2024中国康养产业运营商综合实力TOP30研究成果发布

2024年，中国康养产业的“大年”。

从养老时代到享老时代，从养老服务到银发经济，产业边界和内容深度得到极大拓展，供给和服务将进入全新发展阶段。

作为对2024年康养产业发展的总结与回顾，2024年1月10日，亿翰智库、亿励盛康养产业研究会联合发布《2024中国康养产业运营商综合实力TOP30》、《2024年中国康养产业优秀项目TOP10》两项重磅级研究成果！

2024年，中央及地方政府纷纷出台针对银发经济、医养结合、适老化改造、康养旅游、养老金融等配套政策，带动康养产业投资与消费新格局加速成型。

2024年，中央层面发布的涉康养政策共计87条，较去年增加近30条，月均发布超7条。政策方向涉及康养行业的30余个领域，较去年新增了12个领域，包括银发经济、养老领域专项支持、老年支付服务、养老设施REITs等。从重点方向来看，今年以来出台政策以老年健康促进、养老金融、公益助老、数字化和信息化、长护险、养老领域专项支持、银发经济、养老服务人才等领域为重点。

2024年，地方省市层面的康养政策近210条，其中仅上海市录得29条相关政策，涉及康养行业近20个领域，在顶层设计方面领先全国。分领域来看，地方层面发布政策内容多以贯彻落实国家政策为主。其中老年助餐、养老服务人才、养老服务体系是今年地方康养政策TOP3热词，此外，“养老补贴、养老规划、养老机构预收费监管、存量物业改造养老服务设施、助老服务、养老金融、居家适老化改造”等领域也多次被提及。

(一) 国务院办公厅《关于发展银发经济 增进老年人福祉的意见》(1月15日)

(二) 第十四届全国人大常务委员会第十一次会议《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》（9月13日，）

(三) 民政部等7部门《关于加强养老机构预收费监管的指导意见》（4月23日）

(四) 人社部等五部门《关于全面实施个人养老金制度的通知》(12月12日)

(五) 民政部等22部门《关于加快发展农村养老服务的指导意见》(5月8日)

(六) 发改委《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》(7月6日)

(七) 民政部等24部门《关于进一步促进养老服务消费 提升老年人生活品质的若干措施》(10月31日)

(八) 卫健委、民政部等4部门《关于深化医疗卫生机构与养老机构协议合作的通知》（12月2日）

(九) 央行等9部门《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》(12月13日)

(十) 发改委等5部门《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》（6月13日）

老龄化程度持续加深，老年抚养比或首次超过少儿抚养比，养老负担愈加严峻。2023年全国60岁及以上人口2.97亿，占比21.1%；65岁及以上人口2.17亿，占比15.4%，老年抚养比22.5%；预计2024年全国60岁及以上老年人口达到3.1亿，老年抚养压力（ODR）将首次超过少儿抚养(CDR)压力。

自2022年开始，全国第二波生育高峰人群“60、70后”陆续步入老龄化(1962年至1975年出生)，14年间每年平均出生人口近2500万人；未来十年，新老年人口数量将开始激增，并持续到2035年。相比当前入住养老机构的传统老人(40、50后)，新老人的养老观念发展发生重大改变，产品、服务需求更加多元化，对于健康服务、文娱、社交、互联网等方面需求度更高。

基本养老金和企业、职业年金规模稳步上涨，个人养老金制度全面实施，未来或实现“三大支柱”并驾齐驱。全国基本养老金近几年结余率8.5%左右，截至2023年末覆盖10.66亿人，累计结余7.8万亿元，预计2024年底规模将达到8.5万亿元；2023年1月1日起，作为我国养老金保险体系第三支柱的重要制度设计，个人养老金制度已在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市和地区先行。截至2024年11月底，我国个人养老金开户人数突破7000万。2024年12月15日起个人养老金制度全国实施，产品扩容，目前规模较小，但发展值得期待，未来或实现养老金“三大支柱”并驾齐驱。

2016年长护险试点至今已有8年，2023年全国49个试点城市覆盖人群1.8亿人，享受待遇134.3万人，使用率不足1%，亟需全面推广；2023年全国长护险基金收入244亿元，支出119亿元，历年报销率在50-70%之间，基金历年累计支出超720亿元。长护险试点或将迎来全面推行，极大程度化解“一人失能、全家失衡”难题。

2024年全国养老机构及床位数量趋于稳定，由量变向质变发展较为明显。预计2024年末全国养老机构数量约为4.05万个，床位数515万张左右，由量变向质变发展较为明显，养老机构护理型床位占比超60%。2024年社区养老机构数量约36.3万个，床位数305万张，社区养老服务机构和设施建设加速，但床位数趋于饱和，场所功能朝更加多元化、融合化发展。

医养结合覆盖面逐渐拓宽，实践模式不断创新。截止2023年末，全国医养结合机构7881家，医疗卫生机构与养老服务机构建立签约合作关系超8.7万对；2016年以来国家先后在90个单位推行医养结合试点，2024年1月，卫健委发布100个医养结合示范县(市、区)和99个医养结合示范机构。2024年12月12日，卫健委、民政部等五部门印发《关于促进医养结合服务高质量发展的指导意见》，从质量管理、服务质效、队伍建设、服务安全4个方面提出14项措施，医养结合政策措施不断完善。

全国养老护理员市场缺口依旧巨大，年轻化、职业化进程稳步提升。据《2024养老护理员职业现状调查研究报告》显示，目前全国养老护理员市场缺口达550万，新增老年护理员的流失率为40%至50%，工作强度大、福利待遇低是主要因素；养老护理员中女性占比近9成；50岁以上占比64%，低于去年的70%，年轻从业者正在增加；持证比例超80%，无证执业不足8%。

泰康健投——重资产模式高举高打，行业规模遥遥领先

2024年期内，泰康建投旗下泰康之家·和平府、泰康之家·瓯园、泰康之家·儒园、泰康之家·福园等4个项目先后开业投用，新增供应5452个养老单位(约合8000张养老床位)，开业规模仅次于2023年和2022年。截止2024年末，泰康人家养老社区已在全国36个城市布局了43个项目，其中22城24家社区投入运营，入住居民约15000人。泰康是"保险+医养“协同服务模式的引领者，2024年前三季度，泰康人寿保险业务收入达1897亿元，同比增长17.6%。

复星康养——全产业链运营，构建“医药+保险+康养”服务闭环

复星康养在国内率先引入纯正美式CCRC养老社区，形成健全的产品体系、全链条的运营能力。目前已形成星堡、星健、峰邻三大养老服务品牌，星堡为城市型CCRC，星健为护理型或康复型养老公寓机构，峰邻为社区或居家养老服务网点。对接集团旗下复星医药、复星保德信等全产业链，构建“医药+保险+康养”的服务闭环。截止2024年末，复星康养已布局上海、宁波、北京、苏州、天津、武汉等城市，管理运营40多个项目，投资11000多张床位。

富德生命人寿——独创“书院式养老”模式，积极进军居家养老

大爱城控股是富德生命人寿旗下的康养产业投资平台，以“大爱城”品牌为核心，独创“书院式养老”模式，覆盖居家养老、机构养老、旅居养老三大业务，尤其强调文化养老体验。香河·大爱城是旗下旗舰项目，总占地约4800亩，规划建设用地约3000亩，总建筑面积约300万平米，目前已在上海、宁波等城市成功复制。2024年4月，富德生命人寿在杭州发布“美好生活”品牌，启动适老化改造业务，通过客户体验中心，积极进军“保险+居家养老”服务市场。

太平养老——重中轻并举，自建+第三方合作，实现全国化覆盖

太平养老是中国太平人寿旗下的养老产业平台。2024年期内，中国太平·芙蓉人家、中国太平·古滇山茶人家、中国太平·玉兰人家等3个重磅项目先后开业投用，新增供应 5700张养老单位(约3787间)，至此，重资产品牌太平养老的“六朵金花”全部投用(即6个重资产项目)。此外，轻资产品牌太平乐享家旗下太平乐享养老社区超过70家，新增超过20家。重中轻并举的发展模式，中国太平康养战略快速实现全国化覆盖。

太保养投——高品质养老服务品牌、核心城市快速布局

太保养投是中国太平洋保险旗下的养老产业平台，太保家园是旗下核心品牌。2024年10月，太保家园·武汉国际颐养社区正式开业投用，成为太保家园第9个投入运营的养老社区项目，新增供应1300张养老单位。截止2024年末，太保养投旗下太保家园养老社区已在全国13个城市布局15个项目，投资床位数超16500张，重资产投资规模在保司中位居第二位，其中,在建养老床位数超6700张。太保家园轻资产的运营也在同步推进。

越秀康养——深耕特定区域市场、产品体系逐渐完善

越秀康养是越秀地产旗下的康养品牌，最早布局养老赛道的综合型房企之一。2024年3月，越秀康养旗下首个CCRC项目，广州悦麓居康养社区开业投用，新增养老公寓515套、护理247床(合计约1000张养老床位)。截止2024年末，越秀康养全国共运营20个项目，超过8000张床位。目前越秀康养形成了以医养机构、康养社区、康复医院为主的业务体系，以广州为根基，重点深耕大湾区、长三角等特定区域市场。

中信养老——上海市场持续发力，都市型、高品质养老

2024年11月，中信养老与地产养投合作的昆仑邸康养社区开业投用，成为上海内环内最具标杆型的康养社区，新增供应700张养老单位。2024年12月，中信养老与新发展集团签约，委托运营怡福荟康养小镇项目，新增超1700张床位数。中信养老秉承高度“市场化”发展模式，依托中信综合金融服务优势，在一线城市快速取得突破。截止2024年末，中信养老实际运营床位超过6500床，其中，上海区域运营超过6000张高品质养老床位。

光大养老——金融养老协同战略，构建多元化养老生态圈

光大养老是中国光大集团旗下的养老产业平台，先后收购了北京汇晨养老、金夕延年及百龄帮三大养老品牌。光大汇晨以养老公寓、旅居公寓为特色，重点布局北京及周边地区；光大百龄帮专注基础性、普惠性、兜底性养老业务，重点布局重庆、浙江、福建、四川等地；光大金夕延年以医养结合型养老机构为主，重点布局无锡等地。截止2024年末，光大养老已在全国40个重点城市布局养老机构116家、居家站点117家,管理床位约3万张，规模处于行业领先地位。

九如城——构建标准化、连锁化、品牌化运营服务体系

九如城是地产转型养老最成功的民企之一，首创四级养老服务体系，发展成为集医、康、养、教、研、旅为一体的康养服务综合运营商。九如城轻重并举发展模式，在无锡、徐州、宁波、湖州、成都等城市自建自营数个大型养老综合体，采取公建民营、自建自营、委托运营等多种方式进行扩张。截止2024年，九如城已在全国10多个省份、60余个城市，开设康复医院、连锁运营养老机构200余家、社区中心800余家、总床位数超5万张。

苏康养集团——地方国资康养产业运营商标杆样本

苏康养集团组建于2021年，三年时间，实现了从单一机构到全市域53个项目的连锁化、品牌化布局。苏康养融合苏州特色产业优势，积极对接国内外高端康养资源，形成了养老、健康、教培三大主产业，以及机构养老、健康养老公寓、医疗健康、社区居家、教育培训、康养旅居六大业务平台，是地方国资系从单一业态到多业态融合发展的成功样本。截止2024年末，苏康养签约项目总床位数达10840张、运营床位数近6000张。

以2013年为政策元年，为发展养老服务业、促进健康服务业，进过十余年持续构建，康养事业/产业政策体系已经基本形成，未来将稳定引领行业发展方向。过去十年政策最大转变，养老服务由 “政府兜底”向“普惠型、市场化” 多元模式转变。养老事业与产业的“两个关系”目前已基本厘清，政策重心已逐渐转向需求端；以提供高质量养老服务为核心，政府角色由直接供应方转为监管者，治理体系逐步深入细化，医养结合、养老金融、科技融合是重点方向。

从供需增量来看，2014年以来的过去十年，老龄人口净增8000万，养老机构数量净增3.2倍。在政策与人口红利下，养老服务的供给能力快速提升，养老产业成为是中国发展潜力最大最确定的产业。

从客户需求来看，后疫情时代，“健康、养老”进入“全民需求”时代。在主流客群市场，银发族历经3代，正经历从传统老人向新老人的代际变化；新老人群体由“养老”变为“享老”，尤其注重多层次、高品质、个性化需求满足。

从行业竞争来看，经过十年发展，保司系、房企系、民企系、外资系、国资系纷纷入局养老市场，截止目前，入局养老产业的市场主体困局仍有待破解，商业模式有待成熟。大浪淘沙后，大量民营养老机构逐渐占据市场主体，但国资系主导地位逐渐开始提升。