银行存款利率已逐渐步入“1”时代，特别是近期10年期国债流通券收益率下破1.8%预示利率还将进一步下行。2022年4月起，我国进入存款“降息”通道。全国性大行在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月、2024年10月六次集中下调挂牌存款利率，中小银行陆续跟进“补降”。虽然短期债基、理财收益上扬，但短端收益会逐步下行，当前债券市场的极端情绪和内卷非常突出。过度抢跑导致很多债市指标失效，也在透支明年一季度的行情。可以预见的是，未来收益率将越来越在一个低水平的区间。融360研究院统计数据显示， 2024年10月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%，各期限平均利率环比降幅超20BP。在低利率环境里，一边是储户纷纷寻求资金增值最优解，有人“跋山涉水”跨城存款，有人取出存款投向理财；另一边是银行面临揽储业务需求和降成本“两难”，想方设法留住客户。![]()
资产配置多元化，成为储户和银行的应对之策。多位银行业人士在接受采访时表示，居民需要合理调整收益预期，重视风险与收益平衡，配置多元化的产品；银行要向更高附加值的财富管理等方向转型，更好满足市场多元化、高质量金融服务需求，共同促进财富保值和增值。
新一轮“降息潮”下，居民还愿意把钱存在银行吗？手中的“闲钱”又将投向何处？刚工作满一年的张婷（化名）存了些钱，本打算近期存银行定期，却被突如其来的降息打了个“措手不及”。“存款利率一降再降，钱还要存银行吗？”面对告别“2”时代的定存利率，张婷陷入了彷徨。有储户发现不同地区银行存款利率定价存在差异，进入12月以来，多家中小银行陆续逆势上调存款利率。为寻求更高收益的存款利率，开启“存款特种兵”模式，“跨城存款”热潮渐起。“我专门做了攻略，坐高铁去无锡存款，存了30万，利率2.7%。”鲍富（化名）称，银行还送了2袋米和一个电动牙刷，在当前利率下行的背景下，“现在能找到2.5%以上的存款利率非常难得”。还有储户选择将到期存款取出，投向理财市场。“钱存银行得到的利息越来越少了。”家住上海的赢先生对记者表示，前段时间他关注到某国有大行的公告，5年期定存利率降低15个基点。“如果30万元存5年，利率就少了2250元。”程先生算了一笔账，觉得钱存银行“越来越不划算”，不如买理财产品。资金流动背后，折射出储户对“资金增值”的焦虑感。数据显示，我国存款增速持续放缓。多位银行业人士认为，存款增长可能继续放缓，主要因为银行持续下调存款利率，尤其是中长期存款利率，居民的预防性储蓄意愿继续下降，这可能带动居民存款增速进一步回落，导致更多资金流向理财。在利率下行的市场预期下，居民多元化资产配置需求日趋升温，寻求资产配置最优解成为热议的话题。“存款利率降低后，我还是会把部分钱存银行‘吃利息’，但也在考虑要不要买些理财产品、国债等。”一位受访储户坦言，当前的银行利率对他的吸引力有所减弱，可能选择将存款“搬家”至消费或投资。随着存款利率持续走低，“如何留住客户”成为各大银行面临的新考题。“又到了年末冲存款的时候了，我还有700万元缺口，完不成好崩溃呀！”华东一家银行客户经理表示，当前低利率的市场环境下，银行还是下发了一堆任务，如何吸引和留住客户让他颇为“头疼”。储蓄型保险产品成为银行留住客户的主推产品。“今年不断降息，锁定复利2.5%的保险产品要不要了解一下？”、“今年保险公司盈利状况很好，要不要买点分红险？”记者在社交平台上发现，不少人正卖力推销以增额终身寿险为代表的储蓄型保险。“听客户经理介绍，2.5%的预定利率也不能长期稳住，我想趁这段时间赶个‘末班车’。”来自浙江的郑女士最近在考虑购买增额终身寿险产品。她说，“感觉未来利率下行是个趋势，想着提前锁定长期收益。”招行某支行的一位客户经理也表示，近期咨询和购买保险的客户不少，大部分看中了储蓄型保险能够锁定长期收益的优势。数据也可以印证保险销售的火热。在银行低利率常态化的形势下，居民应当如何打理好自己的“钱袋子”？多元化资产配置成为储户和银行的应对之策。个人资产配置多元化是大趋势。“我们给客户的资产配置建议是，可用于投资的资金中，40%-60%可以投资保本保息产品，例如定期存款、国债、储蓄险等，剩下40%左右可用于购买理财产品。建议投资者根据自身风险偏好进行配置。”某股份制银行理财客户经理表示。招联金融首席研究员建议，居民要基于自身的风险偏好、投资能力、投资经验、可投资资产等多方面因素，围绕自己投资目标，进行综合资产配置。其中，当前最关键的就是“要调整心态和预期，平衡好风险和收益的关系”。“对于风险偏好较低、追求稳健收益的投资者来说，可以在存款之外适当配置一些现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。”首席向记者分析称，对于有一定风险承受能力、追求相对较高收益的投资者来说，可以适当配置一些债券型基金、偏股型基金以及风险等级相对高一些的理财产品，也可以适当投资股票及贵金属产品。![]()
新形势也催生着新机遇，银行要做好客户资产配置“顾问团”。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华向记者表示，银行要向更高附加值的财富管理、线上场景等方向转型，更好满足市场多元化、高质量金融服务需求；需要围绕服务实体经济，平衡安全性、流动性和盈利性，重视金融服务质量提升和经营可持续性，而不仅仅是规模扩张，不断优化资产结构。理财师加入理财经理提升群，扫码注明“入群”，与万名理财师同行。![]()
