几个，判断！
财富
2024-07-21 22:32
广东
美股开始剧震，本周道指累计上涨0.72%，周线三连涨；纳指累计下跌3.65%；标普500指数累计下跌1.97%，终结周线二连涨，录得3个月来的最大单周跌幅。3.在《这里，有问题》中提示有色的阶段性风险，并在周二提示减仓黄金；事实上，我还有一个判断，那就是在上周日《惊险，全球黑天鹅》中我写到，短期我不看衰市场，但也不再强烈看多市场，原因是《这里，有问题》中说的A股的流动性有问题；实际上，此前电子主线的确定性和强弱顺序是消费电子＞AI＞半导体，而在该事件之后，顺序变化成了：半导体＞AI＞消费电子；原因很简单：半导体包含“国产替代”，而在特朗普的执政理念下，国产替代的情绪升温 从逻辑上来说，国产替代是一个“集中度提升”的超级慢逻辑，一般情况下炒作的价值并不高，但是叠加了半导体的周期复苏，因此它形成了三种逻辑叠加：首先只要有国产替代情绪就炒光刻机，这是雷都打不掉的；而由于特朗普提出要提高中国新能源汽车关税+小作文说要排查汽车芯片；新能源汽车中最大用量的汽车芯片是IGBT，因此IGBT的斯达半导、新洁能、士兰微等大涨，然而，IGBT在目前的半导体基本面中，属于比较差的。半导体叠加AI，实际上就是周期复苏叠加渗透，渗透是最美妙的成长，因此寒武纪成为了这一轮半导体中非常灵魂的个股，纯粹复苏逻辑就有很多细分行业了，但老梅比较看好的是：封测/模拟芯片/分立器件，不仅如此，其实还有复苏的细分，譬如MLCC、MCU等，实在太多。所以老梅认为此前的半导体走势，就值得参考借鉴，譬如老梅在6月份在梅家圈提示的扬杰科技就是一波三折，此前很多人怀疑过半导体的复苏，老梅坚持强调半导体是重心上移实际上该机会就是慢上升趋势，适合低吸，不适合追着买； 由于苹果产业链是全球化产业链，所以消费电子受到了特朗普上台的情绪影响；但是我知道9月份iPhone16的发布会是一个刺激点；
