追高，干！
财富
2024-07-09 23:47
广东
在老梅的投资体系中，我将行业的不同生命周期分为导入期/成长期/成熟期/衰退期；导入期情绪消失后，主题不再吸引人，板块哪里来回哪去；等到行业进入到成长期之后，有望出现类似于20年锂电/21年光伏的戴维斯双击主升浪；其中以科大讯飞为代表的“国产AI”产业链，就演绎了导入期到概念消失的全过程；今年老梅提出“AI+中字头”双主题时，针对AI就只看有业绩的英伟达产业链，并强调谁有业绩谁就先步入成长期，而上半年只有英伟达产业链步入到了“成长期”；其中英伟达产业链就是：易中天、沪电、胜宏、工业富联处于高速成长期阶段的股票，往往上涨空间是以倍计算，因为这就是“戴维斯双击”行情，类似于过去的锂电光伏，拼的既是认知，也是耐心；今年我最期待的是国产AI产业链能够有公司诞生业绩：一旦诞生业绩之后，就有望走出类似于1季报之后胜宏科技的走势，当时看到胜宏科技1季报业绩诞生，我们就明确提示胜宏科技步入成长期；当时胜宏科技股价已经提前有表现，但是此后至今又涨了50%，且还未结束；任何的还没有诞生业绩的方向都是导入期题材，这类方向往往是“一波流炒作”，哪怕是炒2波也必须是连贯的，因为热点和想象力会随着时间的延迟而热情减退；它就是出于“题材退潮期”，走的是哪里来回哪去的路子：这类行业若要表现，则一般是基于自身的“周期性”或者行业的一些“变革”；这类机会相对要看的短一些，因此要既看基本面，又看技术面，以把握其趋势；譬如消费电子，你就得看基本面的同时，看消费电子行业龙头股的趋势有没有结束，因为一旦龙头阶段性做头，后排也是走不出来的：在《旗帜鲜明，看涨》中我专门聊了苹果产业链的逻辑；而近期在市场下跌的阶段上周在直播中基于技术面强调，消费电子龙头没有结束，因此消费电子也依然没有结束： 实际上近期从半导体的销售数据来看，国内的Q2半导体/电子行业已经在好转：当然，消电/半导体与AI不一样，大概率是按月级别的投资，不宜看的太长远，这也是行业生命周期和短期逻辑所决定的。但我相信，老梅的坚持不一定很多人能够看到老梅的系统性思维方式： 实际上越是这种市场，越需要加强学习，因为既能够抵御一定的风险，更能够为未来随时可能爆发的行情做好准备：![]()
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