现在，流行讲故事，不管真故事、假故事，甚至有人直接下场编故事，总之，各种故事乱飞。
所以，“京东方A收购彩虹股份LCD8.6代线”的老故事，这段时间又开始冒泡了，也有些朋友过来问我。这种大事，我哪能有什么确切消息？我就随便聊聊吧，大家姑且一看。
首先，说个事吧。
前段时间，华为概念火热的时候，某面板公司，主要是一条LCD6代线，连年亏损，财务数据已经难看到无法直视的程度了。然后，小作文把这家公司吹上天了，说是给华为Mate70系列供OLED面板，甚至还有人说双层OLED都是他家供货的。正经的OLED产能都没有，怎么可能供货Mate70？编故事，也编个像样的。但是，还是有很多人相信，玩得不亦乐乎。
当时，我写了《假华为，该熄火了！》一文，吐槽了下：京东方做的事，被安插到其他公司头上，乱炒。
结果，我发完文章没有多久，我就看到有人开始刷了，彩虹，也有给华为供货，诸如此类。我就很无语。彩虹的经营情况要好很多，但彩虹主要是一条LCD8.6代线，主要做TV面板，也不可能给华为Mate70系列供OLED面板的。
所以，这就是当下的市场。你知道很多，但没人想看这些显而易见的事实；你说多了，人家还怪你瞎说。
当然，这个也是阶段性的，假的毕竟真不了。
其次，虽然京东方从来没有公开承认过，但是综合各方信源，2021年前后，京东方和彩虹很可能真的谈过，但没有谈成。我的理解，就是价格谈不拢。
2020年前几个月，LCD面板还处于低期谷期，很多面板公司处于盈亏平衡点附近，有的还在亏损。大概是2020年6月，TV面板、IT面板开始疯涨，一涨一年多。就卡在这个时间点，三星、中电熊猫因为亏损选择卖厂，然后，TCL科技收了三星的苏州LCD8.5代线，京东方A收了中电熊猫8.5代、8.6代线各一条。
如果是这个时间点谈的话，在公司经营情况不好的时候，彩虹可能也就卖了。但是，京东方A和彩虹股份开始传绯闻的时候，LCD面板涨价已经涨了很多了。彩虹最疯狂的时候，2021年二季度，一个季度干了17个亿的利润。
出现这种局面，怎么定价？如果定价低了，彩虹肯定想，还不如我自己留着赚利润。如果定价高了，京东方肯定想，你看我像冤大头吗？
所以，这个事后来就不了了之了，没有看到下文。
回到当下，京东方A、彩虹股份，价格就能谈得拢了？
现在，有一个对比，就是LGD广州LCD8.5代线。这条线的定价，参见《LGD广州线20%股权，挂牌转让！》一文，LCD8.5代线+配套的模组线，还有配套的专利、技术，26亿+108亿，一共134亿，大致是这个样子。
LGD广州LCD8.5代线，与彩虹股份，有多大差别？
彩虹股份的营收、利润，大头来自LCD面板，如下图所示：
所以，我就直接拿LGD广州LCD8.5代线和彩虹股份做了个对比，如下图所示（相关数据，或是截至2024年6月30日的时点数据，或是2024年上半年时段数据）：
从世代线的角度来看，一个是LCD8.5代线，一个是8.6代线，有差别，但差别也不算特别大。
从设计产能来说，LGD广州线是180K/月，彩虹是170K/月，也差不了太多。
然后，前者定价134亿左右，后者当前市值是291亿。
如果京东方认为100亿左右买LGD广州线都贵了，那京东方愿意花多少钱买彩虹股份的LCD8.6代线？这件事的另一面，如果彩虹股份愿意卖厂，那彩虹又愿意接受多少的价格？这两个价格，能不能有交集?
当然，如果从净资产、营业收入、净利润的角度来看，彩虹的定价，远高于LGD广州线，也是有道理的。不过，类似的生产线，彩虹的财务数据，为什么远高于LGD？这个是我不知道的。净资产可能是负债差别。
还有，三星、LGD、中电熊猫等等，选择出售生产线，是因为亏损，撑不下去了，或者觉得没有必要撑了。但是，彩虹股份，我们看到的数据，他是有利润的，而且利润情况还不错，未来可能更好。当然，四季度可能不太好，不过这个应该是短时间的。
那么，为什么要卖呢？跟着几位大哥后面吃肉，也挺好的。
除非，就是大股东特别缺钱。但是，现在化债啊！
所以，我对这事，没什么期待，主要还是看TV面板新一轮涨价吧。
