即将，见底！
财富
2024-07-25 22:33
广东
而相对来说，我认为内部的流动性问题是更大的问题，外部的调整压力其实相对还好；面对这种内部问题，央行也在慢慢解决，就是像挤牙膏；在两种不确定性的问题上，昨晚美联储的三把手表示希望7月份就降息，让开始担心美国就业市场崩的太快，否则美联储没必要这么火急火燎；受此影响，全球大宗大跌，股市下跌，黄金下跌，VIX恐慌指数大涨；有人可能不能够理解，为什么黄金会下跌，黄金不是避险的吗，实际上恐慌指数VIX大幅提升的时候，黄金所有东西，都是容易一起跌的；因为日元和人民币是有一定相关性的，在外汇市场，此前较为拥挤的是套息交易。日元、瑞郎、人民币等低息货币被作为负债去carry高息货币。现在波动增加之后，很多套利就要降低自己的杠杆，因此日元/人民币/瑞郎等汇率攀升，最先攀升的日元，而自从日元大涨之后，资本市场认为人民币是最后一个便宜的货币。人民币汇率没有大家想的那么的脆弱，国内其实是可以放水的；实际上这里我并不想说出乐观的观点，因为即便说对了，由于国内的成交量问题不解决，也不会有大的反弹，而如果全球局势有风浪，那容易是巨浪；记得我在《在不抵抗，就晚了》中提出，科创板的二低点的逻辑，如今来看，科创板并不弱，已经有二低点迹象了，此前迟迟不下来的上证指数也在逼近前底，极有可能效仿科创板出现二低点，如果是这样，下跌空间并不会很大：如果上证和科创板一样也出二低点，那么指数方面后续就容易共振上行；所以我比较乐观，我认为A股可能很快会见底，只是见底了也不会快速反弹。从经济的角度来说，我们应该放水，而从货币的角度来说，无论是从近期美国衰退炒作，人民币汇率提升，还是从美联储很快将降息来说，我们也有适当放水空间的。既然就算见底也不容易出现快速反弹，那么就不要总是去想着抄底；我认为这一波美股调整下来之后，A股中以国产AI为代表的电子类方向将基本没有什么压力，很多方向在风险就逐步消除；
