重磅，爆仓？
财富
2024-05-16 22:38
广东
近期房地产行业政策如雨，为解决大量的房地产库存问题，将采用了多种模式：这几种手段中，只有回购收储最直接最有效，但也需要大量的资金，而现阶段，各地ZF的债务余额/债务限额几乎都在90%以上，相当于“花呗”的额度只都剩下零头。中Y来出政策和资金支撑，主要采用PSL（抵押补充贷款）模式，外加专项债、特别国债等方式，利率给得超级低。昨晚美国披露4月CIP数据，通胀有所回落，让降息的预期提高；受此影响，美股科技股大涨，AI领涨；当然，AI的活跃更重要的是5月22日英伟达将披露财报，市场预期相对乐观；高盛最新给出了1100美元的12个月目标价（3月前为875美元）/汇丰银行给出1350美元的判断/更有极端的给出了2025年底，英伟达市值4.5万亿的判断（目前2.3万亿）英伟达的趋势未完，也不能轻易判断A股的AI股票的趋势完结，要知道当年宁德时代的趋势几乎与特斯拉是同步崛起，同步见顶；高数线缆背板的市场几乎是被高度垄断的，英伟达给在2024H2-2025年H1均全部给安费诺，到25年底会给莫仕20%-30%的份额，以及给给立讯精密5%左右的份额。现阶段，实际上都在找安费诺的供应商，安费诺的电缆主要从国内采购，主要是乐庭（沃尔核材）和神宇股份；
A股的一些公司在该行业基本上看不到业绩，毕竟这个是英伟达的最新技术，国内还没有但市场预期AI服务器铜缆连接器的2024-2025 总产值在 395 亿/650 亿， 这个总需求量很大，再加上从0-1的逻辑，因此投资者的兴趣很大。近期在传，洛阳钼业的子公司IXM在传言洛阳钼业的子公司IXM在伦铜开多单，在美铜开空单，进行套利，结果前天纽约铜逼空，而伦铜又没有上涨，导致期大亏；但实际上，这与青山系的裸空不一样，而现在伦敦铜价格和纽约铜的价差已经不大，估计问题不会很大，公司晚间也出面澄清了；实际上，洛阳钼业的下跌可能更多的是有色的情绪问题，有色的筹码有所松动，毕竟现在有色期货太硬，但是股票不可能一直涨；因此现阶段，有色的股票并没有期货表现强势，行业中略有一定的“价格脱敏”，所谓价格脱敏，就是股票出现了当强不强的弱势表现。前面讲过，有色的长期大逻辑；但再长的周期趋势，也会有几次阶段性价格脱敏，譬如当年的锂矿，只要周期不结束，脱敏后略微调整一下后，再继续上涨。
