预定利率2.0%的分红型增额终身寿险陆续上市，以往分红型产品的种子选手中英人寿上新了福满盈3.0，调整后的新产品是否能续以往优势？表现到底如何？今天就一起来看一下。1.相较于其他产品的单一分红方式，福满盈3.0提供现金领取、累计生息、抵交保费和交清增额4种方式，可以根据个人资金安排需求选择；2.减保对保证部分同一保单年度内限额是20%初始保额，红利部分则不受影响，交清增额部分是一次性取出；4.缴费期选择上，有6年和8年这类不常见的短期选择，最长缴费期只有15年，考虑到分红型产品红利利益增长需要一定时间累积，这类产品也更适合中短缴费期选择。虽然减保没有时间限制了，但保单现金价值超过累计保费需要一定时间，仍然建议不要太早进行减保，以免保费有损失。接下来我们来看5个维度的星级评定和分析，每个维度最高星级为5星。“大公司”的分红险，为什么不是首选？
保单利益维度，主要综合考虑保底利益、带分红的演示利益以及红利来源。先来看最多人关心的保底利益和带分红演示利益的内部收益率IRR表现情况，以30岁男性为例：![]()
保底部分，irr最高不超过1.85%，20-30年区间维持在1.10-1.7%之间。带分红后，在分红实现率都为100%的前提下，分红演示部分趸交和3年交在30年时间段irr超过3.0%，5年交和10年交在40年时间段超过3.0%，不同缴费期irr表现趸交最有优势，整体利益水平为目前高者。回本时间，趸交和3年交与调整前的产品差不多，其他交费期回本一般，看重回本时间的朋友可以优先考虑趸交和3年。![]()
这一维度，综合考虑公布的分红产品数量、年限和分红实现率表现。虽然过往表现不代表未来，但过往分红险运营年限更长、数量更多、实际表现越好的公司，可以增加保险公司分红能力的可信度。目前中英人寿公布了2年的分红实现率，去年的均≥100%，今年公布的是2023年度，34款产品，最低48%，最高101%，大多数集中在70%-90%之间，平均几款产品的分红实现率达到77%，具体如下：![]()
平均分红实现率水平为77%在往年并不是亮眼的表现，但考虑到今年监管分红限高后不少保险公司甚至有低至整体50%的分红实现率情况，中英人寿今年的表现还是相对较好的。
仅2年的分红实现率参考性有限，但另一方面我们还可以结合分红险上市时间考量，目前公布的产品中最早是2009年发售的，到目前有15年的时间跨度，15年的老产品近2年的分红实现率表现仍不错，说明中英人寿在分红险运营时间上较长，产品持续分红能力不弱。
再结合以往产品保证利益部分来看，中英人寿的分红可靠程度依然较高。
福满盈3.0的红利来源有利差、死差和费差，为三差分红，但其中利差为红利主要来源。实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利，选择分红型产品时，一家保险公司的长期投资收益率就成了必考察的项目，也是消费者最直观能参考的数据。![]()
在以往测评过的几家公司中，很多资产规模都在百亿级别，中英人寿与陆家嘴国泰、中意人寿等优秀公司的投资收益率不同年份各领风骚，但总体表现很好，近5年平均综合投资收益率在88家寿险公司中排名前三，投资收益率维度星级为：★★★★★
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福满盈3.0来自中英人寿。股东是实力雄厚的中粮集团和英国英杰华集团；偿二代风险评级连续31次评级为A类，其中7次AAA，2次AA，在行业中持续名列前茅，最新SARMRA评分83.08。说人话，就是股东实力强劲，运营非常稳健，行业达到这个水平的只有极少数。
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投资收益率也表现优异，近5年平均综合投资收益率在非上市保司中排名第三，说明中英有能力为客户通过投资实现更多分红。
福满盈3.0可以关联万能账户，但产品目前待上新，后续再做补充解读。
除了以上5个维度，我们再来探讨很多朋友关心的问题：如果分红实现率不及预期，尤其是今年分红限高后，福满盈3.0还值不值得买呢？我们来看看降低福满盈3.0的分红实现率后，利益表现如何。我们以70%分红实现率为例，来看看降低分红预期后的保单价值表现，以30岁男性，年交10万，交3年为例：![]()
可以看到，在降低分红预期、以70%分红实现率演示，保单在第20年的irr为 2.44%,已经和目前预定利率2.5%的固定利益增额终身寿险接近持平，随着时间增长，irr也逐渐上升至第30年的2.66%、第40年的2.77%，终身irr最高可至2.94%左右。![]()
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福满盈3.0整体表现适中，保底和预期利益在目前产品中属于中上水平，公司实力和投资能力表现良好，新产品陆续上新，后续我们将继续为大家带来解读。
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