谨慎,硬脱钩!
财富
2024-07-18 23:16
广东
随着特朗普上任的概率提升,资本市场还是有一些变化的:譬如欧集运线的价格大跌,因为特朗普要解决中东问题;其中asml有50% 的收入来自中国、日本的东京电子有20%收入来自中国,硬脱钩无非是两败俱伤,但既然市场在交易这个问题:具体原因我说过无数次,就是英伟达产业链处于成长期:而我们所说的英伟达产业链近期已经全部新高,除了一个天孚通信;天孚通信在“易中天”三者中开始跑输源自于4月26日公司的一季报,环比稍微略低于市场预期,主要系产能良率问题以及插芯的紧缺所致,而后就有各种份额被抢的谣言;而自从英伟达一季报会议中提出Spectrum-X方案后,我在《重大,转变》中也跟大家讲过,这里面天孚通信的技术路径上产生的一定的影响。
昨晚天孚通信披露了业绩报很超预期:2季度归母净利润:3.51-3.98亿元,同比+144.1%-177.0%,环比+25.9-42.9%;天孚也有一些风险点,相较于直接做光模块的新易盛和中际旭创来说,天孚是提供上游材料的,而其所擅长的CPO技术,伴随着以太网方案的推出,实际上LPO技术也可以满足,那么未来LPO技术会形成对CPO方案的分流。所以天孚可能存在短期的修正,但中长期会陷入到技术争端,不够明朗;尤其是半导体披露的不错,消费电子和国产AI的还没怎么披露出来;但昨天在《这里,有问题》中跟大家聊了为什么现在流动性有问题;今天成交量仍然不见好转,成交量问题不改变电子行业的趋势,但是会影响到板块走势的连贯性;曾几何时,我们市场非常关注这种大会,因为以前确确实实有一些预期差的东西,但是最近几年已经找不到什么内容,基本都在是抠字眼,稍微有点预期差的比如“教育”,竟然今天又资金拉尾盘;
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