本周我大A真是冰火两重天,以沪深300为代表的大盘指数全周震荡上扬,以中证2000为代表的小盘指数被无限diss,截至周五收盘各大宽基指数涨跌互现,详细数据如下:
导致行情分化原因显而易见,上周的“国九条”和退市新规起到主要作用,一方面市场担忧中小微盘股存在加速清退的风险,另一方面也预期“中字头”等大盘股将进一步提升分红水平,所以资金都扎堆到这些高股息标的上了。
与此同时,在地缘扰动等外部因素下,北向资金本周净流出67亿元,不过市场人气并没有受此影响,日均成交额上升至9400亿左右。
行业方面,金融地产为代表的高股息显著优于成长TMT,其中,家电(5.6%)、银行(4.5%)和煤炭(3.3%)表现靠前;综合(-8.9%)、社服(-6.1%)和商贸零售(-6%)跌幅较大,详细数据大伙看下图:
宏观层面,国内两项重要数据,一个是国内一季度GDP同比增长5.3%,环比改善幅度较高;另一个是3月各线城市新房、二手房价格环比降幅收窄,部分城市也开始转跌为涨;数据双双偏暖,想必这也是本周沪指冲上3100点的勇气来源。
海外方面,两大利空:其一是以伊地缘冲突,虽然现阶段都是嘴炮+小烟花,但你架不住有玩大了的可能性,从全球股市表现来看,集体都出了军费;
其二,老美3月零售销售额环比增长0.7%,高于预期的0.4%和前值0.6%,此外核心零售销售环比增长1.1%,同样高于预期值的0.4%。这显然不利于通胀,降息遥遥无期啊。
按以往海外出利空我大A习惯性全数买单,不过,这周风向调转,伤最重的是美股,而且是全球龙头指数纳斯达克100,周跌幅达到了5.36%。
带头杀跌的不是别人,是美股引以为豪的AI板块,主要原因超微电脑没有发业绩预告,市场猜测是业绩不及预期,于是超微电脑周五暴跌23%,并拖累了AI总龙头英伟达跌幅超过10%,由此带崩了纳斯达克100指数。
这难免让人怀疑,此轮美股引领的AI宏大叙事是不是讲不下去,毕竟资本市场纯讲故事也玩不转的,最终还得看盈利能力。
事实上,业绩方面,前几天台积电释放的信号已经有了先兆,台积电下调2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速至10%(此前预计超10%),下调代工行业增速至15%—17%(此前预计20%)。
再加上上周全球光刻机巨头荷兰阿斯麦公布的一季度业绩大幅下滑,基本上可以判断这一轮AI科技潮基本面的景气度大概率是跟不上二级市场的步伐。
外加现在美股仍旧处于高利率的环境中,如果接下来没有业绩兑现,现在这个高估值大概率难以维系。
我不敢说纳指这次一定是顶,但从底层资产最近反映的状况和技术走势来看,纳指的确撑不住了,日线级别已经破位,有仓位的可以先减减仓:
再说回本周ETF市场动态,截至4月19日,全市场共有928只ETF跟踪389只指数(未统计货币类),场内流动基金份额19553.99亿份,详细数据如下图所示:
本周ETF整体份额增长47.82亿份,其中,股票ETF是推动份额增长的主要来源,本周合计增加39.89亿份。进一步看,本周股票ETF整体份额变化不大,864只ETF里头仅医疗ETF(512170)、恒生医疗ETF(513060)增长超过10亿份,详细数据如下:
ETF涨幅榜方面,高股息主题包圆了涨幅榜前十,基建、家电、红利、价值四大主题ETF一一上榜,详细数据如下:
下周,电信ETF(560690)、恒生ETF易方达(513210)等5只新产品上市,指数详细情况可以在(ETF组合宝)中查看:
目前市场上的ETF产品众多,大家如果研究不过来可以在文末留言,ETF之家在能力圈范围内给大伙逐个分析。
周报就聊到这,周末愉快!
END
顺手“在看”日赚百万↓↓↓