报告摘要：

n1)锂电池及材料：碳酸锂价格企稳预期已现，锂电排产仍较弱。近期碳酸锂的持续下跌已迫使部分高成本锂盐厂停产，如果按当前每日3000元/吨的跌价幅度估算，预计5月初锂价可跌至行业成本线附近，更多企业的减产或停产将进一步促使锂价企稳。虽然4月及5月的锂电排产不及预期，但如果碳酸锂价格企稳，那么下游需求将快速恢复（尤其是储能），从而带动中游排产快速恢复。当前电芯价格较材料相对稳定，导致电池环节盈利逐步修复，但随着电池环节产能的逐步释放及与下游价格谈判的落地，我们认为电池价格的降幅在下游需求较弱的情况下或大于材料价格的降幅，从而挤压电池环节的毛利水平。根据SMM数据，三元523/磷酸铁锂电芯不含税价格为0.73/0.65元/Wh，与上周持平；根据我们测算，三元523/磷酸铁锂电芯不含税成本约为0.58/0.47元/Wh，环比上周-1.6%/-4.3%；对应不含税毛利0.15/0.18元/Wh，环比上周+6.9%/+13.0%。

n2）电动车：3月美国电动车需求持续旺盛，预计4月销量受IRA新细则的实施迎来阶段性大幅增长；3月国内电动车出口7.8万辆，同比+390%，延续高增长。3月国内电动车销量在价格战的扰动下依旧迎来边际回暖，库存持续出清但仍处较高水平，短期催化在于下周上海车展的举办。

美国市场：美国3月电动车销量11.47万辆，同比+42.0%，环比+5.4%，渗透率8%，预计4月美国电动车市场需求持续旺盛。在IRA新细则后续指引无调整的情况下（较悲观），采用中资动力电池及相关材料的车企将被迫降低其销售价格以提升竞争力，同时美国消费者也会尽快赶在新细则生效之前采购中资车型。我们认为在4月18日前，部分采用中资动力电池及材料的热门车型销量将迎来大幅提升（特斯拉Model 3后轮驱动版等），从而带动美国4月电动车销量。

国内市场：根据乘联会，3月新能源乘用车批发销量61.7万辆，同比+35.2%，环比+24.5%，略超预期；1-3月批发销量达150.1万辆，同比增长25.8%，基本符合预期。1月销量底部确立，2月产销明显恢复，3月销量在价格战（燃油车+电动车）的扰动下依旧迎来边际回暖，库存持续出清，同比增速在去年3月的高基数下仍维持在合理水平。现阶段行业仍处于去库存阶段且消费者观望情绪仍然浓厚，碳酸锂的持续下降在降低整车厂成本的同时给予其更大的降价空间，行业价格战将继续进行从而进一步加剧消费者观望情绪，我们预计需求明显复苏需延后至Q2中下旬。此外，地方性补贴政策持续出台，未来或有更多相关政策发布持续提振需求端从而带动销量预期上修。

欧洲市场：3月欧洲9国电动车销量24.60万辆，同比+18.8%，环比+80.8%，主要系供应链问题的持续缓解以及新车型（以纯电车型为主）逐步投放带动需求复苏所致。23年1月欧洲销量短期承压，2月电动车需求在市场逐步适应补贴退坡及去年年末冲量的影响后环比明显改善，随着供应链环节逐步恢复以及新车型的投放，3月销量增速已基本回到正常水平。在2035年欧洲停售燃油车议案通过的大背景下，预计23年欧洲电动车销量增速依旧可维持在15%左右。

n3）国内大储：截止4月14日，4月国内储能EPC&系统中标总规模约为1.05GW/2.35GWh，占3月总容量的53.61%/59.17%。其中储能EPC中标总规模约为945.2MW/1640.4MWh，储能系统中标总规模约为104.5MW/208.9MWh，均价约为1.07元/Wh，均价约为1.07元/Wh，较3月的1.22元/Wh继续下降。短期看，现阶段储能整体需求较弱，国内市场受碳酸锂、硅料降价预期影响多数下游处于观望状态，提货不及预期；近期碳酸锂价格回落节奏超预期，锂盐厂逐步停产促进锂价企稳，进而带动下游需求快速恢复。长期看，我们认为随着新型电力系统建设的加速推进，国内大储商业模式呈边际向好态势，盈利模式将被加速捋顺，工商储受益于碳酸锂价格的下跌及峰谷价差的持续拉阔，其经济性进一步提升，目前浙江等地工商储项目已具备较强经济性。根据CNESA统计，22年我国新增投运新型储能装机规模达7.3GW/15.9GWh，同比增速超200%，装机规模已反超美国位居全球榜首。虽然当前下游观望会影响建设节奏，但基本不会影响23年全年的装机预期，我们依旧维持23年装机规模呈翻倍增长的观点。产业链利润分配取决于碳酸锂价格下跌的节奏，结合产业调研，我们认为储能集成、EPC及运营商将享受较高的业绩确定性与弹性。

n4）欧洲户储：截止2023年4月14日，德国电力现货价格为106.8欧元/MWh，周均价环比-18.42%；德国电力期货价格为146.59欧元/MWh，周均价环比-0.89%；荷兰天然气现货价格为41.65欧元/MWh，周均价环比-7.12%；荷兰天然气期货价格为55.86欧元/MWh，周均价环比-1.65%；欧洲天然气库存水平为56.16%，周环比+0.07pct。本周欧洲电价气价整体呈震荡下行态势，已低于俄乌冲突之前的水平。目前欧洲天然气库存充足，短期供给较为宽松，即使法国罢工等因素给欧洲能源供给带来压力，但需求仍疲软，因此我们认为短期内欧洲气价电价将在低位波动。从中长期看欧洲依旧面临供应缺口风险，下半年亚洲能源需求的进一步复苏或进一步推高全球天然气价格。目前欧洲户储需求仍然强劲，但市场对其未来量的增速与盈利能力有所担忧，我们认为短期无需过度担忧户储板块盈利能力的大幅下降，23Q1行业出货环比22Q4持平或微增且多数业内企业暂无降价计划，现阶段需持续关注23Q1业绩的兑现情况。

5）美国储能：22年储能装机不及预期，23年看翻倍空间。根据Wood Mackenzie数据，22年美储新增装机4.8GW/12.2GWh，低于市场预期，其中22Q4美储新增装机1.07GW/3.03GWh，同比-33.9%/-35.9%，环比-26.1%/-38.0%。美国装机功率小幅下修0.5GW，装机容量大幅下修近2GWh，按照之前披露的季度装机容量加总，2022年美储装机容量应超14GWh。目前美国储能筹备项目由22年的200GW增至近250GW，预计其中50GW-60GW的项目将于2025年前正式投运。我们认为随着供应链问题逐步缓解，22年延期项目将陆续投运，叠加IRA法案对装机需求的刺激，23年美国储能装机翻倍的确定性大，预计规模有望超10GW/30GWh。

一、储能行业数据跟踪

（一）国内大储：4月以来储能EPC&系统中标规模为1.05GW/2.35GWh

根据公开资料不完全统计，本周（4月8日至4月14日）共有6个储能项目招标，其中储能系统采购项目1个，为电源侧集采项目，总规模为5GWh。EPC项目5个，其中3个电网侧项目，1个电源侧项目，1个用户侧项目，总规模为322MW/655MWh。

本周共有6个储能项目开/中标，EPC项目6个，其中电源侧项目4个，电网侧项目2个，总规模为445MW/1140MWh；无储能项目中标。

根据公开资料不完全统计，2023年月4月以来，储能EPC&系统中标总规模约为1.05GW/2.35GWh，占3月总容量的53.61%/59.17%。其中储能EPC中标总规模约为945.2MW/1640.4MWh，储能系统中标总规模约为104.5MW/208.9MWh，均价约为1.07元/Wh。

根据公开资料不完全统计，2023年3月，储能EPC&系统中标总规模约为1.96GW/3.97GWh，同比+114.16%/+122.0%，环比+8.54%/+2.02%。其中储能EPC中标总规模约为952MW/1943MWh，同比+22.06%/+26.97%，环比-30.27%/-28.87%；储能系统中标总规模约为1006MW/2028MWh，同比+649.07%/+684.22%，环比129.42%/74.68%。3月整体储能系统均价约为1.215元/Wh。分应用市场看，电源侧中标总规模约为1653MW/3322MWh，占比84.42%/83.66%，电网侧中标总规模约为300MW/600MWh，占比15.32%/15.11%，用户侧中标总规模约为5.04MW/48.66MWh，占比0.26%/1.22%。

国内市场需求放缓，下游提货不及预期，碳酸锂价格逐步筑底带动需求恢复。现阶段国内大储市场受碳酸锂、硅料降价预期影响需求有所放缓，多数下游厂商处于观望状态，订单执行率低。产业反馈今年1月的储能电芯需求还不错，但从2月初开始需求逐步变弱，下游开始找理由延期提货（如厂房没建完等）。当前电池级碳酸锂价格已跌破20万/吨，如果按3000元/吨的日跌幅估算，预计五月初碳酸锂价格将接近部分锂盐厂成本线。目前部分未签长协及成本较高的锂盐厂已陆续停产，一旦碳酸锂跌破15万/吨将导致更多厂商停产从而促进碳酸锂企稳，进而带动储能需求的大幅回暖。总体看当前下游观望对建设节奏有所影响，但基本不会影响全年的装机量。

国内工商储受消防标准趋严及潜在优质配储企业匮乏等因素影响需求较去年明显走弱，去年工商储市场在政策补贴等各方面因素的刺激下需求旺盛，许多没有电芯产能的企业大量接单抢电芯造成电芯紧缺的现象（依靠相关业务使资本市场给予较高估值），如今工商储需求回归理性。

4月12日，贵州省工业和信息化厅发布《贵州省新能源动力电池及材料研发生产基地建设规划（2022－2030年）》，在储能方面提出：从省级层面研究制定新型储能项目管理政策，研究新型储能电价疏导和市场商业模式，规范新型储能项目管理，促进新型电力系统建设，不断拓展新型储能应用场景。同日，西北能监局发布了《宁夏回族自治区电力中长期交易规则》，提出储能企业可参与宁夏电力中长期交易。此外，国家能源局发布了《2023年能源工作指导意见》，在储能方面提出①稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区，建设以可再生能源为主的综合能源站和终端储能；②加强新型电力系统、储能、氢能、抽水蓄能、CCUS等标准体系研究，加快重点标准制修订等。在电力市场方面提出加快建设全国统一电力市场体系；扎实推进现货试点结算试运行，积极稳妥推进电力现货市场建设，加强电力中长期、现货和辅助服务市场有机衔接；建立电力辅助服务市场专项工作机制等。随着各地逐步落实储能相关规则制度、峰谷价差逐步拉阔及碳酸锂价格的逐步筑底，国内储能市场需求及盈利能力均呈边际向好态势。

（二）欧洲户储：欧洲电价气价低位波动，短期需求疲软

本周欧洲电价气价整体呈震荡下行态势，价格已低于俄乌冲突之前的水平。虽然法国罢工给欧洲能源供给带来了一定的压力，但下游需求持续疲软，加上近期欧洲的大风气候增加了风力发电量，因此短期欧洲电价气价将继续在低位波动。截止4月14日，欧洲天然气库存水平为56.16%，周环比+0.07pct，高于往年的水平。虽然欧洲天然气库存水平同比高于以往水平，但由于缺乏俄罗斯管道的供应，随着补库关键期的到来，欧洲电价气价仍有可能迎来上涨。

2022年以来能源危机推动欧洲电价、天然气价格持续上升，目前受高库存及需求下降等因素影响整体能源价格已回落至俄乌冲突之前的水平。截止2023年4月14日，德国电力现货价格为106.8欧元/MWh，周均价环比-18.42%；德国电力期货价格为146.59欧元/MWh，周均价环比-0.89%；荷兰天然气现货价格为41.65欧元/MWh，周均价环比-7.12%；荷兰天然气期货价格为55.86欧元/MWh，周均价环比-1.65%。

（三）美国储能：2022年新增装机不及预期，2023年新增装机有望翻倍

2022年美国储能装机不及预期，延期项目将带动2023年装机上升。根据Wood Mackenzie数据，2022年美国储能新增装机4.8GW/12.2GWh，受供应链问题影响实际装机低于市场预期；其中装机容量大幅低于此前预期，按照之前披露的季度装机容量加总，2022年美国储能装机容量应超14GWh。根据Lium Research数据，目前美国储能筹备项目由2022年的200GW增至近250GW，其中50GW-60GW的项目将于2025年前投运，我们认为2022年延期项目陆续投运将带动今年美国储能装机大幅增长。

IRA法案大幅提升美国储能经济性，进一步刺激装机需求。2022年8月，美国通过IRA法案首次将独立储能纳入ITC税收抵免补贴范围，延期补贴退坡时间并增加抵税比例，大幅降低储能装机对于光伏配套的依赖，进一步推动美国储能市场高速增长。

根据Wood Mackenzie统计数据显示，2022全年美国实现新增储能装机4.8GW/12.2GWh，同比+34.2%/+11.8%，低于市场及我们此前的预期；其中Q4新增装机1.07GW/3.03GWh，同比-33.9%/-35.9%，环比-26.1%/-38.0%。结合目前储能筹备项目量的增加、供应链环境的缓解及前期延期项目的陆续投运等情况，我们认为2023年全年美国储能装机规模大概率翻倍，预计可达10GW+/30GWh+。

表前市场仍为美国储能新增装机主要来源。22Q4美国表前市场新增装机0.85GW/2.51GWh，同比-40.8%/-41.9%，环比-32.5%/-47.1%（22Q3调整装机容量未披露），其中德克萨斯州与加利福尼亚州市场为表前市场贡献了94%+的新增装机量，但只占延期或取消项目的54%。22Q4表前市场新增装机较22Q3的1GW+装机有所下滑，供应链问题（包括采购、人力等）对在建与潜在筹备项目持续造成影响，原先预计投运的3GW+项目均被延期或取消。

22Q4美国户储市场新增装机171MW/428MWh，同比+39.0%/+51.2%，环比+6.2%/+7.0%（22Q3调整装机容量未披露），户储市场装机持续稳定增长；22Q4美国工商储市场新增装机48MW/96MWh，同比-17.2%/-26.7%，环比+80.5%/+70.8%，纽约等工商储传统强州的需求逐步恢复，带动工商储整体装机需求恢复。

二、锂电产业链数据跟踪

（一）新能源汽车销量跟踪：3月国内新能源车销量65.3万辆，同比+34.8%

据中汽协数据，3月新能源车产量为67.4万辆，同比增长44.8%，环比增长22.1%；销量65.3万辆，同比增长34.8%，环比增长24.4%；1-3月新能源车销量合计158.6万辆，同比增长26.9%。

据乘联会数据，3月新能源乘用车批发销量达到61.7万辆，同比增长35.2%，环比增长24.5%；1-3月新能源乘用车批发销量达到150.1万辆，同比增长25.8%。3月新能源乘用车国内零售销量达到54.3万辆，同比增长21.9%，环比增长23.6%；1-3月新能源乘用车国内零售销量达到131.3万辆，同比增长22.4%。

3月新能源车厂商批发渗透率31%，较2022年3月25.1%的渗透率提升6个百分点。3月新能源车国内零售渗透率34.2%，较2022年3月28.1%的渗透率提升6个百分点。23年1月补贴政策切换带来的新能源销量降幅较大，2月新能源车市逐步调整到位，3月车市受促销降价潮影响复苏受到一定程度的阻碍，近期碳酸锂价格的下跌助力车企推出更具性价比的车型以提升车市的关注度，但同时频繁降价也会进一步引发消费者的观望情绪。下周的上海车展将进一步刺激Q2电动车市场需求，但鉴于目前行业较高的库存及去年5、6月份的高基数，板块基本面拐点仍未到来。

3月新能源乘用车企业受春节和补贴退出等因素影响而走势分化，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以长安、上汽、广汽、吉利等为代表的传统车企在新能源板块表现尤为顽强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商批发销量突破万辆的企业回升到11家（环比增1家，同比少2家），占新能源乘用车总量80.7%（上月83.1%，去年同期80.2%。

美国3月新能源车销量11.47万辆，同比增长42.0%，渗透率8.2%，维持高景气；其中纯电动车销量达9.2万辆，同比增长42.6%，环比增长0.8%；插电式混动车销量2.30万辆，同比增长39.8%，环比增加28.2%。1-3月美国新能源车销量合计32.66万辆，同比+56.64%。

欧洲九国3月新能源汽车注册量合计24.6万辆，同比增长18.8%，环比增长80.8%，销量随着供应链问题缓解及新车型的发布投放持续复苏，其中纯电车型贡献核心销量增速。分区域看，法国、意大利、葡萄牙、芬兰、西班牙等地新能源车销量增速较快，3月法国纯电/插混销量分别为3.06/15.72万辆，同比+51.8%/+35.5%，环比+56.3%/+49.8%。23年1-3月欧洲九国新能源车销量合计49.6万辆，同比+9.3%。

（二）动力电池数据跟踪：宁德时代继续领跑，国内企业竞争力持续提升

据创新联盟发布的国内动力电池数据显示，3月，我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长29.7%，环比增长26.7%。其中三元电池装车量8.7GWh，占总装车量31.4%，同比增长6.3%，环比增长29.8%；磷酸铁锂电池装车量19.0GWh，占总装车量68.5%，同比增长44.4%，环比增长25.3%。

1-3月，我国动力电池累计装车量65.9GWh, 累计同比增长28.4%。其中三元电池累计装车量20.9GWh,占总装车量31.7%，累计同比下降2.2%；磷酸铁锂电池累计装车量44.9GWh,占总装车量68.2%，累计同比增长50.5%。

集中度上，今年3月，我国新能源汽车市场共计39家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少2家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为22.7GWh、25.1GWh和27.3GWh,占总装车量比分别为81.9%、90.2%和98.3%。具体企业排名上，今年3月，宁德时代以44.95%的占比继续领跑，比亚迪的弗迪电池、中创新航、国轩高科、亿纬锂能则分别以26.65%、10.28%、4.51%、3.86%的占比位居2至5位。6至15位则分别是欣旺达、LG新能源、孚能科技、蜂巢能源、捷威动力、瑞浦兰均、远景动力、SK、天劲新能源、多氟多。

据SNE Research发布的全球动力电池数据显示，2023年2月，全球动力电池装车总量达42.2GWh，同比增长62.9%，环比增长27.9%。其中全球动力装车量TOP10企业分别是：宁德时代、比亚迪、LG新能源、松下、SK On、三星SDI、中创新航、国轩高科、亿纬锂能及欣旺达。宁德时代以34%的占比继续领跑，前3、5、10家动力电池企业装机量分别27.9GWh、34.6GWh和40.4GWh，占有率分别为66.1%、82.0%和95.7%。2023年1-2月，全球动力电池装车总量达75.2GWh，同比增长39.0%。

（三）锂电排产跟踪：

2023年3月锂电板块大部分环节实际产量低于排产计划，4月最新排产计划较上期的4月排产计划均有不同程度的下调，5月排产计划无明显的边际改善。整体看4、5月大部分环节排产恢复进度不及预期，主要由于燃油车及电动车的促销降价加剧消费者的观望情绪（需求弱）及碳酸锂价格的持续下降（排产弱），预计排产明显恢复尚需时日。

我们跟踪的5家锂电池样本公司4月/5月合计排产29.70GWh/30.22GWh，同比+13.2%/+0.5%，环比-5.4%/+1.8%。3月实际产量较排产计划下修16.5%，4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修29.3%。目前动力、储能需求均较弱，动力方面，下游整车厂仍处于去库存阶段，电池厂商部分产线停产，预计动力需求到Q2中后期才能明显恢复；储能方面，碳酸锂价格持续下跌，下游观望情绪浓厚，理论上等碳酸锂价格企稳回升需求才能开始恢复，我们判断到5月初碳酸锂价格将逐步企稳。

我们跟踪的6家正极样本公司4月/5月合计排产3.55万吨/3.50万吨，同比+20.1%/+3.0%，环比-17.3%/-1.4%，3月实际产量较排产计划下修9.0%（未计入湖南裕能），4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修26.7%（未计入湖南裕能），主要由于需求较弱导致产线停产。

我们跟踪的4家负极样本公司4月/5月合计排产6.38万吨/6.88万吨，同比+1.2%/-1.4%，环比+0.0%/+7.8%，3月实际产量较排产计划下修15.3%，4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修22.5%。

我们跟踪的3家隔膜样本公司4月/5月合计排产5.75亿平方米/6.10亿平方米，同比-4.9%/-1.0%，环比+1.6%/+6.1%。3月实际产量较排产计划下修22.7%，4最新排产计划较上期的4月排产计划下修27.7%。

我们跟踪的2家电解液样本公司4月/5月合计排产2.65万吨/3.7万吨，同比-18.7%/+14.2%，环比-7.0%/+39.6%。3月实际产量较排产计划下修26.9%，4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修41.1%。

（四）锂电电芯盈利水平跟踪：

根据SMM数据，三元523/磷酸铁锂电芯不含税价格为0.73/0.65元/Wh，与上周持平；根据我们测算，三元523/磷酸铁锂电芯不含税成本约为0.58/0.47元/Wh，环比上周-1.6%/-4.3%；对应不含税毛利0.15/0.18元/Wh，环比上周+6.9%/+13.0%。

根据SMM数据，本周三元523正极不含税价格为16.73万元/吨，环比上周-2.58%；铁锂正极不含税价格6.68万元/吨，环比上周-12.21%；PVDF不含税价格18.58万元/吨，环比上周-12.50%；铝箔（A00铝+加工费）不含税价格3.34万元/吨，环比-1.21%；铜箔（电解铜+加工费）不含税价格8.70万元/吨，环比上周+1.49%；负极（人造石墨）不含税价格3.81万元/吨，环比上周-1.37%；隔膜（湿法涂覆膜）不含税价格环比持平；三元用电解液不含税价格4.56万元/吨，环比上周-4.45%/铁锂用电解液的不含税价格2.83万元/吨，环比上周-5.88%。

三、储能行业动态跟踪

【2023年能源工作：加快建设全国统一电力市场，加强储能标准研究】

4月12日，国家能源局发布了《2023年能源工作指导意见》，能源保供、绿色低碳转型、提升产业现代化水平，增强发展动力是2023年的能源工作的基本原则。

储能方面，《2023年能源工作指导意见》指出：①稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区，建设以可再生能源为主的综合能源站和终端储能。②加快攻关新型储能关键技术和绿氢制储运用技术，推动储能、氢能规模化应用。③加强新型电力系统、储能、氢能、抽水蓄能、CCUS等标准体系研究，重点支持能源碳达峰碳中和相关标准立项，加快重点标准制修订。

新能源发电方面，大力发展风电太阳能发电。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，建设第二批、第三批项目，积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。推动绿证核发全覆盖，做好与碳交易的衔接，完善基于绿证的可再生能源电力消纳保障机制，科学设置各省（区、市）的消纳责任权重，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。

在电力市场方面，提出加快建设全国统一电力市场体系；扎实推进现货试点结算试运行，积极稳妥推进电力现货市场建设，加强电力中长期、现货和辅助服务市场有机衔接；建立电力辅助服务市场专项工作机制。（来源：储能与电力市场）

【宁夏：储能可参与电力中长期交易】

4月12日，西北能监局发布了《宁夏回族自治区电力中长期交易规则》，根据该规则，储能企业可参与宁夏电力中长期交易。

电力中长期交易包括：电力直接交易、合同转让交易、发电权交易等。根据市场发展需要开展输电权、容量交易。

除优先发电电量执行政府确定的价格外，电力中长期交易的成交价格应当由市场主体通过双边协商、集中交易等市场化方式形成，第三方不得干预。建立中长期交易“基准价+上下浮动”市场化价格机制。基准价及浮动范围根据国家政策和宁夏电力市场发展情况适时调整。（来源：储能与电力市场）

【贵州：研究新型储能电价疏导和市场商业模式、到2025年动力电池年产110GWh】

4月12日，贵州省工业和信息化厅发布《贵州省新能源动力电池及材料研发生产基地建设规划（2022－2030年）》。

《规划》中提出，加大新能源汽车以及储能应用市场的推广应用，配套上游材料和新能源电池企业，从终端应用市场促进上游中游企业全面发展。从省级层面研究制定新型储能项目管理政策，研究新型储能电价疏导和市场商业模式，规范新型储能项目管理，促进新型电力系统建设，不断拓展新型储能应用场景。

到2025年，产业结构不断优化，产业链条日趋完善，创新能力大幅提升，产值力争达到3500亿元，全产业链产值力争突破5000亿元，成为全省经济又一重要增长极。产业规模上，到2025年，形成年生产能力动力电池110GWh，正极材料及其上游原材料300万吨，负极材料及其上游原材料40万吨，隔膜10亿平方米，电解液及其上游原材料35万吨，电池回收规模40万吨。产业结构上，到2025年，形成集锂原料-基础锂盐-电池四大材料及辅材-电池结构件/设备-电芯-电池模组-电池回收及电池检测平台为一体的产业体系，促进产业链上中下游协同发展，全产业链产品种类比重达到50%。同时，充分利用各研发平台实现成果转化，新型先进技术及高端产品比重达到20%。（来源：北极星储能网）

【河北南第四次现货试运行，机组可同时申报现货电能量及辅助服务市场】

近日，河北省发改委印发了《河北南部电网电力现货市场第四次模拟试运行工作方案》，拟开展为期两周的河北南部电网电力现货市场第四次模拟试运行。

根据试运行方案，第四次试运行的发电侧参与对象为燃煤电厂和集中式新能源场站；用户侧参与对象为售电公司和批发用户。主要开展：中长期日滚动交易、省内现货市场交易、调频辅助服务市场交易。省间市场（省间现货、华北调峰）纳入省内现货交易组织流程，作为省内现货市场的边界条件。

尽管各地居民峰谷价差不大，但在电力用户中推广分时峰谷电价的改革趋势不变。扩大峰谷价差覆盖范围，拉大峰谷价差改革持续推进中。（来源：储能与电力市场）

【河北南部：需求响应可获得容量+电量补偿】

4月6日，河北省发展和改革委员会发布《关于进一步做好河北南部电网电力需求响应市场运营工作的通知》（以下简称“通知”）。需求响应参与主体包括电力用户、负荷聚合商两类，均应具有独立法人资格、独立财务核算、信用良好、能够独立承担民事责任的经济实体。

其中，负荷聚合商是指代理电力高、低压用户参与需求响应的运营商，其集成的用户需满足上述条件，且单户运行容量在1000千伏安及以下，聚合削峰能力不低于5000千瓦。负荷聚合商参与实时需求响应类型，应建有电力负荷管理相关系统，对代理用户具有负荷监测手段和调控能力，并将相关数据和调控通道接入新型电力负荷管理系统。

需求响应补贴费用按照运营规则中“以支定收”的方式分摊。日前和日内响应采用电量补偿方式。实时响应采用容量+电量补偿方式。电量补偿：日前响应按照出清价格进行补偿；日内提前4小时响应按照出清价格1.3倍进行补偿，提前2小时级响应按照出清价格2倍进行补偿；实时响应按照出清价格的3倍进行补偿。电量补偿按照运营规则，采用“基于响应负荷的阶梯式”补贴方案。容量补偿：在需求响应执行月，给予实时需求响应主体容量补偿，标准按照8元/千瓦·月。电网企业按月持续监测中标主体的用电状态，当月晚峰时段（夏季20~22时、冬季晚峰17~19时）协议约定备用容量应不低于平均监测负荷的80%，否则视为无效容量，不给与补贴。（来源：储能与电力市场）

【美国新报告：未来十年建设3.5GW储能 可显著降低马里兰州能源成本】

近日，美国清洁能源协会（ACP）委托Synapse Energy Economics Inc.撰写的研究报告，形成了一些初步成果，根据研究表明，在马里兰州安装储能系统可以在未来10年内为能源客户节省大量资金并显著减少碳排放。完整版报告将于未来几周内发布，主要发现包括：①到2033年，马里兰州可以经济高效地建设超过3.5GW的储能系统；②到2033年，建设超过3GW以上的储能系统每年可为马里兰州的纳税人节省多达1亿美元；③相对于今天的排放量，马里兰州的能源组合拥有超过3GW的储能系统，可以在未来十年内减少93%的排放量；④与更依赖天然气的替代方案相比，部署这种级别的储能将使住宅侧用户的电费每月减少约1美元等。（来源：北极星储能网）

【美国拟调高电动汽车目标：到2032年占乘用车市场份额67%】

据《纽约时报》报道，美国政府正在计划制定严格的汽车污染限制措施，旨在确保到 2032 年全电动汽车占美国销售的新乘用车的67% 。这对美国来说将是一个巨大的飞跃，并且将超过拜登早先提出的到 2030 年全电动汽车占美国新车销量一半的原有目标。美国去年售出的汽车中只有 5.8% 是纯电动汽车。（来源：北极星储能网）

四、风险提示

新能源车产销不及预期、政策不及预期；订单新接或交付低于预期；技术更新的风险；市场竞争加剧风险；供应链短缺风险；储能需求、政策不及预期；原材料价格上涨风险等