别急，还有戏！
财富
2024-08-01 22:25
广东
昨晚美联储在预期之内没有降息，但鲍威尔已经急不可耐的要降息了；而国内也不好，刚披露的7月份制造业PMI数据跌破枯荣线，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。制造业PMI是采购景气指数，跌破枯荣线，说明实体很不活跃；只是适当的出了点拉动内需的政策，包括以旧换新、包括一些领域的投资加快，反正但凡是国家掏钱的都走出来了，民企或者居民掏钱的，信任度就低：譬如：电气装备集团企业的电力设备企业订单不断上涨；譬如：公交车旧换新市场就炒金龙汽车、中通客车、福田汽车等国企；然而，需要居民掏钱的家电，市场的热情就明显低很多；然而我能够明显的感受到，它和2019-2020年上一轮电子行业的气氛不一样，那会动不动就是XX公司发布涨价函，价格趋势来的很明朗；譬如上海要发1000亿的先导资金投资半导体、AI等；这并非说半导体不好，而是说半导体基本面变化不大，底部复苏的逻辑依然在，但具体的细分赛道中，没有一个超级景气的细分，我依然比较看好：分立器件、模拟芯片和封测；今天传美国考虑最快在这个月（8月），就会单方面限制中国大陆获得人工智能（AI）HBM芯片及相关生产设备。前段时间传美国对我国半导体展开调查，中芯国际大跌，我就在梅家圈中表示，影响不大，结果中芯很快就重归上升趋势，因此这国内的半导体早就开始脱美化了，美国现在也管不住一些盟友卖产品给我们，因此国内的产业链很难再受大的冲击。最后我来聊聊近期的几个题材：无人驾驶/低空经济/商业航天；很显然这三个题材中“萝卜快跑”引起的无人驾驶这个题材我是看好的，但是现在我认为已经进入末端了，风险已经大于机会；另一方面是在《追高，干》中我讲过低空经济，低空经济早已经进入哪里来回哪去的阶段了，只是因为最近题材情绪好，又有高层站台；短期我依然看好券商和电子类方向，至于今天的盘面有没有低预期，我认为挺正常的，依然保持乐观。
