1. 什么是互认基金？
从定义上讲，互认基金是指两地或多地之间互相承认在对方辖区注册并接受对方监管的基金，在符合一定程序条件后，允许对方辖区的基金在己方辖区进行公开销售。
内地与香港的互认基金计划，被称作MRF，即Mutual Recognition of Funds的缩写，自2015年7月1日起正式接受产品申请。通过互认基金，中国证监会、香港证监会将允许符合资格的内地与香港基金透过简化程序在对方市场销售。
2. 什么是互认基金2.0？
为深化内地与香港资本市场务实合作，更好满足两地投资者跨境理财需求，促进资本市场高水平制度型开放，巩固提升香港国际金融中心地位，中国证监会进一步优化内地与香港基金互认安排，修订发布《香港互认基金管理规定》（以下简称《管理规定》），自2025年1月1日起实施。《香港互认基金管理暂行规定》（证监会公告〔2015〕12号）同时废止。
《管理规定》主要修订内容包括：一是将香港互认基金内地销售比例限制由50%放宽至80%。二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构。三是为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。
3. 哪些基金可以参与互认基金计划？
根据最新《管理规定》，在内地销售的香港互认基金应当符合下列资格条件：
1)
依照中国香港法律在香港设立和运作，经香港证监会批准公开销售，受香港证监会监管；
2)
管理人在香港注册及经营，持有香港资产管理牌照，最近 3 年或者自成立起未受到香港证监会的重大处罚；未将投资管理职能转授予其他国家或者地区的机构，但获转授机构与管理人同属一个集团，且其所在国家或地区证券监管机构与中国证监会签订监管合作谅解备忘录并保持有效监管合作关系的情形除外；
3)
基金类别：常规股票型、混合型、指数型（含交易型开放式指数基金），债券型，以及中国证监会认可的其他基金类型；
4)
基金要求：
•
资产规模>2亿人民币（或等值外币）；
•
成立1年以上；
•
不以内地市场为主要投资方向；
•
在内地的销售规模占基金总资产的比例不高于80%。
4. 什么是北上互认基金？
北上互认基金是指根据中国内地与中国香港之间的基金互认安排，允许在香港注册并受香港监管机构监管的，向中国内地居民公开销售的基金。
相对的，南下互认基金是指允许在中国内地注册并受中国内地监管机构监管的，向香港地区居民公开销售的基金。
5. 目前北上互认基金
有什么市场参与者和产品？
截止2024年6月30日，已注册的香港互认基金共39只（不同份额合并计算）。从产品类型来看，以股票型和债券型基金为主。从投资范围来看，大部分投向亚洲和大中华市场，仅有少数产品投向全球市场或亚洲以外市场。从市场参与者的角度, 共21 家香港管理人，涵盖6 家国际资管机构(摩根基金(亚洲)、施罗德、东方汇理、汇丰投资、百达、瑞银资管)、6 家港资系机构(恒生投资、行健资产、东亚联丰、惠理、弘收、高腾)及9 家中资系机构(建银国际、中银香港资管、中银保诚、海通国际、博时国际、华夏基金香港、易方达香港、兴证国际、南方东英)。
6. 互认基金对于国内投资者有何意义？
《管理规定》的发布标志着内地香港基金互认进入了新的发展阶段，推动内地和香港两地市场资产管理市场的深入联动，进一步提高资本市场双向开放的广度深度，为两地资本市场协同发展注入新的活力。对于内地投资者来说，互认规则的优化进一步丰富了互认基金的产品供给，为全球化的资产配置提供了更多元的产品类型、策略和投资区域上的选择。
汇丰中国是首批代销“北上”互认基金的外资银行之一，我们充分发挥全球网络优势，积极参与这一资本市场的开放举措，为投资者提供优质的国际化资产配置体验。我们相信，互认规则的优化将进一步提升代销机构的参与积极性、释放市场潜力，为财富管理市场注入新动力，为跨境理财市场拓宽更广阔的发展空间。
截至2024年12月20日，汇丰中国代销且在售的有15支香港互认基金的67个份额，您可以通过我行手机银行、网上银行、分支行渠道进行申购和定投。
香港互认基金由香港管理人发行并管理，并由内地代理人代理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
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