文|价值发现者
——全球资产配置视角
一、
今天房地产板块爆发了。原因是国新办将于10月17日（星期四）上午10时，住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。
据悉，该会重点可能在推动执行，而非新的措施。不过如此多个部位一起出席，已经显示了重视程度。明天可以看看到底有没有什么东西出来。
说回A股。现在市场有些太现实了、甚至过于现实。财政部会议后第一天，市场扭捏了几下之后终于拉升，显示了对政策的积极解读。但是昨天就开始砸，今天继续砸，这是对政策面没有看到具体数字的第二反应，是一种失望的态度。但是我们还是认为，财政部只是不想一口气全说出来，但是大招应该是准备好了的。现在经济面的压力是显而易见的，甚至最近美国大选局势发生了重大转变，特朗普当选概率显著上升，一旦他上台出口将面临较大压力，那就更需要将主要精力转向内需了，更有出大招的被动性了。![]()
从今天市场表现看，资金对明天会议是充满期待的。A股、港股地产均大涨。
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今天大盘一度跌破3200点，市场人气快速回落，预计成交额可能跌破1.4万亿。其实我们非常希望成交量大幅下滑，因为成交量越低意味着市场的上涨只需要较小的资金就可以让市场涨起来。之前底部的时候也是以跌破5000亿成交额得到验证的。截至10月15日，估值温度计为11.28°，仍处于较低位置；主流宽基指数跌至15-35°之间，比较便宜了。
风险都是涨出来的，价值则是跌出来的。这句话非常适配当前行情。估值重新具备较高吸引力，政策端仍持续发力，中长期角度我们可以对市场多一份乐观。最近这轮过山车行情，大家可能也感受到了投顾的稳健性。无论是个股还是个基，其实要想做对都很难。这轮指数基金大火，但是最终很多人还是没从指数身上赚到便宜，甚至反过来赔钱了。
我们重点跟踪的组合今年以来表现较好，与同类组合相比名列前茅：
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可以看到，4个组合排名在同类前10%，2个排名10-20%分位，最差的也排在23%分位以内。
今天雪球组合发车，金额4000元，占月定投金额的40%，相比上次发车比例提升了10%。本月以来累计发车比例70%。积极进取近六月上涨11.06%，偏股混合型上涨4.90%，业绩基准6.46%，显著跑赢。
日积月累近六月上涨14.05%，偏股混合型上涨4.90%，业绩基准上涨10.06%，显著跑赢。
环球日积月累也发车了，比例40%，包含11个品种。同时还有调仓：本次调仓获利了结、转化了一些品种，建议本次尽量跟车（起步价即可），组合便可以一起跟调。截至10月15日，环球日积月累近六月上涨11.39%，同期偏股混4.90%；组合成立以来上涨0.30%，同期偏股混下跌16.66%，沪深300下跌4.25%。本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
