大机会，不远了！
财富
2024-07-22 22:33
广东
在《这里，有问题》中我说过，A股现在成交量低迷，是货币问题；果不其然，在美联储尚未降息、高层喊出“固本培元”之后，央行火急火燎的将一年期和五年期贷款市场报价利率(LPR)分别下调10个基点。首先是我认为这里央行已经在解决“流动性”问题，这个是我最关心的，而我说过，这里基本面是没有问题的，尤其是“电子行业”的基本面已经开始复苏；但是上周科创板顶着美股科技股下跌上涨，顶着市场成交量低迷上涨，明显当弱不弱，这是一种不在任何利好下的内生性反弹。所以我认为大盘的低点是做实的，今年2月5日就是指数的转折点； 坦白来讲，我认为这是一个很好的题材，但的确该题材“生不逢时”，碰到了市场成交量和流动性最低迷的时期，因此仅仅只有【整车】和【出租车运营商】走出来，其它一概无表现，由此可见越是跟风方向，越没有炒作价值；而讲到整车，很多人都比较感兴趣，尤其是几个人气股，但这里我要讲2个观点：塞力斯是去年抱上了华为的大腿乌鸦变凤凰，在华为的光环下，仅一年时间月销量达到了4W台，与一直在新能源汽车行业打拼的理想汽车相当；因为华为的目标不是汽车，而是华为模式，华为打造塞力斯是为了树标杆，让更多的车企加入华为阵营，而并非为了造车，所以华为要更加中立，不能够一直和塞力斯强绑定；未来塞力斯会逐步的失去华为的光环，而去和市场拼杀，华为也会将光环给予“享界”“尊界”等，塞力斯的唯一性将会缺失。想必很多人也很关心北汽/江淮等，所以这里我也顺便讲一下：这两年炒整车的有逻辑的：任何一个产业链的发展都是从上游到下游，而从2022年之后，市场就逐步的朝着整车走，这也是为什么今年我已经不再看好汽车零部件的原因； 在高度成熟的阶段，现在整车进入到了成熟期分化阶段，未来整车品牌可能会越来越少，因为新能源汽车年销量不超过40万辆都很难赚到钱，现在有130多家新能源车企，未来一定只会越来越少，甚至只有30家都有可能；原因是为了防止新能源汽车的产能过剩，国家已经停发新能源汽车牌照，本身新能源整车牌照已经开始值钱，最重要的是无人驾驶带来了濒临破产整车企业弯道超车的机会，类似于“东风小康”抱华为大腿，一跃成为塞力斯一样；无人驾驶重软件，要淡化汽车品牌，且无人驾驶软件企业无法自己再造车，因为也没有牌照，只能找车企合作，这种情况下，头部企业和中部企业都拉不下架子，只有濒临破产的尾部企业愿意孤注一掷。因此无人驾驶时代的来临给予了尾部企业弯道超车的机会；如此一来，整车的机会主要是在头部和尾部，中部的一些企业其实还是缺少了那么一点赔率，风险和收益并不成正比。说句实话，现在回头看萝卜快跑，才意识到整车的炒作是对的，市场是有逻辑的。
