大鱼测评第1250篇原创
2.5%保底预定利率的分红险接近尾声，恒安标准、中英人寿的增额寿险停售后，其他各家没有各方面都绝对突出的增额寿险产品，以至于感觉大家现阶段都存在选择困难。
不过，因为下月开始分红型增额寿预定利率上限也要下调，目前现存产品也占据高保底的优势，产品本身也算各有特色，留给喜欢高保底分红险的朋友做选择的时间也十分有限，本文选出市场关注度最高的7款产品，从不同维度进行排名。
文章涉及产品（蓝色产品已做过详细测评，点击可查看）：
保单利益维度，主要综合考虑保底利益、带分红的演示利益以及红利来源。虽说分红不保证，演示高不代表实际现金价值一定高，但不可否认，还是代表了一款产品的底色。保底利益和演示利益可以参考内部收益率IRR，均以30岁男性为例计算：![]()
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可以看到，复星保德信星盈家无论是保底，还是演示收益几乎都是几款产品中最高的，中邮悦享盈佳，其他几款产品陆家嘴鸿利鑫享和鸿利鑫享至尊版、招商信诺瑞享传世收益靠前。
如果最看重保底收益，复星保德信星福家是最佳选择，如果考虑未来分红部分多少，还要结合其他指标综合评估。再结合红利来源，不止有利差分红的产品，比如全差分红或三差分红的产品，红利分配更加灵活，当然最终分红情况是否全差分红最优也不绝对，只做一个角度的参考。![]()
另外，不同产品的利益是前期还是后期更高也有差别，可以结合自己计划用钱的时间来选择相应阶段表现好的产品。同时，现金价值超过已交保费的时间也要考虑，如果早期有保单贷款需求，或是担心发生需要提前终止保单的情况，那么最好选择回本时间更短的产品：保底收益和演示收益排名：复星＞中邮＞陆家嘴-鸿利鑫享至尊版＞招商信诺＞友邦、中意、陆家嘴-鸿利鑫享
这一维度，综合考虑公布的今年以前的分红实现率、今年的分红实现率、以及测评产品本身今年的分红实现率的表现。过往表现不代表未来，但过往分红险运营年限更长、数量更多、实际表现越好的公司，的确让人对这家保司的分红可靠程度更有信心。![]()
1）6家公司在今年之前的实现率普遍高于或等于100%，这一维度差别不大。2）但今年监管对分红险限高之后，几家公司分红险产品的实现率显现出了一些差异。陆家嘴国泰、中意人寿、友邦人寿为今年公布的分红实现率整体表现最好的5家公司中的3家，平均分红实现率在70%以上，中意的整体平均实现率更高超过80%。3）7款产品中已公布实现率的，陆家嘴国泰鸿利鑫享81%为今年最高，其次是友邦传世盈佳荣耀版71%，中意人寿的一生中意龙玺版为新产品未公布实现率，不过可以参考同公司的明星产品一生中意实现率为71%，一生中意龙玺版演示数据比一生中意更低，预计实现率不会低于一生中意。
复星保德信星福家和中邮悦享盈佳的实现率分别为50%和51%。
所以，分红实现率预期：陆家嘴国泰、友邦、中意＞招商信诺＞复星、中邮
利差一般在分红险红利中占比最重，实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利，选择分红型产品时，一家保险公司的长期投资收益率属于必考察的项目，也是消费者最直观能参考的数据。虽然一家公司的整体投资收益率不代表分红账户的投资收益率，但拉长时间来看，也能代表这家公司的投资水平。我们选取近5年的平均投资收益率，以及62家有完整数据的人身险公司的排名：陆家嘴国泰、中意人寿的表现最好，近5年投资收益率排名前10；其次为招商信诺、复星保德信，也能排进前20名；友邦排名23位。这也是这几家公司，在限高的背景下，实现率整体在平均水平之上的数据基础。中邮人寿排名57位，相对靠后，和公司的这几年战略调整和转型关系不小，未来表现有待观察。所以，投资收益率：陆家嘴国泰＞中意＞招商信诺＞复星＞友邦＞中邮公司维度是分红险选择时必考察项目：保费规模和实缴资本代表了保司的体量，偿付能力、风险评级和Sarmra评分代表了保司的综合运营情况，保司整体盈利能力强，一般更有底气分配更多盈余，理论上分红会更稳定；股东背景也是很多朋友看重的，某种程度上与保司的运营风格、背后的资源等息息相关。友邦外方股东、招商信诺中外方股东、品牌也很不错，但最新评级未达到A，整体实力次之；陆家嘴国泰股东背景不如前面几家，但盈利能力较强，公司也具备一定实力；中邮人寿2023年亏损百亿，但毕竟体量大、评分不错、股东背景也很强；中邮人寿2023年的亏损，我们在国资大公司分红型增额寿，又添新品一文中分析过，这里再简单说说：利率下行叠加资产市场行情不好，并且会计准则调整的影响，中邮人寿资金体量大，受前述影响的程度更大，因此数字看起来也大。但中邮毕竟有大体量央企背景优势，计提完毕，资产管理有限公司也在去年成立了，相信中邮人寿轻装上阵、优化投资结构之后，今年的数据能好看不少。复星保德信的连续亏损，我们也在全网吹爆的福满佳，不一定适合所有人｜3款各具特点分红险的挑选思路里有详细分析，股东背景、投资收益率、风险评级等都不错，但成立以来都在亏损，这种现象并不罕见。长期保险的成本主要体现在前期，还要考虑风险贴现率等等，所以容易体现为亏损，后续如果经营稳定就很有希望扭亏为盈。另外，分红险是单独产品账户运营，不与公司账户混在一起，复保在分红实现率上的长期稳定表现也是一个证明。更何况，保险本来就是中长期资金规划，不能仅用当下情况来判断未来十几年、甚至几十年的情况。公司的选择，建议大家还是根据自己喜欢的调性综合评判，分红险长期持有才能体现出优势，一定要选择自己大概率能长期持有的公司。
除此之外，大家也可以参考自己的保费能对应到的各家公司的增值服务，再进行选择。各家差距不大，毕竟这不是一款分红险最核心要考虑的，对你来说实用就是加分项，你用不上的、再好也是噱头，作为参考即可。这7款分红增额寿都是最近市场关注度最高的优秀产品，不同维度的表现各有高低。如果看重保单保底利益，对未来分红险整体预期本来就没那么看好的，那么复星保德信星福家或许是最好的选择。前提是对未来的分红实现率没抱太多的预期，50%左右即可；中邮悦享盈佳未来的分红预期和复星接近，但两款产品选择逻辑不同，在我看来复星的50%实现率更偏向于市场运作，而中邮的51%实现率政治或政策因素，包含保险公司额外补贴成分可能更多；这两款产品的选择，完全看个人的偏好，更看重市场一点，选复星，更讲政治看背景看出身，选中邮；陆家嘴国泰鸿利鑫享至尊版，是目前7款产品中各方面表现最均衡的，最终收益有很可能是几家公司中最高的之一，总保费预算超过50万，优先考虑；预计，加上未来的红利，几年或几十年后最终算总账，复星、中邮、陆家嘴鸿利鑫享至尊版的收益可能会非常接近，复星、中邮靠的是演示收益高，陆家嘴凭借演示收益+分红实现率综合表现。
想要各方面相对均衡、但总保费不足50万的，关注招商信诺瑞享传世和友邦传世盈佳荣耀版，这两款更像是陆家嘴鸿利鑫享的平替，一个分红预期稍差一点，一个演示数据稍差一点。最后，如果只看公司背景盲选，中意人寿、中邮人寿、友邦人寿这些规模和品牌实力强的公司，感官上更有优势。看完本文，希望大家对如果选购分红型增额寿，都有了更清晰的思路；最后提醒，9月30日前这些产品将和我们一一告别，如果更喜欢保底高的分红险，可以提上日程。增额寿、分红险咨询，点击阅读原文或扫码，大鱼团队会与您联系。
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