文|价值发现者
—— 全球资产配置视角
1、全球市场
A股:本周三大指数大跌后保持震荡行情,上证指数、深证成指、创业板指分别下跌1.49%、1.87%、2.60%。资金方面,上证周成交量1.44万亿,创业板指7916亿。两市成交量并未存在明显放大,场内资金在板块间的轮动,场外资金也没有增多迹象。
申万一级行业方面,涨多跌少。房地产、食品饮料、建筑装饰领涨前三,分别上涨3.26%、3.10%、1.29%;电子、国防军工、计算机位居后三位,分别下跌3.81%、4.49%、4.63%。
欧美:受美国非农爆冷、日元加息及中东局势进一步紧张的影响,外盘本周又遭遇“黑色星期一”。本周纳指、标普500、道指分别下跌0.18%、0.04%、0.60%,其中,纳指、标普500指数连跌四周。欧洲三大股指走势分化,德、法分别上涨0.35%、0.25%,英国下跌0.08%。
亚太:本周,除恒生上涨0.85%以外,其他亚太股集体暴跌。日本、越南、印度分别下跌2.46%、1.05%、1.58%。
近8个交易日,医药从底部反弹4.39%,表现亮眼。但从24年以来,医药板块表现很差,A股和港股医药指数最大跌幅均超过20%,位于一级行业倒数几名之列,板块中上涨的个股数量不超过10%,近三年的表现更差,医药跌约45%,恒生医药跌约70%。
另外,我们也逐渐看到,行业基本面正在逐渐迎来一些曙光,行业集中度提升、包括新版DRG/DIP、设备更新、创新药/械全链条支持政策等关键政策陆续落地、行业竞争格局改善。
因此,我们重申对于医药板块未来表现看好的观点。
本周,组合均有不同程度下跌。
环球日积月累、积极进取、日积月累、全球精选分别跑赢偏股混合型1.23%、1.05%、0.94%、0.68%;四大组合分别跑赢沪深300指数1.54%、1.36%、1.25%、0.99%。
截至8月9日,雪球投顾组合持有市值172.37万元,累计收益-21.49万元,近一周上涨310元。账户有史以来累计收益-9.63万元。
3、美元债
多位美联储官员在讲话中暗示了最早将于下个月降息。降息开启在即,要上车得抓紧了。在全球资产普遍低迷的情况下,美元债是性价比最高的方向之一。
全球债券通组合,成立以来累计上涨4.18%。
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