报告摘要：

n1）锂电池及材料：碳酸锂价格降幅趋缓，锂电中游订单边际回暖。根据SMM数据，21日（周五）电池级碳酸锂价格与前日持平，企稳迹象愈发明晰。根据产业调研，现阶段锂电中游库存极低，部分环节在4月下旬已感受到新增订单的回暖，一旦碳酸锂价格企稳，那么下游需求将快速恢复（尤其是储能），从而带动中游排产恢复（补库）。盈利方面，当前电芯价格较材料相对稳定，导致电池环节盈利逐步修复，但随着电池环节产能的逐步释放及与下游价格谈判的落地，我们认为电池价格的降幅在下游需求较弱的情况下或大于材料价格的降幅，从而挤压电池环节的毛利水平。根据SMM数据，三元523/磷酸铁锂电芯不含税价格为0.726/0.646元/Wh，环比上周-1.2%/-1.4%；根据我们测算，三元523/磷酸铁锂电芯不含税成本约为0.578/0.457元/Wh，环比上周-1.0%/-2.9%；对应不含税毛利0.148/0.189元/Wh，环比上周-1.9%/+2.5%。本周上海车展电池新技术争奇斗艳，其中包括宁德时代的凝聚态电池、蜂巢能源的“龙鳞甲”电池/短刀电芯/4695大圆柱、中创新航的“顶流”46系大圆柱、瑞浦兰均的“问顶”电池等。

n2）电动车：新车型投放刺激订单增长，消费者压抑的消费潜力得到释放，为后续销量回暖提供助推。本周众多国内外车企在上海车展展示或预告其新车型，包括国内传统车企的比亚迪海鸥及仰望U8/U9、吉利极氪X、广汽埃安Hyper GT等；国内新势力的蔚来ES6、小鹏G9、问界M9等；海外传统车企的宝马i7 M70L、奔驰EQS纯电SUV等。

美国市场：3月美国电动车销量11.47万辆，同比+42.0%，环比+5.4%，渗透率8%，预计4月美国电动车市场需求持续旺盛。IRA新细则的实施迫使采用中资动力电池及相关材料的车企降价以维持竞争力，而消费者也会尽快赶在新细则生效之前采购热门中资车型从而促进美国4月电动车销量高增。在IRA新细则实施后的短时间内，由于可获补贴车型大幅缩减，原先希望购买中资车型的部分消费者或将选择观望，从而导致部分需求延期释放，预计5月美国电动车需求将受到影响。但从长期看，随着新车型的投放以及国内材料厂商海外建厂进度逐步落地，美国电动车需求持续维持高增长。

国内市场：根据乘联会，3月新能源乘用车批发销量61.7万辆，同比+35.2%，环比+24.5%，略超预期；1-3月批发销量达150.1万辆，同比增长25.8%，基本符合预期。1月销量底部确立，2月产销明显恢复，3月销量在价格战（燃油车+电动车）的扰动下依旧迎来边际回暖，库存持续出清，同比增速在去年3月的高基数下仍维持在合理水平。现阶段行业仍处于去库存阶段且消费者观望情绪仍然浓厚，碳酸锂的持续下降在降低整车厂成本的同时给予其更大的降价空间，行业价格战将继续进行从而进一步加剧消费者观望情绪，我们预计需求明显复苏需延后至Q2中下旬。此外，地方性补贴政策持续出台，未来或有更多相关政策发布持续提振需求端从而带动销量预期上修。

欧洲市场：3月欧洲9国电动车销量24.60万辆，同比+18.8%，环比+80.8%，主要系供应链问题的持续缓解以及新车型（以纯电车型为主）逐步投放带动需求复苏所致。23年1月欧洲销量短期承压，2月电动车需求在市场逐步适应补贴退坡及去年年末冲量的影响后环比明显改善，随着供应链环节逐步恢复以及新车型的投放，3月销量增速已基本回到正常水平。在2035年欧洲停售燃油车议案通过的大背景下，预计23年欧洲电动车销量增速依旧可维持在15%左右。

n3）国内大储：截止4月21日，4月国内储能EPC&系统中标总规模约为1.16GW/2.60GWh，占3月总容量的59.33%/65.59%。其中储能EPC中标总规模约为1057.2MW/2384.4MWh，储能系统中标总规模约为104.5MW/219.9MWh，均价约为1.09元/Wh，较3月的1.22元/Wh有所下降。短期看，国内市场受碳酸锂、硅料降价预期影响多数下游处于观望状态，提货不及预期；本周碳酸锂价格回落速度明显放缓，我们认为短期锂价将随着锂盐厂逐步减产停产逐步企稳，进而带动下游需求快速恢复。长期看，随着新型电力系统建设的加速推进，国内大储商业模式呈边际向好态势，盈利模式将被加速捋顺，工商储受益于碳酸锂价格的下跌及峰谷价差的持续拉阔，其经济性进一步提升；近期湖南、陕西、江西等地的电力现货市场均取得了实质性进展，其中江西省的14个储能电站成功参与当地的首次调电试运行；此外，从新华水电3.2GWh储能系统集采入围结果看，大部分入围企业为头部集成厂商，意味着行业更加重视质量而不是唯低价是从。22年我国储能新增装机达7.3GW/15.9GWh，同比增速超200%，虽然当前下游观望会影响建设节奏，但基本不会影响23年全年的装机预期，我们依旧维持23年装机规模呈翻倍增长的观点。随着碳酸锂价格的逐步筑底，结合产业调研，我们认为储能集成、EPC及运营商将享受较高的业绩确定性与弹性。

n4）欧洲户储：截止2023年4月21日，德国电力现货价格为84.47欧元/MWh，周均价环比+8.99%；德国电力期货价格为144.26欧元/MWh，周均价环比-2.04%；荷兰天然气现货价格为40.73欧元/MWh，周均价环比-5.57%；荷兰天然气期货价格为54.09欧元/MWh，周均价环比-2.18%；欧洲天然气库存水平为56.11%，周环比+0.05pct。本周欧洲电价气价整体呈震荡下行态势，已低于俄乌冲突之前的水平。我们认为如果需求持续萎靡，充足的天然气库存将进一步压制天然气价格，短期内欧洲气价电价仍将震荡向下。从中长期看欧洲依旧面临供应缺口风险，下半年亚洲能源需求的进一步复苏或进一步推高全球天然气价格。目前欧洲户储需求仍然强劲，但市场对其未来量的增速与盈利能力有所担忧，我们认为短期无需过度担忧户储板块盈利能力的大幅下降，23Q1行业出货环比22Q4持平或微增且多数业内企业暂无降价计划，现阶段需持续关注23Q1业绩的兑现情况。

5）美国储能：22年储能装机不及预期，23年看翻倍空间。根据Wood Mackenzie数据，22年美储新增装机4.8GW/12.2GWh，低于市场预期，其中22Q4美储新增装机1.07GW/3.03GWh，同比-33.9%/-35.9%，环比-26.1%/-38.0%。美国装机功率小幅下修0.5GW，装机容量大幅下修近2GWh，按照之前披露的季度装机容量加总，2022年美储装机容量应超14GWh。目前美国储能筹备项目由22年的200GW增至近250GW，预计其中50GW-60GW的项目将于2025年前正式投运。我们认为随着供应链问题逐步缓解，22年延期项目将陆续投运，叠加IRA法案对装机需求的刺激，23年美国储能装机翻倍的确定性大，预计规模有望超10GW/30GWh。

一、储能行业数据跟踪

（一）国内大储：4月以来储能EPC&系统中标规模为1.16GW/2.60GWh

根据公开资料不完全统计，本周（4月15日至4月21日）共有9个储能项目招标，其中储能系统采购项目2个，1个为电源侧项目，1个为全钒液流示范项目，总规模为11MW/165MWh。EPC项目7个，其中4个电网侧项目，2个电源侧项目，1个用户侧项目，总规模为731MW/1562MWh。

本周共有6个储能项目开/中标，EPC项目4个，其中电源侧项目3个，用户侧项目1个，总规模为112MW/244MWh；储能项目2个，其中电源侧项目1个，用户侧项目1个。

根据公开资料不完全统计，2023年4月以来储能EPC&系统中标总规模约为1.16GW/2.60GWh，占3月总容量的59.33%/65.59%。其中储能EPC中标总规模约为1057.2MW/2384.4MWh，储能系统中标总规模约为104.5MW/219.9MWh，均价约为1.09元/Wh。

根据公开资料不完全统计，2023年3月，储能EPC&系统中标总规模约为1.96GW/3.97GWh，同比+114.16%/+122.0%，环比+8.54%/+2.02%。其中储能EPC中标总规模约为952MW/1943MWh，同比+22.06%/+26.97%，环比-30.27%/-28.87%；储能系统中标总规模约为1006MW/2028MWh，同比+649.07%/+684.22%，环比129.42%/74.68%。3月整体储能系统均价约为1.215元/Wh。分应用市场看，电源侧中标总规模约为1653MW/3322MWh，占比84.42%/83.66%，电网侧中标总规模约为300MW/600MWh，占比15.32%/15.11%，用户侧中标总规模约为5.04MW/48.66MWh，占比0.26%/1.22%。

国内市场需求放缓，下游提货不及预期，碳酸锂价格逐步筑底带动需求恢复。现阶段国内大储市场受碳酸锂、硅料降价预期影响需求有所放缓，多数下游厂商处于观望状态，订单执行率低。产业反馈今年1月的储能电芯需求还不错，但从2月初开始需求逐步变弱，下游开始找理由延期提货（如厂房没建完等）。当前电池级碳酸锂价格已跌破18万/吨，如果按2000-3000元/吨的日跌幅估算，预计五月初碳酸锂价格将接近部分锂盐厂成本线。目前部分未签长协及成本较高的锂盐厂已陆续停产，一旦碳酸锂跌破15万/吨将导致更多厂商停产从而促进碳酸锂企稳，进而带动储能需求的大幅回暖。总体看当前下游观望对建设节奏有所影响，但基本不会影响全年的装机量。

国内工商储受消防标准趋严及潜在优质配储企业匮乏等因素影响需求较去年明显走弱，去年工商储市场在政策补贴等各方面因素的刺激下需求旺盛，许多没有电芯产能的企业大量接单抢电芯造成电芯紧缺的现象（依靠相关业务使资本市场给予较高估值），如今工商储需求回归理性。

4月17日，江苏省发改委印发《省发展改革委关于进一步做好光伏发电市场化并网项目配套调峰能力建设有关工作的通知》，提出新增纳入实施库的光伏发电市场化并网项目，均应采取自建、合建或购买新型储能(包括电化学、压缩空气、重力储能等)方式落实市场化并网条件，并鼓励已纳入实施库的项目将火电机组调峰能力变更为新型储能。4月19日，四川省发展和改革委员会发布特急文件——《关于四川电网试行需求侧市场化响应电价政策有关事项的通知》，此通知明确了需求响应价格的上下限暂定为3元/千瓦时和0元/千瓦时。此外，近期湖南、陕西、江西等地的电力现货市场均取得了实质性进展，其中江西省（唯一有储能参与电力现货市场调电试运行的省份）的14个电化学储能电站成功参与了此次调电试运行。随着各地逐步落实储能相关规则制度、电力现货市场改革的持续推进及碳酸锂价格的逐步筑底，国内储能市场需求及盈利能力均呈边际向好态势。

（二）欧洲户储：欧洲电价气价低位波动，短期天然气需求疲软

本周欧洲电价气价整体呈震荡下行态势，价格已低于俄乌冲突之前的水平。虽然寒潮的来临及挪威天然气设施的维护给欧洲能源供给带来了一定的压力，但下游需求持续疲软，因此短期欧洲电价气价将继续在低位波动。截止4月21日，欧洲天然气库存水平为56.16%，周环比+0.07pct，高于往年的水平，如果未来需求持续低迷，那么欧洲天然气储量或提前被填满，对现货价格进一步造成压力。

2022年以来能源危机推动欧洲电价、天然气价格持续上升，目前受高库存及需求下降等因素影响整体能源价格已回落至俄乌冲突之前的水平。截止2023年4月21日，德国电力现货价格为84.47欧元/MWh，周均价环比+8.99%；德国电力期货价格为144.26欧元/MWh，周均价环比-2.04%；荷兰天然气现货价格为40.73欧元/MWh，周均价环比-5.57%；荷兰天然气期货价格为54.09欧元/MWh，周均价环比-2.18%。

欧洲户储需求旺盛，23年新增装机有望延续高增态势。根据EV tank及欧洲储能协会数据显示，2022年欧洲户储新增装机约5.7GWh，同比+147.6%；累计装机11.1GWh，同比+105.2%。分区域看，德国与意大利是欧洲户储装机量最大的两个国家，22年合计装机占比超50%，其中德国户储装机超1GWh，超过20万个家庭在22年选择安装户用储能系统；意大利户储装机超500MWh，但随着Superbonus补贴政策的逐步退坡（2026年完全退坡），未来意大利的户储需求将有所削弱。我们认为随着俄乌冲突的缓解及欧洲各地政策的逐步退坡，23年欧洲户储装机增速较22年将有所放缓，但仍将维持高增速。

（三）美国储能：2022年新增装机不及预期，2023年新增装机有望翻倍

2022年美国储能装机不及预期，延期项目将带动2023年装机上升。根据Wood Mackenzie数据，2022年美国储能新增装机4.8GW/12.2GWh，受供应链问题影响实际装机低于市场预期；其中装机容量大幅低于此前预期，按照之前披露的季度装机容量加总，2022年美国储能装机容量应超14GWh。根据Lium Research数据，目前美国储能筹备项目由2022年的200GW增至近250GW，其中50GW-60GW的项目将于2025年前投运，我们认为2022年延期项目陆续投运将带动今年美国储能装机大幅增长。

IRA法案大幅提升美国储能经济性，进一步刺激装机需求。2022年8月，美国通过IRA法案首次将独立储能纳入ITC税收抵免补贴范围，延期补贴退坡时间并增加抵税比例，大幅降低储能装机对于光伏配套的依赖，进一步推动美国储能市场高速增长。

根据Wood Mackenzie统计数据显示，2022全年美国实现新增储能装机4.8GW/12.2GWh，同比+34.2%/+11.8%，低于市场及我们此前的预期；其中Q4新增装机1.07GW/3.03GWh，同比-33.9%/-35.9%，环比-26.1%/-38.0%。结合目前储能筹备项目量的增加、供应链环境的缓解及前期延期项目的陆续投运等情况，我们认为2023年全年美国储能装机规模大概率翻倍，预计可达10GW+/30GWh+。

表前市场仍为美国储能新增装机主要来源。22Q4美国表前市场新增装机0.85GW/2.51GWh，同比-40.8%/-41.9%，环比-32.5%/-47.1%（22Q3调整装机容量未披露），其中德克萨斯州与加利福尼亚州市场为表前市场贡献了94%+的新增装机量，但只占延期或取消项目的54%。22Q4表前市场新增装机较22Q3的1GW+装机有所下滑，供应链问题（包括采购、人力等）对在建与潜在筹备项目持续造成影响，原先预计投运的3GW+项目均被延期或取消。

22Q4美国户储市场新增装机171MW/428MWh，同比+39.0%/+51.2%，环比+6.2%/+7.0%（22Q3调整装机容量未披露），户储市场装机持续稳定增长；22Q4美国工商储市场新增装机48MW/96MWh，同比-17.2%/-26.7%，环比+80.5%/+70.8%，纽约等工商储传统强州的需求逐步恢复，带动工商储整体装机需求恢复。

二、锂电产业链数据跟踪

（一）新能源汽车销量跟踪：3月国内新能源车销量65.3万辆，同比+34.8%

据中汽协数据，3月新能源车产量为67.4万辆，同比增长44.8%，环比增长22.1%；销量65.3万辆，同比增长34.8%，环比增长24.4%；1-3月新能源车销量合计158.6万辆，同比增长26.9%。

据乘联会数据，3月新能源乘用车批发销量达到61.7万辆，同比增长35.2%，环比增长24.5%；1-3月新能源乘用车批发销量达到150.1万辆，同比增长25.8%。3月新能源乘用车国内零售销量达到54.3万辆，同比增长21.9%，环比增长23.6%；1-3月新能源乘用车国内零售销量达到131.3万辆，同比增长22.4%。

3月新能源车厂商批发渗透率31%，较2022年3月25.1%的渗透率提升6个百分点。3月新能源车国内零售渗透率34.2%，较2022年3月28.1%的渗透率提升6个百分点。23年1月补贴政策切换带来的新能源销量降幅较大，2月新能源车市逐步调整到位，3月车市受促销降价潮影响复苏受到一定程度的阻碍，近期碳酸锂价格的下跌助力车企推出更具性价比的车型以提升车市的关注度，但同时频繁降价也会进一步引发消费者的观望情绪。上海车展将进一步刺激Q2电动车市场需求，但鉴于目前行业较高的库存及去年5、6月份的高基数，板块基本面拐点仍未到来。

3月新能源乘用车企业受春节和补贴退出等因素影响而走势分化，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以长安、上汽、广汽、吉利等为代表的传统车企在新能源板块表现尤为顽强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商批发销量突破万辆的企业回升到11家（环比增1家，同比少2家），占新能源乘用车总量80.7%（上月83.1%，去年同期80.2%。

美国3月新能源车销量11.47万辆，同比增长42.0%，渗透率8.2%，维持高景气；其中纯电动车销量达9.2万辆，同比增长42.6%，环比增长0.8%；插电式混动车销量2.30万辆，同比增长39.8%，环比增加28.2%。1-3月美国新能源车销量合计32.66万辆，同比+56.64%。

欧洲九国3月新能源汽车注册量合计24.6万辆，同比增长18.8%，环比增长80.8%，销量随着供应链问题缓解及新车型的发布投放持续复苏，其中纯电车型贡献核心销量增速。分区域看，法国、意大利、葡萄牙、芬兰、西班牙等地新能源车销量增速较快，3月法国纯电/插混销量分别为3.06/15.72万辆，同比+51.8%/+35.5%，环比+56.3%/+49.8%。23年1-3月欧洲九国新能源车销量合计49.6万辆，同比+9.3%。

（二）动力电池数据跟踪：宁德时代继续领跑，国内企业竞争力持续提升

据创新联盟发布的国内动力电池数据显示，3月，我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长29.7%，环比增长26.7%。其中三元电池装车量8.7GWh，占总装车量31.4%，同比增长6.3%，环比增长29.8%；磷酸铁锂电池装车量19.0GWh，占总装车量68.5%，同比增长44.4%，环比增长25.3%。

1-3月，我国动力电池累计装车量65.9GWh, 累计同比增长28.4%。其中三元电池累计装车量20.9GWh,占总装车量31.7%，累计同比下降2.2%；磷酸铁锂电池累计装车量44.9GWh,占总装车量68.2%，累计同比增长50.5%。

集中度上，今年3月，我国新能源汽车市场共计39家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少2家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为22.7GWh、25.1GWh和27.3GWh,占总装车量比分别为81.9%、90.2%和98.3%。具体企业排名上，今年3月，宁德时代以44.95%的占比继续领跑，比亚迪的弗迪电池、中创新航、国轩高科、亿纬锂能则分别以26.65%、10.28%、4.51%、3.86%的占比位居2至5位。6至15位则分别是欣旺达、LG新能源、孚能科技、蜂巢能源、捷威动力、瑞浦兰均、远景动力、SK、天劲新能源、多氟多。

据SNE Research发布的全球动力电池数据显示，2023年2月，全球动力电池装车总量达42.2GWh，同比增长62.9%，环比增长27.9%。其中全球动力装车量TOP10企业分别是：宁德时代、比亚迪、LG新能源、松下、SK On、三星SDI、中创新航、国轩高科、亿纬锂能及欣旺达。宁德时代以34%的占比继续领跑，前3、5、10家动力电池企业装机量分别27.9GWh、34.6GWh和40.4GWh，占有率分别为66.1%、82.0%和95.7%。2023年1-2月，全球动力电池装车总量达75.2GWh，同比增长39.0%。

（三）锂电排产跟踪：

2023年3月锂电板块大部分环节实际产量低于排产计划，4月最新排产计划较上期的4月排产计划均有不同程度的下调，5月排产计划无明显的边际改善。整体看4、5月大部分环节排产恢复进度不及预期，主要由于燃油车及电动车的促销降价加剧消费者的观望情绪（需求弱）及碳酸锂价格的持续下降（排产弱），预计排产明显恢复尚需时日。

我们跟踪的5家锂电池样本公司4月/5月合计排产29.70GWh/30.22GWh，同比+13.2%/+0.5%，环比-5.4%/+1.8%。3月实际产量较排产计划下修16.5%，4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修29.3%。目前动力、储能需求均较弱，动力方面，下游整车厂仍处于去库存阶段，电池厂商部分产线停产，预计动力需求到Q2中后期才能明显恢复；储能方面，碳酸锂价格持续下跌，下游观望情绪浓厚，理论上等碳酸锂价格企稳回升需求才能开始恢复，我们判断到5月初碳酸锂价格将逐步企稳。

我们跟踪的6家正极样本公司4月/5月合计排产3.55万吨/3.50万吨，同比+20.1%/+3.0%，环比-17.3%/-1.4%，3月实际产量较排产计划下修9.0%（未计入湖南裕能），4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修26.7%（未计入湖南裕能），主要由于需求较弱导致产线停产。

我们跟踪的4家负极样本公司4月/5月合计排产6.38万吨/6.88万吨，同比+1.2%/-1.4%，环比+0.0%/+7.8%，3月实际产量较排产计划下修15.3%，4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修22.5%。

我们跟踪的3家隔膜样本公司4月/5月合计排产5.75亿平方米/6.10亿平方米，同比-4.9%/-1.0%，环比+1.6%/+6.1%。3月实际产量较排产计划下修22.7%，4最新排产计划较上期的4月排产计划下修27.7%。

我们跟踪的2家电解液样本公司4月/5月合计排产2.65万吨/3.7万吨，同比-18.7%/+14.2%，环比-7.0%/+39.6%。3月实际产量较排产计划下修26.9%，4月最新排产计划较上期的4月排产计划下修41.1%。

（四）锂电电芯盈利水平跟踪：

根据SMM数据，三元523/磷酸铁锂电芯不含税价格为0.726/0.646元/Wh，环比上周-1.2%/-1.4%；根据我们测算，三元523/磷酸铁锂电芯不含税成本约为0.578/0.457元/Wh，环比上周-1.0%/-2.9%；对应不含税毛利0.148/0.189元/Wh，环比上周-1.9%/+2.5%。

根据SMM数据，本周三元523正极不含税价格为16.55万元/吨，环比上周-5.95%；铁锂正极不含税价格6.24万元/吨，环比上周-6.62%；PVDF不含税价格17.48万元/吨，环比上周-5.95%；铝箔（A00铝+加工费）不含税价格3.37万元/吨，环比+0.85%；铜箔（电解铜+加工费）不含税价格8.62万元/吨，环比上周-0.94%；负极（人造石墨）不含税价格3.77万元/吨，环比上周-1.04%；隔膜（湿法涂覆膜）不含税价格环比持平；三元用电解液不含税价格4.34万元/吨，环比上周-4.85%/铁锂用电解液的不含税价格2.57万元/吨，环比上周-9.38%。

三、储能行业动态跟踪

【重磅！国家标准委等部门发布《碳达峰碳中和标准体系建设指南》】

4月21日，国家标准委联合国家发展改革委、工业和信息化部等部门印发《碳达峰碳中和标准体系建设指南》的通知。

电网侧领域重点制修订变电站二次系统技术标准，交直流混合微电网运行、保护标准，新能源并网、配电网以及能源互联网等技术标准；电源侧领域重点制修订分布式电源运行控制、电能质量、功率预测等标准；负荷侧领域重点制修订电力市场负荷预测，需求侧管理，虚拟电厂建设、评估、接入等标准；储能领域重点制修订抽水蓄能标准，电化学、压缩空气、飞轮、重力、二氧化碳、热（冷）、氢（氨）、超导等新型储能标准，储能系统接入电网、储能系统安全管理与应急处置标准。

积极参与国际标准制定。重点推动提出温室气体排放监测核算、林草固碳和增汇、能源领域的传统能源清洁低碳利用、智能电网与储能、新型电力系统、清洁能源、绿色金融、信息通信领域与数字赋能等国际标准提案，推动标准研制。积极争取在国际标准组织中成立区域能源系统、医用冷冻装备、生态碳汇等技术机构。（来源：北极星储能网）

【最高3元/kWh,四川电网试行需求侧市场化响应电价发布】

4月19日，四川省发展和改革委员会发布特急文件——《关于四川电网试行需求侧市场化响应电价政策有关事项的通知》。

通知中明确需求响应价格的上下限暂定为3元/千瓦时和0元/千瓦时，后期可视市场运行情况调整。优先将四川电网尖峰电价增收资金等作为市场主体需求侧市场化响应收益的资金来源。若资金不足则另行疏导；若资金存在盈余则滚动纳入次年资金来源规模。（来源：储能与电力市场）

【江苏：新增光伏市场化并网项目均应配置储能，鼓励火电调峰能力变更为新型储能】

4月17日，江苏省发改委印发《省发展改革委关于进一步做好光伏发电市场化并网项目配套调峰能力建设有关工作的通知》。

《通知》提出，新增纳入实施库的光伏发电市场化并网项目，均应采取自建、合建或购买新型储能(包括电化学、压缩空气、重力储能等)方式落实市场化并网条件。光伏发电市场化并网项目全生命周期内，均应配套相应的调峰能力。对于分批次并网的光伏发电市场化并网项目，应在每批次并网前，按不少于相应比例落实配套调峰能力；鼓励已纳入实施库的项目将火电机组调峰能力变更为新型储能。（来源：储能与电力市场）

【河南：鼓励风光配储，支持在网侧/共享储能，推动储能参与辅助服务】

4月17日，河南省发展改革委发布关于印发《河南省新能源和可再生能源发展“十四五”规划》的通知。

《规划》中提出，“十三五”以来，全省新能源行业围绕助力打赢脱贫攻坚战和大气污染防治攻坚战，着力提升可再生能源开发利用水平，储能产业加速崛起，平高、许继等企业市场占有份额快速增长。

其中涉及储能的内容包括：①支持在电网侧合理布局储能设施，提升配电网便捷接入能力和抗扰动能力，构建适应大规模分布式可再生能源并网和多元负荷需要的智能配电网；②加快新型储能在电源侧、电网侧与用户侧多场景应用。推进灵活性调节资源建设，鼓励风电、光伏发电项目配置储能设施，提高新能源发电项目功率预测水平；③创新储能发展商业模式，明确新型储能独立市场地位和价格形成机制，推动储能参与辅助服务，合理补偿调峰服务方收益，发挥储能调峰调频、应急备用、容量支撑等多元功能；④鼓励探索建设区域性共享储能电站，开展可再生能源制氢项目示范，支持利用油气矿井、岩穴、退出煤矿场区等因地制宜建设压缩空气储能项目。（来源：储能与电力市场）

【打通储能商业化逻辑！海辰320Ah新一代电力储能专用电池发布】

4月15日，海辰储能在“新制造”发布暨战略合作签约仪式现场和线上直播平台，对外发布了320Ah新一代电力储能专用电池。储能商业模式中光储度电成本回归是不可阻挡的时代趋势，光储平价是新能源替代传统能源的最重要目标，海辰储能必须通过产品迭代、技术降本打通储能商业化逻辑。

320Ah新一代电力储能专用电池，体积能量密度385Wh/L、循环10000次，且具备高兼容性（性能兼容、尺寸兼容、热管理兼容），可大幅度降低系统首次购置成本，以及全生命周期度电成本。

海辰储能320Ah电力储能专用电池将于2023年第三季度全球送样，2024年第一季度全球交付。这也是海辰储能技术降本先行，让绿色能源真正回归到惠及全人类未来的重要一步。海辰储能始终坚信专业让能源更安全，持续提供更具价值的产品和服务，携手各行业客户，为推动储能产业发展、助力达成“双碳”目标贡献力量。（来源：CNESA）

【重磅！欧洲议会正式通过碳关税】

4月18日，欧洲议会批准了全面改革，批准了与成员国在 2022 年底就“Fit-for -55”的几项关键立法法案达成的协议。包括碳排放交易体系改革、碳边境碳调整机制（即碳关税）和新的气候社会基金设立。Fit-for -55 计划指欧盟到2030年将温室气体净排放量与1990年的水平相比至少减少55%的目标。据了解，上述法案的文本现在也必须获得欧盟理事会的正式核准，最终在《欧盟官方公报》上发布，并在发布20天后生效。（来源：北极星储能网）

【2022年澳大利亚共部署4.71万套户用储能系统 同比增长55%】

根据澳大利亚太阳能市场咨询机构SunWiz公司日前发布的一份调查报告，澳大利亚在2022年部署了589MWh住宅电池储能系统，与前一年相比增长了55%。该公司在其发布的澳大利亚电池储能市场的最新年度报告中指出，澳大利亚约有15%住宅太阳能发电设施配套部署住宅储能系统，高于2021年的10%。

根据估计，澳大利亚在去年共部署了4.71万套住宅电池储能系统，总储能容量约为589MWh，澳大利亚自从2015年以来到目前累计安装约18万套住宅电池储能系统，总储能容量约为1920MWh。SunWiz公司在去年发布的调查报告中，澳大利亚在2021年安装的住宅电池储能系统总储能容量为333MWh。报告指出，澳大利亚部署的住宅电池储能系统平均储能容量为12.5kWh。对于澳大利亚大部分地区部署的住宅电池储能系统可在10年或更短时间内实现回报，而在部分州可在8年内实现回报。（来源：北极星储能网）

【2022年欧洲电池储能系统装机量达4.5GW】

LCP Delta公司在与欧洲储能协会(EASE)合作发布的第七版《欧洲储能市场监测》报告中预计，欧洲在去年部署的电池储能系统装机量达到4.5GW，到2023年将至少再部署6GW电池储能系统。LCP Delta公司在几周前的另一份声明中表示，包括英国在内的欧洲大陆在去年部署了约1.9GW电网规模电池储能系统。（来源：北极星储能网、欧洲储能协会）

四、风险提示

新能源车产销不及预期、政策不及预期；订单新接或交付低于预期；技术更新的风险；市场竞争加剧风险；供应链短缺风险；储能需求、政策不及预期；原材料价格上涨风险等