一个FOF基金经理平常的工作是怎样的呢?
这里我梳理出7件重要的事,或者说是7个步骤,如果你按照这个方式来构建自己的基金组合,那就可以做自己书房的FOF基金经理喽。
第一步:定目标。
一艘不知道目标在哪里的船,任何风都是逆风。很多人投资根本没有目标,导致一旦亏钱就手足无措,也不知道如何调整。
想好这三点:预期年化收益、能承受多大回撤,这笔钱能用多久。想清楚了,再出发。
第二步:做配置。
不同的收益和回撤目标,对应了不同的股债比例,设定好权益资产比例中枢,是我们做配置的第一步,即战略资产配置。
然后再根据市场环境,在一定范围内上下调整,就是战术资产配置。切记,调整范围不要偏离中枢太多哦。
第三步:管收益。
配置完成,投资启航之后,我们最关心的就是每天收益率的变化了。
收益是否符合预期,与市场相比如何,哪种计算收益的方式最真实科学,持仓收益,时间加权收益和资金加权收益又有何不同。
搞懂收益的衡量方式,是评测我们投资组合是否健康的关键环节。
第四步:盯策略。
说白了,就是如何止盈止损,加仓减仓。
我们之前讲过,仓位调整无非两个因素:1、盯自身收益,2、盯市场指标。
所以如何根据自身收益的止盈止损点做提醒,如何根据市场指标的冷热变化做提醒,就是盯策略过程中不可缺少的环节。
第五步:诊持仓。
当持仓运行一段时间,无论是赚钱还是亏钱,都需要我们诊断一下当前组合的健康状况。就和打工人需要定期体检一样,别管有没有头疼脑热,最好也定期看看各类指标是否正常,等到发生问题再去看,可能就晚了。
第六步:做调研。
作为FOF基金经理,平时还有很重要的一项工作,就是找基金经理做调研。
这项工作既需要在投资前做,更需要再投资后持续进行,这是跟踪持仓健康状况必不可少的环节。关于如何做调研,后面我们会有详细的方法论。
第七步:读季报。
和做调研类似,读季报也是我们了解基金的重要途径。
只不过做调研更加不定期,信息更加内部,而读季报更加公开,也更容易获取。读懂季报,也是有技巧的哦,掌握了技巧,你会发现季报中也会隐藏着许多有趣的投资线索。