几个,判断!
财富
2024-07-21 22:32
广东
美股开始剧震,本周道指累计上涨0.72%,周线三连涨;纳指累计下跌3.65%;标普500指数累计下跌1.97%,终结周线二连涨,录得3个月来的最大单周跌幅。3.在《这里,有问题》中提示有色的阶段性风险,并在周二提示减仓黄金;事实上,我还有一个判断,那就是在上周日《惊险,全球黑天鹅》中我写到,短期我不看衰市场,但也不再强烈看多市场,原因是《这里,有问题》中说的A股的流动性有问题;实际上,此前电子主线的确定性和强弱顺序是消费电子>AI>半导体,而在该事件之后,顺序变化成了:半导体>AI>消费电子;原因很简单:半导体包含“国产替代”,而在特朗普的执政理念下,国产替代的情绪升温 从逻辑上来说,国产替代是一个“集中度提升”的超级慢逻辑,一般情况下炒作的价值并不高,但是叠加了半导体的周期复苏,因此它形成了三种逻辑叠加:首先只要有国产替代情绪就炒光刻机,这是雷都打不掉的;而由于特朗普提出要提高中国新能源汽车关税+小作文说要排查汽车芯片;新能源汽车中最大用量的汽车芯片是IGBT,因此IGBT的斯达半导、新洁能、士兰微等大涨,然而,IGBT在目前的半导体基本面中,属于比较差的。半导体叠加AI,实际上就是周期复苏叠加渗透,渗透是最美妙的成长,因此寒武纪成为了这一轮半导体中非常灵魂的个股,纯粹复苏逻辑就有很多细分行业了,但老梅比较看好的是:封测/模拟芯片/分立器件,不仅如此,其实还有复苏的细分,譬如MLCC、MCU等,实在太多。所以老梅认为此前的半导体走势,就值得参考借鉴,譬如老梅在6月份在梅家圈提示的扬杰科技就是一波三折,此前很多人怀疑过半导体的复苏,老梅坚持强调半导体是重心上移实际上该机会就是慢上升趋势,适合低吸,不适合追着买; 由于苹果产业链是全球化产业链,所以消费电子受到了特朗普上台的情绪影响;但是我知道9月份iPhone16的发布会是一个刺激点;
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