，抵押、担保物很难处置

目前抵押担保，市场上认可度最高的，比较好处置的就是不动产了。咱别说厂房，就是老百姓的商品房，你看现在啥行情了。有数据显示，目前法院拍卖的房子数量直线上升，但是成交量直线下降，根本卖不出去。

如果是企业的厂房那就更惨了，首先企业不给货或者不给钱，抵押给你的厂房肯定是现在还经营的，现在经营的厂房，你卖给谁去？人家买了，怎么处置呢？是自己经营还是再卖掉呢？非常难。

其次，现在经济这么差，谁还买厂房啊，而且厂房金额也大，所以，处置起来非常难。

押设备吧，要看什么设备了，如果是通用设备还好，市场上可能会有人要，但其实很难有交易。即使有交易，有人要，你去人家工厂里拆设备，人家让你拆嘛？你能出的了工厂大门嘛？

还有很多设备是工厂的专属设备，一拆直接报废了。你说这设备抵押的，抵押个寂寞。

让老板个人、老婆担保吧，如果有其他能够处置的财产还行，没有，那就只能等他什么时候有钱再说了。

三、  抵押、担保会不会涉嫌融资性贸易的问题

为了债务履行，抵押、担保是符合法律规定，但是市场上，见过谁做个贸易还要求抵押、担保的。

抵押、担保、这些基本上都是金融机构干的活。

现在大家都知道，不管是国资委也好，司法机关也好，对融资性贸易、名为贸易实为借贷都管的非常严格。

如果做个贸易，对上游预付或者赊销，抵押、担保一大堆，国资委、审计来了一看，问你，市场上正常贸易预付赊销都没有抵押担保，你这业务为什么抵押担保呢？你怎么解释？

对方不给货或者不给钱，直接起诉到法院，对方说你是融资性贸易，你怎么应对呢？

一旦被法院认定为名为贸易、实为借贷，那么担保也就无效了，主合同无效从合同也无效，这是最新司法解释的规定。

四、让你预付赊销，还给你提供抵押担保的，业务风险更大

大家想一想，市场上正常的贸易，都没有对预付或者赊销，进行抵押担保的，如果上下游企业，还给你提供了足额的抵押、担保，你觉得这个业务，风险是不是很大？

可能你会说，有了抵押、担保肯定比没抵押担保安全。我个人的看法，这可不一定。

我们刚在上面说的，抵押担保物其实是很难处置的。

如果，正常的贸易预付或者赊销，对方还提供了这么多抵押担保，除了自身信用太差外，资金很可能不知道去干啥。

可能你会说，我给他货有不给他钱，定向支付，这钱不是用在经营上了嘛？这个不一定，这要看企业的资金需求是业务新增需求、还是替换需求、是公司业务本身需要，还是其他业务需求，这风险就完全不一样了。

很多企业拿你的钱，把自己的营运资金替换出来干别的去的，如果是短债长投，那风险就更大了。

03

国企做贸易，要不要抵押担保？

以上我们聊的四点，都是国企的贸易业务，对上下游企业预付赊销，抵押担保的劣势，那有没有好处呢，做业务还要不要抵押担保呢？

这其实要考虑以下几个问题：

一、业务风险的问题；虽然上面说了，抵押担保的业务，风险大。但是抵押担保，金融机构用了几十年，目前一直在用，对于避免真正的损失，还是起到了很大的作用。所以从业务角度，如果对方能够提供抵押担保，那就收着。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

不同的抵押、担保，风险其实是不一样的，你一定要找有价值的、自己可以处置的来做，别像之前有个融资租赁公司，搞几块大石头，融资几个亿，卖给哪个爷爷去。‍‍‍

当然，收担保收抵押，你可别只看这玩意，不看行业、不看供应链、不看企业，这些才是能够让上下游履约最核心的东西。

二、监管风险的问题；监管的态度或者看法，真是千人千面，不同的人看法真不同。除了一部分监管认为，市场上贸易不抵押担保，你抵押担保可能涉嫌融资性贸易外，还有的监管觉得，出现上下游违约履行能力不行了，有抵押担保，就不算损失，如果从这个维度来看，还得抵押担保。‍‍‍‍‍‍‍‍

另外一个问题是，一部分监管认为抵押担保有问题的，一般都是没有出事没出坏账的，如果真出了坏账，还有担保抵押的，他们怎么看？从国企工作人员个人责任来看，处理是不是要轻一些？‍‍‍‍‍‍

总的来说，如果上下游是垃圾企业，你不得不做，我建议该抵押还得抵押，押房子、押老婆押孩子、押一切。这么多抵押物中，押啥是比较靠谱的呢？‍‍‍‍‍‍

不动产！

别看现在经济不好、房地产不行，但是这玩意价值，基本上都认，而且也不需要管理和看管，成本低效率高。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

如果你有机会，可以选择不做，我是建议别碰这些垃圾企业，或者换一种模式，例如预付赊销，改成控货、控应收帐款！‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

对于完不成的营收指标，千万别强迫，完成了，你也没有多大收益，想升职业绩只是辅助，还得需要其他的。

在这经济形势下，只要你努力了，即使真完不成指标，在头部企业双降（营收和利润）的前提下，集团也咋地不了你。但是如果真出了坏账，那可就麻烦了，是真追责！‍‍‍‍‍‍‍