这个月市场都在期待美国降息，最近好些对长期保单不感兴趣，想要稳且更高回报的客户都在咨询保费融资的产品。
保费融资概念和贷款买房差不多，自己只出20%~30%的保费，将保单质押给银行从银行贷款交剩余的保费，然后赚取保单升值的钱！
例如保险产品收益为 5%，银行贷款利息为 4%，我们便能够赚取中间 1%以上的利差。通过 4 倍的杠杆进行放大，收益就能够做到 7%以上。这和贷款买房收租是相同的道理，不过各种税款、装修费用、管理维修的费用统统无需支出。
以市场一款比较稳健的保费融资产品为例：
你只需要首付，本金最低110万港币起，银行贷款332万，因为保险公司三重折扣，实付436万去买一份总保费500万的分红型保单。
保单来自国资保险公司，广发银行贷款，写进合同的利率封顶4.5。不用每年还利息，第九年退保一次性还利息，复利更高。
如果9年利率为3.5%，你净赚99.5万港币，累积收益率为90.39%，年化收益率是9.04%。
如果9年利率为中位数4.15%，你净赚80万港币，累积收益率为72.7%，年化收益率是7.27%。
极端情况下，如果9年利率保持最高4.5%，你净赚69万港币，累积收益率为63.18%，年化收益率6.32%。
影响你这个保单赚多少钱的有两个因素，一是贷款利率，3.5%-4.5%这是写进合同里的，4.5%最差的情况下，你仍有累积收益率为63.18%，年化收益率6.32%。
是否有可能美联储9年保持高息状态？从上世纪 80 年代以来，美联储共有 6 次显著的加息周期，分别是 1983-84、1987-89、1993-95、 1999-00、2004-06 及 2015-17，每次加息不会长过3年，都是应对高通胀、 供应链断裂、经济下行、股价房价高位等多重因素的短期政策。长期高息对银行、有贷款的个人和企业都不利，是不可持续的。
第二个因素是保单的分红实现率。香港所有保险公司过往分红实现率都要披露在官网上。该公司只派发终期红利的产品过往分红实现率都是100%。
我们也做了测试，在何种情况下，这个投资会亏损，感兴趣的朋友可以私聊沟通。
为什么说美联储降息是香港保费融资的春天？主要有两大原因：
1. 融资成本下降
港币与美元之间是联系汇率制，只要美联储宣布降息，港币肯定跟随。
当美元利率下降时，香港银行的贷款利率也会相应降低，所以这个月美联储降息，上面的贷款利率有下调空间。
这时候通过保费融资方式投保香港保险，借款人需要支付的利息就会相应减少，从而降低融资成本。
2. 利差扩大
通过保费融资方式进行投资的关键因素就是“利差”，即保险产品的预期收益与融资成本之间的差值。
美联储降息后，融资成本下降，但香港保险产品的收益相对稳定，这就导致利差扩大，投资者通过保费融资进行套利的空间就越大。
