本周上证指数止步周线七连阴,此轮下跌总算是迎来了阶段性回暖,截至周五收盘各大宽基指数全线上涨。其中,科创50、创业板等成长性板块涨幅靠前,详细数据如下:
市场人气相比上周有所好转,期间成交额一度上升至8000亿左右,只不过行情的持续性仍旧差点意思,使至本周日均成交额维持在7000亿水平。与此同时,趁着市场回暖北向资金结束流出,128亿资金重回大A。
行业方面,盘面上主要交易两大主线,一个是美股映射,主要是以苹果为代表的AI手机映射;另一个是大A半年报业绩一线。
其中,上周周报中重点提及的业绩前瞻,持续性或许更有看头,就比如消费电子板块,一来此轮上涨有业绩支撑,目前公布的业绩整体表现都不错,二来板块走的是中美共振,老美那头科技巨头持续新高,大A这头业绩持续兑现,因此板块的持续性自然不会差。
我看了下数据,截至7月10日,共计1221家企业披露2024年中报/季报/预告情况,以一级行业的维度来看,2024H1净利润同比增速中位数位列前五的行业包括:公用事业(61.74%)、交通运(60.19%)、汽车(56.69%)、电子(52.36%)、有色金属(39.97%)。
通常行业整体增速较好的板块,选股的容错率比较高,如果要埋伏业绩,这以上五大行业仍旧是接下来重点关注的方向。
再来聊聊本周的重要事件,一个是转融券业务暂停,另一个是老美6月CPI数据。
转融券就是上市公司股东、高管、券商、基金等,把自己手里的股票出借给别人做空,这一制度从去年开始持续被市场诟病。此次上层彻底暂定这项业务,并不是新政落地,而是政策的收紧加码。
实际上早在年初流动性危机开始,转融券就已经被限制,利用融券变相T+0的路子已经被禁了。也正是从那回开始,转融券余额从1月份的1000亿一路下降,目前场子里余额大约是300亿左右。但,根据规定到9月30日这项业务策底暂停。
你们要说正是因为有这个变相做空的漏洞导致大A不涨,我是不信的。数据不是明摆着吗,年初余额1000亿市场拉胯,现在规模缩小了三分之二,市场有变好吗?
我认为大A不涨的主要原因还是业绩没跟上,如果头部这些企业都像美股科技七大巨头那般能打,资金还不一个劲的往里怼?
至于,政策、制度等等都是其次,底层资产的持续造血能力一定排在第一位。
再来聊聊老美的通胀数据,美国6月CPI超预期回落:录得同比增3.0%,低于预期值3.1%和前值3.3%,环比降0.1%。
随后鲍老头出来讲话,说抗通胀取得阶段性成绩,目前的状况无需等到通胀降到2%以下再降息,这让市场对提早降息充满期待,目前利率期货显示市场预计9月将迎来第一次降息,年内可能会降2-3次。
我不知道老美具体啥时候降息,但有一点可以明确:离降息又近了一步。就偏宏观来讲,对国内有两大好处,一方面国内保汇率的压力减小,政策继续收紧的预期或迎来改善,另一方面利好外资的回流。对大A来讲横竖都是好事。
再说回本周ETF市场动态,截至7月12日,全市场共有969只ETF跟踪393只指数(未统计货币类),场内流动基金份额20539.38亿份,详细数据如下图所示:
虽然市场起伏不定,但这ETF市场着实热度不减,既上涨份额大增之后,本周ETF市场再次增长136.09亿份,其中股票ETF仍旧是主力。
进一步看,本周ETF市场份额增减变化不大,波动并没有超过10亿份的标的。增量主要来自5只新上市标的,我粗略统计了规模,5只标的合计为ETF市场带来近50亿元增量资金,其中跟踪港股通央企红利指数的3只标的,规模分别超过了10亿。
ETF涨幅榜方面,跟踪智能汽车和消费电子的8只ETF标的集体上榜,此外两只跟踪美股生物科技主题ETF挤入前十,详细数据如下:
下周,市场迎来两只跟踪沙特市场的ETF标的,指数的详细情况我在之前简单介绍过,有需要的朋友可以回看:沙特ETF来了,或者在ETF组合宝中查看指数详情:
周报就聊到这,祝大家周末愉快!
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